26 лютого може стати великим днем для фондового ринку

26 лютого може стати величезним днем для фондового ринку. Залежно від масштабу новин, одна компанія може спрямувати ринок у ту чи іншу сторону, залежно від того, що вона оголосить. Мова йде про компанію Nvidia (NVDA +0,94%), найбільшу у світі за ринковою капіталізацією компанію з великим відривом. Nvidia становить значну частку в деяких із найважливіших індексів ринку, і хороший (або поганий) квартал може спричинити суттєвий рух на фондовому ринку 26 лютого, на день після публікації звіту Nvidia про прибутки.

Я налаштований оптимістично щодо перспектив і акцій Nvidia, але ринок за останні шість місяців був досить нейтральним щодо акцій Nvidia. Вважаю, що це зміниться 26 лютого, і інвестори мають бути готові до того, що станеться після очікувано сильного оголошення про прибутки.

Джерело зображення: Getty Images.

Nvidia — ключова частина кількох індексів

Причина, чому Nvidia має таку здатність рухати ринок, полягає в її інтеграції в кілька найважливіших індексів ринку. Найпопулярніший — це S&P 500 (^GSPC +0,69%), і Nvidia становить близько 7,1% його складу. Ще більшою є її частка в Nasdaq Composite (^IXIC +0,90%), де вона має понад 13% ваги. Нарешті, Nvidia також входить до складу Dow Jones Industrial Average (^DJI +0,47%). Оскільки це індекс з ціною, а не з ринковою капіталізацією, Nvidia тут становить лише 2,3%.

Проте інтеграція Nvidia в ці основні індекси означає, що вона має величезну силу впливу на їхню динаміку у дні, коли її рух значний. Але Nvidia не існує у вакуумі.

Розширити

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(0,94%) $1.77

Поточна ціна

$189.67

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.6 трлн

Діапазон за день

$185.95 - $190.33

Діапазон за 52 тижні

$86.62 - $212.19

Обсяг торгів

5.8М

Середній обсяг

174М

Валовий марж

70.05%

Дивідендна дохідність

0.02%

Якщо акції Nvidia матимуть хороший день, вони, ймовірно, піднімуть і цінники на акції деяких її конкурентів, таких як Broadcom (AVGO 0,40%) і AMD (AMD 1,62%), оскільки оптимізм щодо Nvidia зазвичай поширюється і на ці компанії. Крім того, постачальники, наприклад Taiwan Semiconductor (TSM +2,68%), також зростуть у ціні через успіх Nvidia. Коли всі ці компанії почнуть додавати разом, значна частина ринку почне мати хороший день, що спричинить купівлю по всьому ринку.

Позитивний звіт про прибутки Nvidia може стати великим каталізатором для всього ринку, і я досить оптимістично налаштований щодо акцій Nvidia перед оголошенням прибутків.

Акції Nvidia вже давно не були такими дешевими

З початку буму штучного інтелекту у 2023 році акції Nvidia не торгувалися за неймовірними преміями, але й не були дешевими. Зараз вони торгуються за 23,6 рази прогнозованого прибутку.

Коефіцієнт PE Nvidia (прогнозний) дані YCharts

Порівняно з ширшим ринком, за показником S&P 500, він не набагато дорожчий, оскільки S&P 500 торгується за 21,9 разів прогнозованого прибутку. Nasdaq 100 є кращим порівнянням, оскільки він переважно складається з технологічних акцій. Середній прогнозований коефіцієнт прибутку в цьому індексі становить 25,3, тому Nvidia дійсно досить дешева порівняно з деякими своїми колегами.

Ця низька оцінка може мати сенс, якщо очікується сповільнення зростання Nvidia, але цього не станеться. Аналізатори з Уолл-стріт прогнозують зростання за фінансовий рік (FY) 2026 (завершується у січні 2026 року) на рівні 57% у порівнянні з попереднім роком. На FY 2027 вони прогнозують 65% зростання. Є кілька каталізаторів для прискорення темпів зростання, зокрема зростання витрат на AI, нова архітектура чипів і повернення продажів графічних процесорів (GPU) до Китаю. Всі ці фактори разом обіцяють бути вражаючим роком для Nvidia, і саме тому я вважаю, що акції злетять у ціні.

Nvidia виглядає як чудова покупка перед оголошенням прибутків, але не зволікайте, оскільки ціна може значно зрости вже 26 лютого після публікації звіту після закриття ринку 25 лютого.