5 обов’язкових питань аналітиків із звіту про прибутки Mueller Water Products за 4-й квартал

5 обов’язкових питань аналітиків із звіту про прибутки Mueller Water Products за 4-й квартал

Радек Стрнад

Середа, 11 лютого 2026, 14:42 за Києвом 4 хв читання

У цій статті:

•                                       Вибір Top StockStory 
  

  MWA

  -0.51%

Mueller Water Products оприлюднила кращі за очікуваннями результати за 4-й квартал, що було зумовлено зростанням цін на більшість лінійок продукції та подальшою ефективністю виробництва. Керівництво пояснило результати операційними покращеннями, зокрема переходом на нову латунну литейну, що компенсувало вплив підвищених тарифів і тривалого інфляційного тиску. Президент і головний операційний директор Пол МакЕндрю підкреслив, що сильний попит на муніципальні ремонти та спеціальні клапани допоміг подолати слабкий попит у житловому будівництві, зазначивши: «Ефективність виробництва більше ніж компенсувала вплив підвищених тарифів і інфляційного тиску, що сприяло зростанню валової маржі порівняно з минулим роком.»

Чи настав час купувати MWA? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне).

Основні моменти за 4-й квартал 2025 року для Mueller Water Products (MWA):

**Дохід:** 318,2 мільйона доларів проти прогнозу аналітиків у 311,9 мільйона доларів (зростання на 4,6% у порівнянні з минулим роком, перевищення прогнозу на 2%)

**Коригований EPS:** 0,29 долара проти прогнозу у 0,26 долара (перевищення на 10,1%)

**Коригований EBITDA:** 72,1 мільйона доларів проти прогнозу у 68,81 мільйона доларів (маржа 22,7%, перевищення на 4,8%)

Компанія **підвищила прогноз доходу на весь рік** до 1,48 мільярда доларів у середньому з 1,46 мільярда доларів, зростання на 1,4%

**Прогноз EBITDA на весь рік** становить 357,5 мільйона доларів у середньому, вище за прогноз у 350,5 мільйона доларів

**Операційна маржа:** 17,8%, порівняно з 15,6% у тому ж кварталі минулого року

**Органічний дохід** зріс на 4,6% у порівнянні з минулим роком (перевищення)

**Ринкова капіталізація:** 4,61 мільярда доларів

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітів є питання аналітиків. Вони не сценарійовані і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути або на які важко дати однозначну відповідь. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші 5 головних питань аналітиків із звіту Mueller Water Products за 4-й квартал

**Тайлер Біссет (Goldman Sachs):** запитав, чи зростання прогнозу було здебільшого зумовлене ціною або обсягом. Президент і COO Пол МакЕндрю пояснив, що зростання «переважно пов’язане з ціною».

**Дін Дрей (RBC Capital Markets):** поцікавився інфляційним тиском і ціновими компенсаторами. CFO Мелісса Расмуссен сказала: «Ми очікуємо, що ціни/витрати будуть позитивними протягом усього року», але зазначила, що тарифи більш ніж подвоїли вплив інфляції.

**Дін Дрей (RBC Capital Markets):** також запитав про припущення щодо житлового будівництва. МакЕндрю зазначив, що очікування залишаються на високому однозначному зниженні, але можливий підйом, якщо активність у житловому секторі відновиться.

**Браян Блер (Oppenheimer):** шукав деталі щодо трансформації компанії та пріоритетів капіталу. МакЕндрю підкреслив, що інвестиції у литейні та комерційні можливості сприятимуть подальшому розширенню маржі та потенційним придбанням.

**Майкл Анастасіу (TD Cowen):** попросив розбити експозицію на кінцевих ринках. Расмуссен пояснила, що муніципальні ремонти та спеціальні клапани сприятимуть зростанню, тоді як житлове будівництво залишатиметься головним чинником тиску.

 






Продовження історії  

Каталізатори в найближчих кварталах

У найближчих кварталах команда StockStory зосередиться на (1) темпі поглинання зростання цін ринком і їхньому впливі на маржу, (2) вимірних покращеннях у виробничій ефективності та виробничих потужностях завдяки поточним капітальним інвестиціям, і (3) стабільному попиті у сегментах муніципальних та спеціальних клапанів для компенсування слабкості житлового сектору. Ми також відстежуватимемо прогрес у переході керівництва та будь-які новини щодо поглинань.

Mueller Water Products наразі торгується за ціною 29,46 долара, зросла з 27,52 долара перед звітом. Чи є компанія на переломному етапі, що виправдовує купівлю чи продаж? Відповідь міститься у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне для активних учасників Edge).

Високоякісні акції для будь-яких ринкових умов

Ринок цього року значно зріс — але є нюанс. Лише 4 акції становлять половину всього зростання S&P 500. Така концентрація викликає занепокоєння у інвесторів, і не без підстав. Поки всі вкладаються у одні й ті самі популярні компанії, розумні інвестори шукають якість там, де ніхто не дивиться — і платять за це менше. Ознайомтеся з високоякісними акціями, які ми виділили у нашому Топ-6 акцій цього тижня. Це відбір наших Високоякісних акцій, що принесли ринковий прибуток у 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

До нашого списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш відомі компанії, наприклад, Comfort Systems (+782% за п’ять років). Знайдіть свою наступну велику перемогу з StockStory вже сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Детальніше