Мільярдер-фондовий хедж-фонд Рей Даліо попередив, що США рухаються у «дуже темні часи». Як захистити свій портфель

Цзін Пан

Неділя, 22 лютого 2026 року о 23:00 за Київським часом 11 хвилин читання

Юджин Гологурсky / Getty

Майстерність Moneywise та Yahoo Finance LLC може отримувати комісійні або доходи через посилання у нижченаведеному контенті.

Америка вже давно є провідною економічною силою світу. Однак, Рей Даліо — засновник найбільшого у світі хедж-фонду Bridgewater Associates — явно попереджає про майбутнє країни.

У епізоді подкасту Щоденник генерального директора ведучий Стівен Бартлетт запитав Даліо, чи він відчуває оптимізм щодо майбутнього США (1).

Основні новини

Завдяки Джеффу Безосу ви тепер можете стати орендодавцем всього за 100 доларів — і ні, вам не доведеться мати справу з орендарями або ремонтувати морозильники. Ось як

Дейв Рамсі попереджає, що майже 50% американців роблять одну велику помилку щодо соціального забезпечення — ось що це і 3 простих кроки для швидкого виправлення

Більшість американців отримують жалюгідний 0,39% річних на свої готівкові кошти у великих банках. Відкрийте рахунок Wealthfront Cash і отримуйте до 4,05% річних без комісій за обслуговування рахунку

«Ні», — прямо відповів Даліо.

Щоб підтвердити свою відповідь, він спершу звернув увагу на зростаючий державний борг США — близько 38,7 трильйонів доларів і зростає станом на лютий 2026 року (2). Насправді, Даліо вже давно попереджає про навислу «спіраль боргової смерті», коли уряд змушений позичати просто для обслуговування існуючих зобов’язань — динаміка, яка прискорюється з часом (3).

Однак у подкасті він також підкреслив поглиблення внутрішніх розколів у США. «Між лівими і правими йде боротьба через розрив у багатстві та цінностях, і через те, що люди не вірять у систему, що вона працюватиме для них», — сказав Даліо (1).

«Демократія під загрозою.»

Якщо цього було недостатньо, він також звернув увагу на посилення «великої конфліктної війни» з Китаєм, що відзначається високоризиковою конкуренцією у технологіях: «Ми маємо велику технологічну війну, яка може призвести до великих проривів, але одночасно може спричинити великі конфлікти», — попередив він.

«Переможець технологічної війни виграє всі війни». Для історичного контексту Даліо звернувся до Другої світової війни: «Ядерна зброя. Ядерна зброя перемогла Другу світову війну.»

Здається, війна дійсно на думці у Даліо останнім часом. У лютому 2026 року він попередив, що США перебувають на межі «капітальної війни» з найбільшими торговельними партнерами.

«Ми досить близькі до [капітальної війни], і дуже легко перейти межу у цю війну, оскільки існує взаємний страх», — сказав він CNBC’s Дану Мерфі під час саміту світових урядів у Дубаї (4).

З посиланням на недавні погрози адміністрації Трампа Гренландії, він попередив, що багато європейських власників активів США можуть скинути свої володіння і створити «відповідний страх» з боку США, що вони не зможуть отримати капітал або не зможуть отримати підтримку [від Європи].

Продовження статті  

Без урахування геополітики, його економічне послання, здається, знайшло відгук. Подкаст — під назвою «Рей Даліо: ми йдемо у дуже, дуже темні часи! Занепад Америки та Великобританії на порозі!» — зібрав майже 6 мільйонів переглядів на YouTube станом на лютий 2026 року (1).

Але чи правий він у такій похмурості? І чи ви під ризиком фінансових втрат?

Ось кілька способів зменшити свій ризиковий профіль — але при цьому отримати деякий здоровий фінансовий зиск.

План Даліо для «поганих часів»

Для інвесторів перспектива Даліо є тривожною: зростаючий борг, розширення політичних розколів і високоризикова конкуренція з Китаєм. Але він також запропонував простий спосіб захисту від цих ризиків — саме той принцип, який допоміг йому створити найбільший у світі хедж-фонд.

«Я навчився диверсифікувати свої ставки так, щоб значно зменшити ризик, не зменшуючи при цьому доходів», — сказав він у подкасті (1). «Дотримуючись цих принципів, я дійшов до найбільшого у світі хедж-фонду, найуспішнішого і так далі.»

Диверсифікація може здаватися простою, але Даліо наполягає, що вона дуже потужна. Адже хто не хотів би знизити ризик, не зменшуючи доходів?

Хоча він у тому інтерв’ю не назвав конкретних активів, Даліо постійно наголошує на важливості диверсифікації, зокрема виділяючи один клас активів — золото.

«Люди зазвичай не мають достатньої кількості золота у своєму портфелі», — сказав він CNBC (3). «Коли настають погані часи, золото є дуже ефективним засобом диверсифікації.»

