Garmin підскакує через керівництво, а потім подвоює інвестиції у викуп акцій та більший дивіденд

Garmin Ltd. NYSE: GRMN є критичним для штучного інтелекту, оскільки його план повернення капіталу чітко це демонструє. Компанія не так просуває розвиток ШІ, як удосконалює свої технології за допомогою ШІ, надаючи своїм користувачам передові послуги та корисність. Компанія є важливою, оскільки її пристрої постійно генерують величезні обсяги високоякісних даних, що охоплюють біометрію, GPS, картографію та телеметрію, а ШІ — це все про дані. Ці набори даних можна використовувати не лише для навчання моделей, а й для інференції з існуючими моделями, закріплюючи бізнес у екосистемі ШІ.

Як повернення капіталу відображають позицію компанії та силу ШІ? З їх зростанням. Компанія запропонувала підвищення дивідендів на 17% у порівнянні з попереднім роком (YOY) для фіскального року 2026 (FY2026) та затвердила нову програму викупу акцій на суму 500 мільйонів доларів. Ці 500 мільйонів доларів становлять понад 1% від ринкової капіталізації до випуску, що гарантує продовження викупів для зменшення розмивання у 2026 році. Середня доходність дивідендів становить близько 1,6% станом на середину лютого, вона надійно безпечна, оскільки менша за 45% від прибутковості за консенсусом, а зростання дивідендів прискорюється.

Отримуйте сповіщення Garmin:

Зареєструватися

Garmin демонструє пікову фізичну форму, прогнозує успішний 2026 рік

Garmin завершив рекордний рік з міцним четвертим кварталом, збільшивши дохід на 17% до понад 2,1 мільярда доларів. Валовий дохід перевищив очікування на 550 базисних пунктів, що було підтримано зростанням попиту у різних сегментах. Хоча Outdoors та Automotive OEM були слабкими ланками, з доходами, що залишилися стабільними або трохи скоротилися YOY, обидва показали зростання у FY2025 і очікується, що у FY2026 вони дадуть більш стабільні результати. Інші сегменти, включаючи Fitness, Aviation і Marine, зросли на 42%, 16% і 18% відповідно, що зумовлено новими запуском продуктів і попитом на кінцевих ринках.

Інформація про маржу також високої якості. Валова маржа компанії зменшилася на 10 базисних пунктів, але це компенсовано 60 бп операційних покращень. В результаті операційний дохід зріс на 19%, залишаючи скоригований прибуток на рівні 2,79 долара, що на 16% більше YOY і майже на 1700 бп випереджає консенсус MarketBeat. Що ще важливіше, вільний грошовий потік склав 430 мільйонів доларів, що дозволяє приблизно 50% коефіцієнт повернення капіталу та стабільне покращення балансу.

Незважаючи на сильний четвертий квартал, ринок особливо зацікавлений у прогнозі на 2026 рік. Компанія спрогнозувала дохід і прибуток у діапазонах, значно перевищуючих очікування, прогнозуючи майже 10% зростання доходу та достатній прибуток для підтримки плану повернення капіталу та підвищення вартості для акціонерів.

Аналізи та інституційні інвестори підтримують цінність Garmin

Garmin не є дешевою акцією у 2026 році, торгуючись за 27-кратним співвідношенням до прогнозів на поточний рік і вище за середньоринковий рівень. Однак ця оцінка враховує стабільний прогноз зростання, що передбачає високий однозначний або низький двозначний середньорічний темп зростання EPS протягом наступного десятиліття. За цим сценарієм Garmin торгується лише за 12-кратним співвідношенням до прогнозу на 2035 рік, що свідчить про можливе подвоєння ціни акцій за цей час.

Аналізи та інституційні тренди свідчать, що ці групи інвестують у цей прогноз. Дані MarketBeat показують рейтинг “Помірна купівля” та зростання цільової ціни, що вказує на високий кінець діапазону. За високим прогнозом у 310 доларів, це на 20% вище за критичну цінову ціль, що є рекордними максимумами, і, ймовірно, є низькою оцінкою. Очікується, що корекції аналітиків піднімуть цільову ціну ще вище протягом року, а технічна ситуація вказує на можливий рух до 320 доларів і вище.

Інституційні інвестори забезпечують ще сильніший підтримуючий фактор, володіючи понад 80% акцій і купуючи в балансі у першому кварталі 2026 року. Ця група купувала баланс протягом останніх трьох років, підтримуючи довгостроковий тренд зростання цін, і активізувалася, коли ціни скоротилися у 2026 році. Висновок — цей ринок має міцну підтримку для обмеження зниження і підтримку для підвищення цін під час ралі.

Garmin зростає на прогнозах, грошових потоках і планах повернення капіталу

Ціна акцій Garmin зросла більш ніж на 10% після публікації квартального звіту, підтверджуючи підтримку на критичних ковзних середніх і запускаючи сигнал для входу за трендом. Погана новина — рух вивів ціну значно вище за цільові рівні підтримки, досягнувши рекордних максимумів. У цьому випадку акції є ризикованою покупкою, хоча ймовірно, що вони продовжать тренд вгору з часом. Тригери для входу — повторне тестування підтримки біля 220 доларів або пробиття нових максимумів.

Чи варто інвестувати 1000 доларів у Garmin прямо зараз?

Перш ніж розглядати Garmin, вам варто почути це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і найкращі дослідження, які вони рекомендують своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, про які найкращі аналітики тихо радять своїм клієнтам купувати зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Garmin у цьому списку не був.

Хоча у Garmin наразі рейтинг “Помірна купівля” серед аналітиків, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими покупками.

Переглянути п’ять акцій тут

Аналітики погоджуються — ці золоті активи перевищують інші

Розкрийте вічну цінність золота з нашим ексклюзивним звітом “Прогноз золота 2026”. Дізнайтеся, чому золото залишається найкращим інвестиційним засобом для захисту багатства від інфляції, економічних змін і глобальних невизначеностей. Чи плануєте ви для майбутніх поколінь, чи шукаєте надійний актив у турбулентні часи, цей звіт — ваш обов’язковий путівник для прийняття обґрунтованих рішень.

Отримайте цей безкоштовний звіт