Змініть позицію, новачку: ось набагато кращий акційний інструмент для купівлі сьогодні

Upstart (UPST 4.44%) — одна з тих штучних інтелектуальних (ШІ) акцій, яка викликала справжній ентузіазм у інвесторів під час IPO, але за свою волатильну історію компанія не завжди виконувала свої обіцянки, і акції теж.

Ця фінтех-компанія, яка використовує ШІ для обробки, затвердження, підписання та повної автоматизації кредитів, дебютувала на Nasdaq наприкінці 2020 року приблизно за 26 доларів за акцію. Ч稍 більше п’яти років потому вона торгується за 32 долари за акцію. За цей час вона пройшла через безліч коливань.

До лютого 2021 року вона торгувалася приблизно за 65 доларів за акцію, а в жовтні 2021 року, на піку технологічного буму, підскочила до понад 320 доларів за акцію. Під час банківської кризи навесні 2023 року акції впали приблизно до 12 доларів. За наступні два роки вони знову піднялися понад 85 доларів, але з липня минулого року поступово знизилися до поточної ціни трохи більше 29 доларів за акцію.

Зображення джерело: Getty Images.

За минулий рік акції Upstart знизилися на 65%, а з початку року — на 33%.

Чому Upstart зазнав труднощів

Платформа Upstart допомагає банкам та іншим кредитним організаціям визначати, хто має отримати кредит, за допомогою програми ШІ, яка допомагає спростити їхній процес кредитування. За цю послугу вона стягує плату. Також вона надає кредити безпосередньо інституційним інвесторам та управляючим активами, використовуючи сторонній банк для надання капіталу, за що також стягує плату. Вона отримує доходи від плати за використання та обсягу оброблених кредитів.

Фінтех зазнав труднощів з кількох причин, але головним чином через підвищення відсоткових ставок. Вищі ставки стримують кредитну активність, збільшують вартість позик і підвищують кредитний ризик. Окрім того, майбутній перехід керівництва, коли генеральний директор піде у відставку в травні, та високий рівень оцінки акцій через ентузіазм інвесторів, незважаючи на відсутність стабільних прибутків, також негативно вплинули на акції. Довіра інвесторів була також підірвана рішенням керівництва минулого року припинити надання квартальних прогнозів.

Розгорнути

NASDAQ: UPST

Upstart

Сьогоднішня зміна

(-4.44%) $-1.36

Поточна ціна

$29.29

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.9 млрд

Діапазон за день

$29.12 - $30.90

52-тижневий діапазон

$29.12 - $87.30

Обсяг торгів

6.7 млн

Середній обсяг

4.9 млн

Валовий прибуток

97.62%

Залишаються побоювання щодо економіки та відсоткових ставок у 2026 році, багато інвесторів турбуються про кредитний ризик і подальші труднощі цього року.

Jefferies — кращий варіант

Отже, наразі Upstart — досить хаотична інвестиція. Куди ж тоді подітися інвесторам, зацікавленим у фінтех-акціях? Якщо ви шукаєте додати до портфеля фінансову акцію з потенційним зростанням, розгляньте Jefferies Financial Group (JEF +0.40%).

Jefferies — один із топ-10 інвестиційних банків, що належить до так званої “бульдозерської” групи, яка зазвичай включає диверсифіковані фінансові гіганти, такі як JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs та інші. Але обсяг угод Jefferies був настільки високим, що він увійшов до цієї топ-10.

Розгорнути

NYSE: JEF

Jefferies Financial Group

Сьогоднішня зміна

(0.40%) $0.21

Поточна ціна

$53.36

Основні дані

Ринкова капіталізація

$11 млрд

Діапазон за день

$51.72 - $53.41

52-тижневий діапазон

$39.28 - $71.04

Обсяг торгів

79 тис.

Середній обсяг

2.1 млн

Валовий прибуток

89.24%

Дохідність дивіденду

3.00%

Це більше чистий інвестиційний банк, оскільки він не пропонує традиційних банківських та інших послуг, які мають інші у цій галузі. Тому в часи, коли злиття, поглинання та інвестиційне банківство набирають обертів через накопичений попит і зниження відсоткових ставок, Jefferies матиме додатковий потенціал для зростання доходів.

У четвертому кварталі доходи від інвестиційного банкінгу зросли на 20% і склали майже 60% від загального доходу.

З урахуванням того, що обсяги M&A залишатимуться високими у 2026 році і, можливо, довше, а відсоткові ставки, ймовірно, знизяться, Jefferies може отримати додаткові переваги.

У Wall Street очікують 42% потенційного зростання акцій із цільовою ціною $76 за акцію. Вони також торгуються за розумною ціною — 18-кратним співвідношенням прибутку та 12-кратним прогнозованим прибутком, що робить їх привабливими для інвесторів.