Jefferies переглядає рейтинг програмного забезпечення, знижує рейтинг чотирьом акціям

Investing.com — Jefferies оновила свої рекомендації щодо сектору програмного забезпечення для США, зазначивши, що цей сектор стикається з посилюваними ризиками руйнування штучним інтелектом, і знизила рекомендації щодо чотирьох акцій до утримання, водночас підкресливши групу обраних пріоритетних акцій.

Акції програмного забезпечення відстають від ширшого індексу базового програмного забезпечення, багато з них з початку року знизилися приблизно на 30% до 55%, тоді як індекс IGV знизився на 24%. На цьому фоні Jefferies застосувала нову рамку ризиків ШІ, поєднавши її з конкретними фундаментальними показниками компаній і каталізаторами, і провела повторну оцінку цього сектору.

Аналітик Брент Тілл знизив рекомендації щодо компаній Workday, DocuSign, Monday.com і Freshworks до утримання, зазначивши про існуючі ризики та слабкий ринковий настрій. Щодо Workday він вказав на проблеми з виконанням, пов’язані з змінами в керівництві, і заявив, що «середньострокові очікування зростання потрібно знову знизити».

Щодо DocuSign Тілл попередив, що відновлення сильного зростання потребує часу, зазначивши, що «ще довгий шлях до прискорення двозначного зростання», і що їхня платформа управління смарт-протоколами ще має довести свою цінність.

Тілл також зазначив, що перспективи Monday.com «неясні у сегментах малого та середнього бізнесу і корпоративному секторі», і висловив думку, що Freshworks стикається з ризиками ШІ та конкуренції у своїй основній бізнес-лінії досвіду клієнтів.

З іншого боку, цей аналітик вважає, що кілька постачальників знаходяться у більш вигідних позиціях у процесі трансформації під впливом ШІ. Він більш оптимістично оцінює компанії Financial捷, Procore, Atlassian і Salesforce, зазначаючи, що ці компанії мають більш стійкі бізнес-моделі та внутрішні застосунки ШІ, що підтримують впевненість у зростанні.

Financial捷 є пріоритетною великою капіталізацією для Jefferies завдяки широкому набору даних і впровадженню ШІ серед великої клієнтської бази. Тілл також вважає Procore привабливою історією вертикального програмного забезпечення серед середніх компаній, і з покращенням макроекономічних умов доходи можуть знову прискоритися.

Atlassian розглядається як структурний вигодонабувач тренду кодування, згенерованого ШІ, і Тілл зазначив, що зростання кількості коду, створеного ШІ, має збільшити попит на інструменти для ІТ-співпраці.

У той же час Salesforce підкреслюється як «найбільш здатний постачальник програмного забезпечення для реалізації агентів ШІ», і успішне виконання планів, за прогнозами, сприятиме більш широкому прискоренню зростання.

Цей текст був перекладений за допомогою штучного інтелекту. Детальніше дивіться у наших Умовах використання.

Продовжуйте читати на Investing.com