Недорогі індексні фонди: Посібник для початківців

Джеймс Ройял, кандидат наук

Неділя, 22 лютого 2026 року о 5:18 ранку за місцевим часом GMT+9 11 хвилин читання

Ключові висновки

Недорогі індексні взаємні фонди та біржові фонди (ETF) — чудовий спосіб інвестувати в ринок, отримуючи диверсифікований фонд із низькими витратами.

Індексні фонди — пасивні фонди, що слідкують за встановленим індексом, вносячи зміни лише тоді, коли змінюється сам індекс, а не активно намагаючись перевищити ринок.

Індексні фонди підходять для всіх типів інвесторів, але особливо цінні для менш досвідчених інвесторів.

Недорогий індексний фонд може бути чудовим способом для початківців та досвідчених інвесторів вкладати в фондовий ринок. Ці фонди зазвичай мають широку диверсифікацію, що зменшує ризик порівняно з інвестиціями в окремі акції, і є відмінним вибором, якщо ви хочете мінімізувати час, витрачений на інвестування. Крім того, індексні фонди можуть пропонувати привабливі доходи, частково завдяки зниженню комісійних витрат.

З усіма цими перевагами не дивно, що легендарний інвестор Воррен Баффет рекомендує індексні фонди (зокрема, фонд індексу S&P 500) більшості інвесторів.

Ось додаткова інформація про те, як працюють індексні фонди, та список деяких із найдешевших індексних фондів на ринку.

Як працюють індексні фонди

Індексний фонд — це інвестиційний фонд, який слідкує за певною колекцією активів, званою індексом. Індекс може включати акції, облігації та інші активи, включно з товарами, такими як золото. Найвідомішим індексом є індекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500).

Індексний фонд — це пасивний інвестиційний фонд, що слідкує за активами, включеними до індексу. Його мета — повторювати показники індексу, володіючи тими самими активами у тих самих пропорціях, що й індекс.

Індексний фонд можна купити та продати як біржовий фонд (ETF) або взаємний фонд. (Ось різниця між ETF та взаємними фондами.)

Дізнайтеся більше: Активне інвестування проти пасивного: у чому різниця

Які основні індекси США?

Індексні фонди можуть слідкувати за будь-яким ринковим індексом. Ось деякі з найпопулярніших фондових індексів.

**S&P 500:** Індекс S&P 500 слідкує за приблизно 500 найбільшими компаніями США.

**Індекс промислового середнього Доу Джонса:** Часто згадується у фінансових ЗМІ, слідкує за 30 найбільшими компаніями США.

**Композиційний Nasdaq:** Вимірює показники понад 3000 компаній, що торгуються на Nasdaq, відомий своєю високою концентрацією технологічного сектору.

**Індекс Nasdaq 100:** Вимірює показники 100 найбільших не фінансових компаній на Nasdaq, також з високою технологічною складовою.

**Russell 2000:** Слідує за приблизно 2000 найменшими публічно торгованими компаніями США.

**Russell 3000:** Широкий індекс фондового ринку, що слідкує за приблизно 98% інвестиційного ринку США.

 






Продовження історії  

Що робить індексний фонд недорогим?

Управляюча компанія стягує з інвесторів плату за створення та управління фондом, що називається коефіцієнтом витрат. Цей коефіцієнт показує, яку частку вашої інвестиції ви сплатите у вигляді збору компанії. Наприклад, недорогий індексний фонд може мати коефіцієнт витрат 0,06%. Це означає, що ви платитимете 6 доларів щороку за кожні 10 000 доларів, інвестованих у фонд.

Вартість фонду є відносною. Витрати фондів знижуються десятиліттями, і сьогодні інвестори легко знаходять фонди з коефіцієнтом витрат нижче 0,50%, або приблизно 50 доларів на рік за кожні 10 000 доларів інвестицій. Але найкращі індексні фонди зазвичай мають набагато менші витрати — часто менше 0,10%, або близько 10 доларів на рік за кожні 10 000 доларів.

Ще один витратний фактор — комісія за продаж (sales load). Це комісія продавцю, і вона безпосередньо знімається з вашого рахунку. Хороша новина — її легко уникнути, оскільки багато управлінських компаній пропонують фонди без комісії (no-load). Це стосується лише взаємних фондів, тому при купівлі ETF можете бути спокійні.

Як інвестувати в недорогі індексні фонди

1. Визначте тип фонду, який вам потрібен

Спершу потрібно визначити свої цілі інвестування.

Ви інвестуєте для максимально можливого доходу протягом тривалого часу і готові пережити короткочасну волатильність? Тоді вам потрібен фонд акцій.

Ви інвестуєте для більш стабільних доходів за рахунок меншого загального доходу? Тоді можливо, вам варто розглянути облігаційний індексний фонд.

Для будь-яких інвестицій у акції рекомендується тримати гроші інвестованими щонайменше три-п’ять років без їхнього витрачання, щоб потенційно отримати вищий дохід. У короткостроковій перспективі акції можуть бути волатильними, хоча з часом вони показують хороші результати.

Дізнайтеся більше: 3 кроки для визначення цілей інвестування

2. Вивчіть доступні індексні фонди

Після визначення типу фонду, який вам потрібен, починайте пошук, орієнтуючись на акційні або облігаційні індексні фонди, або обидва. Для пошуку можна використовувати безкоштовні фільтри, наприклад, на сайті Morningstar, який має окремі фільтри для ETF та взаємних фондів.

Можна відфільтрувати фонди за їхнім коефіцієнтом витрат і сортувати за доходністю, за періодами, наприклад, один, три, п’ять або десять років. Найдешевші фонди мають коефіцієнт витрат менше 0,10%.