Довгий час вважається найкращим захистом, золото не прив’язане до жодної країни, валюти чи економіки. Його не можна надрукувати з повітря, як фіатні гроші, і у часи економічних потрясінь або геополітичної невизначеності інвестори зазвичай вкладають у нього — підвищуючи його ціну.

Спостерігати за золотом — і отримувати прибуток

Золото досягло рекордних максимумів у січні 2026 року, і попри недавній спад у лютому, за даними JP Morgan, ціна жовтого металу може сягнути нових максимумів у 6300 доларів до кінця 2026 року (5).

Якщо ви хочете скористатися золотим бумом, один із способів інвестувати у золото з суттєвими податковими перевагами — відкрити золотовалютний IRA за допомогою Priority Gold.

Золотовалютні IRA дозволяють інвесторам тримати фізичне золото або активи, пов’язані з золотом, у пенсійному рахунку, поєднуючи податкові переваги IRA з захисними можливостями інвестування у золото, що робить їх привабливим варіантом для тих, хто хоче потенційно захистити свої пенсійні заощадження від економічних ризиків.

Щоб дізнатися більше, ви можете отримати безкоштовний інформаційний гід, що містить деталі про можливість отримати до 10 000 доларів у безкоштовному сріблі при відповідних покупках.

Читати далі: Я майже 50 років і у мене немає пенсійних заощаджень. Чи запізно наздоганяти?

Читати далі: Не мільйонери тепер можуть інвестувати у цей приватний фонд нерухомості вартістю 1 мільярд доларів, починаючи з 10 доларів

Практичний, перевірений часом спосіб отримання доходу

Золото — не єдиний актив, на який орієнтуються досвідчені інвестори як альтернативу. Нерухомість давно є основою диверсифікації, оскільки вона пропонує щось інше: фізичний актив, що приносить дохід і може працювати навіть у часи волатильності ринку.

Цінність нерухомості часто зростає разом із інфляцією, відображаючи зростання вартості землі, праці та матеріалів. Орендна плата зазвичай також зростає, забезпечуючи стабільний грошовий потік, який не залежить від щоденних коливань фондового ринку.

Нерухомість також створила статки для деяких найвідоміших фігур світу — включно з нинішнім президентом США Дональдом Трампом.

«Я просто помітив, що коли у вас є правильна нерухомість, незалежно від її місця розташування, вона зазвичай працює добре і в хороші, і в погані часи», — сказав Трамп Стіву Форбсу у 2011 році (6).

Час стати магнатом нерухомості

Стати магнатом нерухомості сьогодні простіше, ніж будь-коли. Насправді, вам навіть не потрібно купувати цілі об’єкти — тепер можна інвестувати через акції курортних будинків або орендних об’єктів через Arrived, що пропонує більш зручний спосіб отримати доступ до цього класу активів, що генерує дохід.

За підтримки світових інвесторів, таких як Джефф Безос, Arrived дозволяє інвестувати у частки орендних будинків всього за 100 доларів, без необхідності займатися косінням газонів, ремонтом протікаючих кранів або управлінням складними орендарями.

І увійти у цю сферу так просто. Просто перегляньте підбірку перевірених будинків, оцінених за потенціалом зростання та доходу, і, знайшовши підходящий об’єкт, оберіть кількість акцій для купівлі.

Після цього просто починайте отримувати будь-який позитивний дохід від оренди від вашої інвестиції.

Інвестування у багатоквартирну нерухомість

Говорячи про простоту, існує ще більше легких способів інвестувати у нерухомість через типи орендних об’єктів, наприклад, багатоквартирні будинки.

І це не нішевий ринок: згідно з доповіддю Redfin 2026 року, багатоквартирні будинки тепер є найпоширенішим типом орендного житла в Америці. В їхньому дослідженні вони виявили, що багатоквартирні об’єкти становлять 33,1% орендованих житлових одиниць у США, перевищуючи кількість односімейних будинків, які складають лише 31%.

Тому, якщо диверсифікація у багатоквартирну оренду вас цікавить, ви можете розглянути інвестиції через Lightstone DIRECT, нову платформу від Lightstone Group, однієї з найбільших приватних компаній нерухомості в країні, з портфелем понад 25 000 багатоквартирних об’єктів.

Оскільки вони усувають посередників — брокерів і краудфандингових посередників — акредитовані інвестори з мінімальним внеском у 100 000 доларів отримують прямий доступ до інституційних можливостей у сфері багатоквартирної нерухомості. Ця спрощена модель допомагає зменшити комісії та підвищити прозорість і контроль.

І з Lightstone DIRECT ви інвестуєте у окремі багатоквартирні проєкти разом із Lightstone — справжнім партнером — оскільки Lightstone вкладає щонайменше 20% власного капіталу у кожну пропозицію. Всі інвестиційні можливості Lightstone проходять суворий багатоступінчастий огляд перед затвердженням керівництвом компанії, включно з засновником Девідом Ліхтенштейном.

