Ось що я шукатиму, коли Nvidia звітуватиме 25 лютого

Nvidia (NVDA +0.94%) залишається найбільш обговорюваною акцією на ринку, хоча її показники останнім часом були не надто вражаючими. Вона майже не змінилася за рік, але, ймовірно, зробить великий рух після звіту про прибутки за четвертий квартал 2026 фінансового року (завершується 25 січня) у середу, 25 лютого, хоча напрямок цього руху поки що невідомий.

Ось що очікують інвестори і на що я зверну увагу у результатах.

Перевищення очікувань Уолл-стріт

Nvidia має історію перевищення очікувань Уолл-стріт, і хоча їхні очікування на четвертий квартал високі, я підозрюю, що це знову станеться. Консенсус Уолл-стріт щодо доходу становить 65,6 мільярда доларів, що на 65% більше ніж у минулому році (згідно з внутрішніми прогнозами), і 1,52 долара прибутку на акцію (EPS), порівняно з 0,89 долара минулого року.

Джерело зображення: Nvidia.

У Nvidia з’являються нові продукти

Інші важливі оновлення, ймовірно, будуть зосереджені навколо попиту на нові продукти компанії. Попит був вибуховим, оскільки гіперскалери продовжують розвивати свої платформи штучного інтелекту (ШІ). Ці платформи потребують графічних процесорів (GPU) Nvidia для обробки неймовірних обсягів даних, необхідних для високорівневих застосувань ШІ. Більше того, інвестують у екосистеми Nvidia, які включають її вертикально інтегровані системи, такі як інтерфейс обчислень CUDA.

На кінець третього кварталу генеральний директор Дженсен Хуанг заявив, що компанія має шлях до доходу у 500 мільярдів доларів від ліній чипів Blackwell і Rubin до кінця 2026 року, а також передбачає витрати на інфраструктуру ШІ у розмірі від 3 до 4 трильйонів доларів до 2030 року, при цьому її продукти користуються високим попитом.

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(0.94%) $1.77

Поточна ціна

$189.67

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.6Т

Діапазон за день

$185.95 - $190.33

Діапазон за 52 тижні

$86.62 - $212.19

Обсяг торгів

5.8М

Середній обсяг

174М

Валовий маржін

70.05%

Дивідендна дохідність

0.02%

Її чипи все ще розпродані, і всі лінії, включаючи старі лінії Ampere і Hopper, повністю завантажені. Хоча Nvidia тільки починає з лінії Vera Rubin, вона вже може оголосити про наступну більш потужну архітектуру, яка, ймовірно, буде випущена у 2027 році.

Все про майбутнє

Акції Nvidia здаються досить дорогими, торгуючись за 24-кратним співвідношенням цінових продажів за останні 12 місяців і за 46-кратним співвідношенням прибутку. Однак вона заслуговує на премію за свої високорейтингові продукти та зростання прибутків — її прогнозне PEG-коефіцієнт, або співвідношення ціна/прибуток до зростання, становить лише 0.15, що свідчить про можливу недооціненість навіть за поточною ціною.

Саме тут важливий прогноз. Якщо Nvidia зможе підтримувати рівень зростання прибутків, який демонструє зараз, вона зможе мати вищу оцінку, і акції, ймовірно, зростуть після звіту. Якщо ж з’являться ознаки сповільнення, ринок, ймовірно, знизить ціну акцій, навіть якщо звіт буде бездоганним.

З урахуванням уваги ринку до будь-яких ознак недосконалості, оновлення Nvidia може бути недостатньо задовільним. Однак, враховуючи її минулі результати та невгамовний попит клієнтів, це цілком можливо вже цього тижня.