Також потрібно перевірити, чи є фонд індексним або активно керованим. Майже всі ETF — індексні фонди, тоді як менший відсоток взаємних фондів є індексними. Щоб визначити, чи є взаємний фонд індексним, зазвичай достатньо подивитися у назву або деталі фонду. Крім того, строгий фільтр за низькими витратами зазвичай виключає більшість активно керованих та неіндексних взаємних фондів.

Може бути корисним зосередитися на широко диверсифікованих фондах — тих, що мають багато активів у різних галузях — щоб зменшити загальний ризик портфеля.

3. Розмістіть свою угоду

Після вибору фонду, ви можете розмістити свою угоду. Для цього потрібно знати тикерний символ фонду — трьох-, чотири- або п’ятибуквений код, який вводиться у торгову платформу брокера. Також потрібно знати ціну за акцію, щоб визначити кількість акцій, які ви можете придбати за доступні кошти.

Після введення даних натисніть кнопку купівлі, і ви станете власником акцій фонду.

Що враховувати при інвестуванні в недорогі індексні фонди

Два найважливіші моменти — це довгострокова прибутковість індексу та витрати на його утримання. Тобто ви хочете отримати максимально можливий дохід, сплачуючи при цьому мінімальні витрати компанії-управлінця.

Довгострокова прибутковість

Інвестори, які шукають найкращий індексний фонд, спершу повинні оцінити, яку прибутковість він може принести.

Довгострокова продуктивність індексу — хороший показник його майбутніх результатів, але не гарантія. Будь-який фонд показує свою результативність за період від одного до десяти років, а також з моменту створення. Він показує середньорічний дохід за ці періоди, щоб ви могли уявити, що можете отримати в середньому за рік.

Фонди акцій, ймовірно, покажуть кращу довгострокову результативність, ніж облігаційні, але облігації можуть перевищити акції у короткостроковій перспективі. У періоди зростання відсоткових ставок ціни облігацій знижуються.

Наприклад, індекс S&P 500 за довгий період приносить приблизно 10% щорічно.

Індекс S&P 500 — широко відомий, але багато компаній створюють власні індекси, які не так широко відомі. Тому важливо перевіряти довгострокову прибутковість індексних фондів, щоб оцінити їхню потенційну продуктивність.

І не забувайте про важливість поняття повернення до середнього (mean reversion). Це технічний інвестиційний термін, що означає, що результати фонду з часом повертаються до свого довгострокового середнього рівня. Тому фонди, що перевищують свій середній рівень у короткостроковій перспективі, з більшою ймовірністю повернуться до нього, ніж збережуть високі показники. Це один із багатьох інвестиційних концепцій; він не гарантує майбутніх результатів.

Витрати

Уявіть, що у вас є вибір між двома МакДональдсами, що подають однаковий гамбургер, але один бере за нього вищу ціну. Ви можете буквально купити однакову річ, але платити більше в одному закладі.

Те саме стосується індексних фондів, що базуються на одному й тому ж індексі. Головне — уникати зайвих витрат, і кілька простих перевірок допоможуть вам у цьому.

Щоб перевірити вартість фонду, можна швидко пошукати його коефіцієнт витрат. Чим нижчий цей показник, тим краще, оскільки він забезпечує вищу доходність.

Щоб знайти фонди з низьким коефіцієнтом витрат або взаємні фонди без комісії (no-load), можна шукати їх на сайтах брокерів, таких як Fidelity або Charles Schwab.

9 недорогих індексних фондів S&P 500

Індекс S&P 500 — один із найпопулярніших у світі, і існує кілька індексних фондів, що його слідкують. Як і у випадку з гамбургером у МакДональдсі, доходи цих фондів будуть приблизно однаковими з часом, тому головним фактором є їхній коефіцієнт витрат.

Ось дев’ять найменшкоштовних фондів, що слідкують за S&P 500:

Варто зазначити, що багато інших фондів є «прихованими трекерами», тобто вони технічно не слідкують за індексом, але роблять це на практиці через свої активи. Багато таких фондів також мають значно вищі витрати і можуть не демонструвати таку ж високу продуктивність.

Недорогі індексні фонди: ETF проти взаємних фондів

Ви можете купити недорогі індексні фонди як ETF, так і взаємні фонди, і популярні індекси, такі як S&P 500, мають обидва варіанти. Наприклад, у списку вище є обидва типи. (Трибуквені тикери — для ETF, п’ятибуквені — для взаємних фондів.)

У багатьох випадках вибір типу фонду залежить від платформи, яку ви використовуєте. Наприклад, деякі платформи, такі як пенсійні плани 401(k), дозволяють купувати лише взаємні фонди. Аналогічно, хоча ETF доступні у всіх брокерів, що дозволяють торгівлю акціями, не всі взаємні фонди доступні у кожного брокера, залежно від їхніх партнерських відносин з фондовими компаніями. Наприклад, більшість брокерів не мають у своєму асортименті фондів Fidelity без комісії, тому їх доведеться купувати безпосередньо у Fidelity.

З урахуванням можливості обрати будь-який фонд S&P 500, немає особливої переваги між ETF і взаємним фондом. В кінцевому підсумку, важливо знайти найнижчий за витратами фонд, що забезпечує однакову інвестиційну продуктивність.

Висновок

Основна різниця між індексними фондами, що слідкують за одним і тим самим індексом, — це вартість. Саме тому експерти радять інвесторам звертати увагу на коефіцієнт витрат при виборі фондів, що базуються на відомих індексах, таких як S&P 500. Комісія, яка не йде у кишеню менеджера фонду, — це гроші, що можуть працювати на вас роками.

Редакційне зауваження: Всі інвестори повинні самостійно досліджувати інвестиційні стратегії перед прийняттям рішення. Також слід пам’ятати, що минулі результати інвестиційних продуктів не гарантують майбутнього зростання цін.