Як це працює? Просто зареєструйтеся з електронною поштою і заплануйте дзвінок із фахівцем з формування капіталу, щоб оцінити свої інвестиційні можливості. Після цього все, що потрібно — підтвердити свої дані і почати інвестувати.

Заснована у 1986 році, Lightstone має підтверджений досвід забезпечення високих ризик-скоригованих доходів у різних ринкових циклах із середнім історичним чистим IRR 27,6% і мультиплікатором чистого капіталу 2,54x з 2004 року. Загалом, активи Lightstone становлять 12 мільярдів доларів — включно з промисловою та комерційною нерухомістю.

Навіть якщо багатоквартирна оренда вам не до вподоби, Lightstone все одно може стати корисним інвестиційним інструментом для інших секторів нерухомості.

Починайте вже сьогодні з Lightstone DIRECT і інвестуйте разом із досвідченими професіоналами, які мають власний інтерес у справі.

Оцінюйте своє багатство

Золото і нерухомість — це лише дві опції для захисту ваших фінансів. Головна перевага сучасного інвестиційного ландшафту — це безліч можливостей: від акцій і облігацій до нерухомості, товарів і криптовалюти.

Хоча кількість варіантів може здаватися запаморочливою, саме різноманіття може стати шляхом виходу з фінансових ризиків. Іноді це навіть старомодний спосіб — зробити перший крок на фондовому ринку.

І останнім часом, здається, з цим погоджується і Даліо.

Насправді, попри його похмурі прогнози щодо США, він нещодавно подвоїв свої інвестиції в американські акції, оскільки Bridgewater активно ставить на компанії, що працюють у сфері штучного інтелекту, у четвертому кварталі 2025 року. За останнім звітом 13F, компанія додала 695 мільйонів доларів у акції Nvidia, 487 мільйонів у Alphabet, 395 мільйонів у Microsoft і 388 мільйонів у Amazon (8).

Але з такою кількістю рухомих частин вам може бути важко повторити стратегію Даліо. Це може бути надто складно — важко побачити, як працює ваш портфель або скільки ризиків ви несе.

Саме тому важливо мати єдине уявлення про чисте багатство, особливо для інвесторів із різноманітним портфелем активів. Чим ясніше ви розумієте своє загальне багатство і рівень ризику, тим краще зможете його захистити і підняти на новий рівень.

Адже кожен прагне бути на вершині — але це не означає, що вони можуть самостійно охопити весь огляд.

Навіть найкращі потребують радників.

Отримати огляд зверху

Якщо ви прагнете до вершини, але ще не маєте радника, розгляньте можливість співпраці з податковими експертами та професійними радниками з Range.

Range пропонує висококласні фінансові послуги для високоприбуткових сімей, які часто мають свої унікальні потреби.

Наприклад, коли ваш капітал досягає елітного рівня, одним із найбільших фінансових викликів можуть бути комісії за управління активами (AUM). Ці комісії означають, що менеджери портфеля беруть відсоток від вартості ваших активів — зазвичай від 0,5% до 2%, і їхні збори зростають разом із вашим багатством.

Range пропонує 0% комісій за управління активами для консультаційних послуг і фіксовану плату, щоб ви могли зберегти більше свого багатства. Більше того, вони пропонують комплексне рішення для всього — від управління альтернативними активами до оподаткування — усе з використанням сучасних AI-рішень і підтримкою команди сертифікованих фінансових фахівців.

І найкраще? Ви можете забронювати безкоштовну демонстрацію, щоб дізнатися, чи може Range задовольнити ваші комплексні фінансові потреби.

Вам також може сподобатися

Роберт Кійосакі каже, що цей один актив зросте на 400% за рік — і він просить інвесторів не пропустити його «вибух»

Vanguard попереджає, що може чекати на американські акції, і це викликає тривогу у пенсіонерів. Ось чому і як захистити себе

Воррен Баффет використав ці 8 повторюваних правил грошей, щоб перетворити 9800 доларів у статки на 150 мільярдів доларів. Почніть використовувати їх уже сьогодні, щоб стати багатим (і залишатися багатим)

Ось 5 простих способів володіти кількома об’єктами нерухомості, як Безос і Бейонсе. Можете почати з 10 доларів (і ні, вам не потрібно керувати жодним з них)

Приєднуйтесь до понад 250 000 читачів і отримуйте найкращі статті Moneywise та ексклюзивні інтерв’ю першими — чіткі огляди, curated і доставлені щотижня. Підписуйтеся зараз.

Джерела статті

Ми покладаємося лише на перевірені джерела та авторитетні сторонні звіти. Детальніше дивіться у нашій редакційній етиці та керівництвах_._

@TheDiaryOfACEO (1); Фонд Пітера Г. Пітера (2); CNBC (3), (4); Reuters (5); @Forbes (6); Redfin News (7); The Globe and Mail (8)

Ця стаття надає лише інформацію і не слід її розглядати як поради. Вона надається без будь-яких гарантій.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації