MiCAR дозволяє німецьким банкам досліджувати криптоактиви

Нижче наведено статтю про регулювання MiCA в Європі від Бенедикта Рюттера, директора з корпоративних продажів у BitGo Europe GmbH, інституційного провайдера інфраструктури цифрових активів, що базується у Франкфурті, Німеччина. BitGo Europe GmbH з 24 жовтня 2023 року має ліцензію BaFin на криптозберігання (розділ 1 (1a) речення 2 № 6 KWG).

Ринок тут досить цікавий. Німеччина була однією з перших країн, яка визнала важливість цифрових активів і розробила відповідні регуляції. Це включало визначення цієї нової категорії фінансових інструментів та впровадження однієї з перших у світі ліцензій на криптозберігання. З 1 січня 2020 року BaFin видає ліцензії на діяльність, що пов’язана із зберіганням, адмініструванням та захистом криптоактивів і/або приватних криптографічних ключів.

З цим раннім лідерством і історичною силою Німеччини у банківській та фінансовій сферах можна було очікувати, що ринок тут буде більш розвиненим. Насправді, з 2017 по 2020 рік ринок стабільно зростав, досягнувши майже півмільярда доларів США за даними Statista. У 2021 році він більш ніж у чотири рази зріс, досягнувши 2,2 мільярда доларів. Доходи з одного клієнта зросли з 134,70 до 228,80 доларів за цей період.

Події другої половини 2021 року спричинили падіння крипторинків по всьому світу. Потім настала очікування завершення регулювання MiCAR, а також вирішення всіх юридичних питань щодо BaFin і Bundesbank для отримання регуляторних повноважень від ЄС. Хоча обсяг ринку майже відновився до рівнів 2021 року, доходи ще ні. За 68,20 доларів США доход з одного клієнта є близьким до рекордно низьких значень.

Це частково пов’язано з низькою участю інституційних клієнтів, які зазвичай генерують вищий дохід з одного клієнта, ніж роздрібні. Вхід банків на ринок може стати позитивним сигналом для інституцій, але наразі лише кілька банків отримали ліцензії.

Як ми бачили у США з успіхом спотових ETF на Bitcoin і Ethereum, багато інституцій прагнуть диверсифікувати свої активи у цифрові активи, але лише з партнерами, яким вони довіряють. Банки мають цю довіру. MiCAR разом із BaFin має забезпечити цю гарантію для банків і їхніх клієнтів, що входити на ринок безпечно.

Банки мають багато можливостей для отримання нових джерел доходу, утримання існуючих клієнтів і навіть залучення нових, надаючи послуги з крипто.

Безпечне інституційне торгівля — очевидне місце для початку. Commerzbank і DZ Bank вже почали цей шлях. З підвищенням довіри до цифрових активів стають привабливими також стейкінг, позики та кредитування. Список можна продовжувати. Блокчейн застосовується у всіх сферах традиційних фінансових послуг, включаючи кліринг, розрахунки, випуск облігацій та інше.

Основою для всіх цих активностей є безпечне зберігання, будь то через банк або інших ліцензованих провайдерів. Самі пропозиції не обов’язково потрібно створювати з нуля. Партнерства — найшвидший шлях до виходу на ринок, а прототипи можна реалізовувати без високих внутрішніх витрат. Індустрія цифрових активів ще молода і має невикористаний потенціал, але вже достатньо зріла, щоб мати доведену інфраструктуру, здатну забезпечити готові рішення.

Залишився час для отримання переваги першого гравця. Кріпто-орієнтовані компанії мають перевагу старту, і деякі вже починають пропонувати традиційні фінансові послуги, такі як кредитні картки, оплата рахунків і ощадні рахунки. Однак банки мають довіру і вже мають встановлену клієнтську базу, тому для них відкритий широкий простір для діяльності.

При цьому люди до 40 років дедалі більше цікавляться крипто. Банки також мають довгий цикл впровадження нових продуктів. Тепер саме час почати тестувати і створювати нові джерела доходу.

Як це зробити? Підключіть гаманець до банківського рахунку, щоб зрозуміти досвід користувача. Проведіть опитування клієнтів, щоб визначити інтерес. Поговоріть з усталеними компаніями, щоб зрозуміти ринковий ландшафт і ключові відмінності між провайдерами. Визначте свою ціннісну пропозицію і стратегію маркетингу. Оберіть сегмент для прототипування. Почніть з кількох монет, п’яти або десяти найпопулярніших.

Найважливіше — зберігати безпеку та довіру, якими німецькі банки володіють у надлишку. Це один із їхніх найважливіших активів. Зараз небагато пропонують криптопродукти та послуги, оскільки досі не було чітко зрозуміло, як це робити безпечно. Тепер, коли з’явилися рекомендації, ми почнемо бачити повернення ринку до зростання.

Про BitGo

BitGo — провідний інфраструктурний провайдер рішень для цифрових активів, що пропонує зберігання, гаманці, стейкінг, торгівлю, фінансування та розрахунки з використанням регульованого холодного сховища. Заснована у 2013 році, BitGo стала першою компанією у сфері цифрових активів, яка зосередилася виключно на обслуговуванні інституційних клієнтів. BitGo прагне просувати цифрову фінансову економіку, яка є безмежною та доступною цілодобово. Маючи кілька трастових компаній по всьому світу, BitGo є надійним партнером для більш ніж 1500 інституційних клієнтів у 50 країнах, включаючи багато світових брендів, криптовалютні біржі та платформи. BitGo також забезпечує близько 20% усіх on-chain транзакцій Bitcoin за вартістю і є найбільшим незалежним зберігачем цифрових активів.

Застереження

Ця комунікація є виключно інформаційною і не слід розглядати її як рекомендацію щодо будь-яких дій або інвестиційних порад. Вона не є пропозицією або запрошенням до купівлі або продажу будь-яких фінансових інструментів і не є офіційним підтвердженням будь-якої транзакції. Висловлені тут думки, оцінки та припущення зроблені станом на дату цієї комунікації і можуть змінюватися без попередження. Ця інформація підготовлена на основі даних, що вважаються надійними, включаючи ринкові ціни, дані та іншу інформацію, однак BitGo не гарантує її повноту або точність.