Звіт про фінансові результати Regal Rexnord за 4 квартал: наші 5 головних питань аналітикам

Звіт про фінансові результати Regal Rexnord за 4 квартал: наші 5 головних питань аналітикам

Петро Гуртяк

Середа, 11 лютого 2026, 14:43 GMT+9 4 хвилини читання

У цій статті:

RRX +2.84%

Четвертий квартал Regal Rexnord викликав позитивну реакцію ринку, хоча компанія не виправдала очікувань аналітиків щодо доходів. Керівництво зазначило, що сильне зростання замовлень у сегментах дата-центрів, автоматизації та авіації стало ключовими факторами успішного завершення кварталу. Генеральний директор Луїс Пінкам висловив упевненість у тому, що великі перемоги компанії у сфері e-Pod на ринку дата-центрів та зростання залишків запасів на 50% порівняно з минулим роком сприяли сильному завершенню року, зазначивши: “Наша команда продемонструвала стабільний результат у четвертому кварталі, завершивши рік на високій ноті.” Компанія також підкреслила дисципліноване виконання планів та постійне виявлення синергій як підтримуючі фактори.

Чи настав час купувати RRX? Дізнайтеся у нашому повному аналітичному звіті (це безкоштовно).

Основні моменти за 4 квартал 2025 року для Regal Rexnord (RRX):

• Дохід: 1,52 мільярда доларів проти очікувань аналітиків у 1,54 мільярда доларів (зріст на 4,3% у порівнянні з минулим роком, недосягнення на 1,2%)
• Коригований EPS: 2,51 долара проти очікувань у 2,48 долара (перевищення на 1,1%)
• Коригований EBITDA: 328,5 мільйона доларів проти очікувань у 332,4 мільйона доларів (маржа 21,6%, недосягнення на 1,2%)
• Прогноз коригованого EPS на 2026 фінансовий рік становить 10,60 долара в середньому, що на 1,4% менше за очікування аналітиків.
• Операційна маржа: 10,8%, порівняно з 8,8% у тому ж кварталі минулого року
• Органічне зростання доходів склало 2,9% у порівнянні з минулим роком (недосягнення)
• Ринкова капіталізація: 14,79 мільярда доларів

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітів є питання аналітиків. Вони не сценарійовані і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути або на які відповіді є складними. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші 5 головних питань аналітикам з звіту за 4 квартал Regal Rexnord

• Майкл Холларен (Baird) запитав про прибутковість та довгострокові можливості бізнесу дата-центрів e-Pod. Генеральний директор Луїс Пінкам пояснив очікувані кориговані EBITDA-міжміжні показники понад 20% та підкреслив постійні інвестиції для масштабування пропозиції.
• Джуліан Мітчелл (Barclays) поставив питання щодо покращення маржі в сегментах AMC та IPS на тлі стабільної роботи. Фінансовий директор Роб Рехард детально описав вплив дефіциту рідкоземельних магнітів та змішування продуктів, зазначивши очікування відновлення маржі при нормалізації постачання.
• Джеффрі Гаммонд (KeyBanc Capital Markets) запитав про можливі терміни відвантаження великих замовлень e-Pod та змішування ринків секулярного зростання. Пінкам уточнив, що відвантаження можуть початися вже наприкінці 2026 року, а секулярні ринки тепер складають 40–50% бізнесу.
• Найджел Ко (Wolfe Research) шукав ясності щодо траєкторії маржі e-Pod та захисту від інфляції сировинних матеріалів. Пінкам підтвердив хеджування міді та алюмінію і зазначив, що маржа має починатися з 20% і покращуватися з масштабуванням.
• Джозеф Рітчі (Goldman Sachs) запитав про клієнтську базу для e-Pod та контент на мегават. Пінкам заявив, що замовлення охоплюють кілька клієнтів і проектів, переважно серед операторів колокації та гіпермасштабних об’єктів, але відмовився називати конкретні метрики контенту.

Продовження історії

Каталізатори в найближчих кварталах

У найближчі місяці наші аналітики стежитимуть за (1) виконанням та термінами відвантаження великих замовлень дата-центрів e-Pod у міру розгортання потужностей; (2) прогресом у зменшенні впливу дефіциту рідкоземельних магнітів та тарифів, відстежуючи момент досягнення маржової нейтральності; та (3) стабільним зростанням і впровадженням клієнтами автоматизації, робототехніки та авіаційних вертикалей. Успіх у управлінні оборотним капіталом для проектів дата-центрів також стане ключовим індикатором виконання.

Regal Rexnord наразі торгується за ціною 219,37 долара, що вище за 178,30 долара перед оголошенням результатів. Чи є можливість для інвестицій у цю акцію? Перевірте самі у нашому повному аналітичному звіті (це безкоштовно для активних учасників Edge).

Наші улюблені акції прямо зараз

Ваш портфель не може базуватися на історії вчорашнього дня. Ризики в кількох сильно переповнених акціях зростають щодня.

Назви, що генерують наступну хвилю масового зростання, вже тут у нашому Топ-5 акцій для зростання цього місяця. Це відбір наших Високоякісних акцій, які за останні п’ять років принесли ринковий дохід у 244% (станом на 30 червня 2025 року).

До списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш помітні компанії, наприклад, Comfort Systems (+782% за п’ять років). Знайдіть свого наступного великого переможця разом із StockStory сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Детальніше