Зрозумійте проскальзування у торгівлі: ризики та стратегії захисту

Скользіння — це реальність, з якою стикається кожен трейдер при торгівлі на фінансових ринках. Це різниця між ціною, яку ви очікуєте заплатити (або отримати), і реальною ціною виконання вашої операції. Це розбіжність трапляється часто, особливо коли ринки рухаються швидко або коли на бажаному рівні цін недостатньо обсягу. Розуміння того, як проявляється скользіння, є важливим для захисту ваших результатів.

Коли і чому трапляється скользіння

Скользіння виникає через кілька факторів, які потрібно враховувати. Затримки у передачі та обробці ордерів, різкі коливання цін і недостатній рівень ліквідності на рівні виконання — це основні причини. У MetaTrader 5 (MT5), наприклад, ордери обмеження, стоп-ордери та ордери на ринок працюють особливим чином: після активації система перетворює їх у ордери на ринок для виконання, залишаючи їх відкритими для скользіння.

Волатильність ринку є додатковим фактором. Коли за кілька секунд відбуваються великі рухи цін, ваша ордер може бути виконана далеко від початкової ціни, яку ви бачили на екрані. Це особливо критично під час економічних оголошень або раптових виведень ліквідності.

Скользіння в різних типах ордерів у MT5

Ви можете стикатися зі скользінням по-різному залежно від типу використовуваного ордера:

Обмежувальні ордери

При використанні обмежувального ордера ви встановлюєте максимально допустиму ціну (для покупки) або мінімальну (для продажу). Однак, коли цей рівень досягається, MT5 виконує його як ордер на ринок. Якщо попит на актив зростає під час виконання, найкраща доступна ціна може бути вище за ваш обмежувальний рівень.

Приклад: Ви ставите обмежувальний ордер на купівлю EURJPY за 90.000$. Коли ціна досягає цього рівня, з’являється кілька ордерів на купівлю, що очікують виконання. Найкраща доступна ціна стає 90.050$, що спричиняє скользіння у 50$.

Стоп-ордери

Стоп-ордер перетворюється у ордер на ринок, коли досягається вказана ціна. У швидкорухомих ринках ця конвертація може призвести до виконання далеко від ціни активації.

Приклад: Ви ставите стоп-ордер на продаж золота (XAUUSD) за 2600$, щоб захиститися. Різке падіння відбувається, і через обмежену ліквідність на цьому рівні ваш ордер виконується за 2595$, що спричиняє скользіння у 5$.

Ордери на ринок

Ордери на ринок виконуються миттєво за найкращою доступною ціною. Однак, між моментом відправлення ордера і його обробкою ринок може суттєво рухатися.

Приклад: Ви відправляєте ордер на купівлю NAS100 (Nasdaq 100) за ціною 21200. Після виконання ціна вже становить 21205, що спричиняє скользіння у 5$.

Як зменшити вплив скользіння на ваші операції

Існують практичні дії, які допоможуть мінімізувати скользіння:

• Обирайте періоди високої ліквідності: Торгуйте під час найбільшого обсягу операцій. Більш ліквідні ринки забезпечують кращий заповнення та меншу різницю між запитуваною та фактичною ціною.

• Уникайте важливих повідомлень: Великі економічні оголошення, рішення центральних банків або публікації компаній викликають сильну волатильність. Зачекайте на стабілізацію перед відправкою ордерів на ринок.

• Розглядайте розмір позиції: Дуже великі ордери на малоліквідних активів схильні до більшого скользіння. Діліть великі операції на менші частини.

• Контролюйте волатильність: Коли ринок демонструє дуже широкі коливання, збільшуйте свою толерантність до скользіння або чекайте більш стабільних умов.

Скользіння не можна повністю виключити, але свідоме управління перетворює його з невідомого ризику у передбачуваний фактор операційних витрат. Знання механізмів роботи скользіння для різних типів ордерів дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення і краще захищати свій капітал.