Понці-схеми та пірамідальні схеми: як виявити невідомі інвестиційні шахрайства

Усі інвестиції, починаючи від купівлі Біткоїна і закінчуючи участю у програмах первинного розміщення монет (ICO), зазвичай ставлять перед інвесторами два важливих питання: яка моя рентабельність інвестицій (ROI) і скільки ризиків я беру на себе? Ці питання стають особливо критичними, враховуючи, що багато інвесторів випадково потрапляють у пірамідальні схеми, які у різних формах продовжують свою небезпечну діяльність.

Передумови та як насправді працюють пірамідальні схеми

Пірамідальна схема отримала назву від Чарльза Понці, італійського шахрая, який переїхав до Північної Америки і став відомим своєю фінансовою шахрайською системою. На початку 1920-х років ця схема обдурила сотні наївних інвесторів і тривала від восьми місяців до року.

Система пірамідальної схеми за своєю суттю проста, але ефективна. За словами експертів, це інвестиційний міф, головна стратегія якого — платити прибутки з грошей нових інвесторів, отриманих від попередніх. Проблема в тому, що найновішим інвесторам ніколи не виплачують нічого.

Як це працює на практиці? Уявімо, що шахрай бере у першого інвестора 1000 доларів і обіцяє повернути через 90 днів цю суму разом із 10% відсотками. Перші 90 днів швидко проходять. Шахрай знаходить двох нових інвесторів і отримує по 1000 доларів від кожного. Тепер він виплачує першому інвестору 1100 доларів (початковий внесок + обіцяні 10%), використовуючи частину грошей від двох нових інвесторів — 2000 доларів. Перший інвестор задоволений і вкладає знову.

Схема продовжується так: за рахунок грошей нових інвесторів виплачуються обіцяні доходи старшим. Шахрай робить це, переконуючи нових жертв привабливими обіцянками. Але для підтримки системи потрібно постійно залучати нових інвесторів. Врешті-решт ресурс закінчується — не знаходиться достатньо нових людей з грошима, шахрай не може виконати обіцяні платежі і або зникає, або його ловлять.

Структура пірамід і чим вона відрізняється від простого шахрайства

Піраміда (іноді її називають також пірміда-пірамідою) працює трохи інакше. Тут керівник компанії, наприклад «Аліса», може заробляти кількома способами: не лише за рахунок власних залучень, а й за рахунок тих, кого вона сама залучає, і тих, кого залучають її послідовники.

Припустимо, шахрай пропонує Алісі та Бобу купити права на просування компанії за 1000 доларів. Тепер вони мають право продавати ці права іншим і отримувати комісію з кожного нового учасника, якого вони залучають. Зібрані з продажу 1000 доларів діляться навпіл: 500 доларів отримує Аліса і Боба, а 500 — ідуть у шахрайську схему.

Щоб отримати прибуток, Аліса і Боб мають продати щонайменше ще два пакети прав на просування, щоб повернути свої початкові інвестиції. Це правило поширюється і на їхніх залучених. Система вимагає постійного зростання — все більше людей, які вкладають все більше грошей.

У пірамідальних схемах критично важливо, що більшість з них насправді не пропонують жодного реального товару чи послуги. Вони живуть лише за рахунок залучення нових учасників і їхніх грошей. Інші піраміди можуть маскуватися під легальні мережеві маркетингові структури (MLM — Multi-Level Marketing). Там іноді справді пропонуються послуги, але це лише прикриття шахрайства.

Порівняння піраміди та Понці: спільне та відмінне

Обидві системи — це форми фінансового шахрайства, які приваблюють інвесторів обіцянками швидкого і високого прибутку. Обидві потребують постійного притоку нових інвесторів для функціонування і існування. Зазвичай жодна з них не пропонує реальної цінності на ринку — ні товарів, ні послуг.

Проте між ними є фундаментальні відмінності:

У схемі Понці інвестиції подаються як управління капіталом. Учасники вірять, що їхній прибуток походить із легітимних інвестицій. Насправді шахрай просто краде гроші у одних людей і платить іншим. Гроші не крутяться і не зростають — вони просто перерозподіляються.

У пірамідальній схемі заробіток базується на мережевому маркетингу. Учасники повинні залучати нових, щоб отримувати гроші. У кожного є мотивація розширювати свою мережу. Структура вимагає, щоб кожен «інвестор» вклав гроші перед тим, як вони потраплять до керівництва.

Як інвестори можуть захистити себе

Якщо можливість інвестування здається занадто доброю, щоб бути правдою, — це шахрайство. Ось практичні кроки, які може зробити кожен інвестор:

Перший — будьте скептичними. Інвестиції, що обіцяють мінімальний дохід і швидкі високі прибутки, завжди підозрілі. Крім того, якщо щось здається складним і важким для розуміння, це вже червоний прапорець.

Другий — уникайте раптових пропозицій. Наприклад, несподіваний запит приєднатися до довгострокової інвестиційної програми — ознака ризику.

Третій — досліджуйте продавця і пропонувальника. Надійні фінансові консультанти, брокери і брокерські компанії реєструються і контролюються відповідними органами. Їхня документація є відкритою.

Четвертий — перевіряйте реєстраційну інформацію. Легальні інвестиційні можливості реєструються офіційно. Першим питанням має бути: «Як я можу перевірити реєстраційну інформацію?» Якщо можливість не зареєстрована, продавець має надати чітке і об’єктивне пояснення.

П’ятий — переконайтеся, що ви розумієте інвестицію. Ніколи не вкладайте гроші у щось, що ви повністю не розумієте. Використовуйте всі доступні ресурси і будьте дуже обережні, особливо якщо можливості інвестування є таємничими.

Шостий — повідомляйте. Якщо інвестори виявляють Понці або пірамідальне шахрайство, про це потрібно негайно повідомити відповідним органам. Це допоможе захистити майбутніх інвесторів від таких схем.

Чи є Біткоїн сам по собі пірамідою?

Наостанок важливо пояснити: багато хто стверджує, що Біткоїн — це великий пірміда-піраміда. Це неправда. Біткоїн — це просто гроші — децентралізована цифрова валюта, захищена математичними алгоритмами і криптографічними механізмами, яку можна використовувати для купівлі товарів і послуг.

Як і фіатні гроші (гроші, що випускає центральний банк), криптовалю можна використовувати у будь-якому контексті — легальному і нелегальному. Гроші можна використовувати у схемах Понці, у грантах і у легітимних транзакціях. Це не означає, що гроші самі по собі є шахрайством. Біткоїн — це технологія і інструмент — те, що визначає реальний ризик, — це спосіб його використання людьми.