Найбагатші сім'ї витрачають більше на свої приватні інвестиційні компанії зростанням їхніх статків

Колишній Хуанг | Moment | Getty Images

Версія цієї статті вперше з’явилася у щотижневому інформаційному бюлетені CNBC Inside Wealth з Робертом Френком, який є путівником для інвесторів із високим рівнем статків та споживачів. Підпишіться, щоб отримувати майбутні випуски безпосередньо на вашу пошту.

Зі зростанням багатств найзаможніших у світі вони витрачають більше на управління своїми приватними інвестиційними компаніями, згідно з недавнім звітом J. P. Morgan Private Bank.

Опитування банку показало, що сімейні офіси з активами щонайменше 1 мільярд доларів витрачають у середньому 6,6 мільйонів доларів на рік на операційні витрати. Середня сума витрат зросла на 500 тисяч доларів з часу попереднього опитування сімейних офісів, проведеного JPMorgan у 2023 році.

Консультант з сімейних офісів Кірбі Росплок зазначила, що зростання витрат є природним наслідком збільшення багатства.

«Зазвичай офіси намагаються зменшити свої витрати, якщо відчувають, що їхні активи зменшуються», — сказала Росплок, генеральний директор Tamarind Partners. «Більшість людей не усвідомлює, що обсяг багатства, створеного лише за останнє десятиліття, означає, що потрібно більше фахівців, більше людей, щоб підтримувати більше систем.»

Вільям Сінклер, співголова глобальної практики сімейних офісів J. P. Morgan Private Bank, пояснив значну частину зростання витрат зростанням заробітних плат інвестиційних талантів, які становлять найбільшу частку операційних бюджетів.

«Іде війна за таланти, і сімейні офіси конкурують із іншими фінансовими службами та суміжними бізнесами — приватним капіталом і хедж-фондами — якщо вони намагаються створити інвестиційну команду», — сказав він.

Хоча сімейні офіси активно використовують аутсорсинг, Сінклер пояснює це більше дефіцитом талантів, ніж зменшенням витрат. Близько 80% сімейних офісів повідомили про аутсорсинг принаймні частини свого портфеля, але лише 28% з них зазначили зниження витрат або зменшення ресурсного навантаження як основну причину.

При виборі зовнішніх радників важливими факторами були такі, як бажані результати та доступ до приватних інвестицій, що оцінюється набагато вище, згідно з звітом.

Отримуйте Inside Wealth безпосередньо на вашу пошту

Щотижневий інформаційний бюлетень Robert Frank Inside Wealth — ваш путівник для інвесторів із високим рівнем статків та галузей, що їх обслуговують.

Підпишіться тут, щоб отримати доступ вже сьогодні.

Наташа Пірл, консультант з сімейних офісів, зазначила, що деякі керівники сімейних офісів мало звертають уваги на зростання витрат, надаючи перевагу конфіденційності та контролю, які дає сімейний офіс проти використання сторонніх постачальників послуг.

Багато керівників ультра-багатих сімей також втрачають контроль над своїми витратами через наявність кількох інвестиційних структур і холдингових компаній, додала вона.

Однак їхні діти частіше зазнають шоку від цінників, сказала Пірл. Зазвичай спадкоємці розглядають можливість консолідації витрат або навіть повного розформування сімейного офісу після смерті батьків, додала вона.

«Наступне покоління уважно подивиться і скаже: “Вау, наші батьки платили стільки грошей? Ми хочемо ці гроші,”» — сказала вона. «Наступне покоління може мати своїх дітей або навіть онуків, враховуючи, скільки люди живуть, правильно? Тому їм потрібно більше турбуватися про те, як розтягнути ці гроші.»