Криптовалюти здійснили різкий відскок від вересневих мінімумів

На фоні волатильної макроекономічної ситуації криптовалютний ринок продемонстрував здатність до відновлення. За даними аналітиків, після різкого падіння з осені 2024 року активи відскочили від своїх мінімальних рівнів. Біткойн піднявся вище $67,59 тисячі (24-годинна зміна -1,06%), а ефіріум досяг позначки $1,95 тисячі (24-годинна зміна -1,82%). Хоча стабільної висхідної тенденції поки що немає, цей відскок вказує на активне перерозподілення капіталу між учасниками ринку.

Технічне відновлення серед світової нестабільності

Крім криптовалют, через різкі коливання на фондових ринках також зазнали корекції технологічні компанії та інші ризикові активи. Одночасний рух золота і цифрових активів свідчить про переоцінку інвесторами свого ставлення до ризику. Макроекономічне середовище залишається напруженим: слабкість на фондових ринках і зниження апетиту до високоризикових інвестицій створюють тиск на криптоактиви. Проте поточний відскок свідчить про те, що паніка поступово відступає і ринок намагається знайти нову рівновагу.

Сигнали від ринку опціонів: індикатор страхування від крайніх ризиків

На ринку деривативних контрактів спостерігається показова картина. Трейдери активно страхують портфелі, встановлюючи пут-опціони з екстремально низькими цінами виконання (наприклад, на рівні $20 тисяч). Таке поведінка свідчить про тривалість нервозності учасників ринку і готовність хеджуватися проти катастрофічних сценаріїв. Одночасно різкі скачки волатильності вказують на те, що великі гравці переносять позиції і перерозподіляють ризик.

Середньострокові перспективи: від очищення до зростання

Нещодавнє падіння здебільшого було наслідком закриття плечових позицій і зниження ризикових ставок у портфелях інституційних інвесторів. По мірі того, як процес дедоларизації позицій сповільнюється, на перший план виходять фундаментальні фактори: рівень глобальної ліквідності, стан технологічного сектору і масштаби притоку інституційного капіталу. Успіх середньострокового відновлення залежатиме саме від цих макроекономічних параметрів. Якщо тиск з боку світових факторів послабне, це може створити умови для більш стабільного висхідного руху криптовалют.