Що таке Bitcoin ETF і чи дійсно вам підходить Bitcoin ETF фонд?

Коли ринок криптовалют продовжує активно зростати, все більше інвесторів задаються питанням: «Чи існує справжній функціонуючий ETF на Bitcoin?» Відповідь — так, але щоб краще зрозуміти ці інструменти, потрібно мати базові знання про цей вид інвестицій.

Що таке Bitcoin ETF?

Фонд, що торгується на біржі (Exchange-Traded Fund — ETF), — це кошик цінних паперів, який публічно торгується на фондовій біржі, зазвичай слідкує за певним індексом або активом. Bitcoin ETF — це його різновид, орієнтований на провідну криптовалюту.

Цей інструмент дозволяє інвесторам отримати доступ до Bitcoin без необхідності купувати, зберігати або керувати приватними ключами. Замість цього вони просто купують акції Bitcoin ETF через звичайний брокерський рахунок, так само як і будь-які інші цінні папери на традиційній біржі.

Наприклад, SPDR S&P 500 ETF Trust слідкує за показниками 500 провідних компаній США. Аналогічно, Bitcoin ETF відслідковує ціну Bitcoin на спотовому ринку або ф’ючерсних контрактах, пропонуючи незалежний доступ до цієї цифрової активу.

Види Bitcoin ETF: Spot проти Futures

Існує два основних типи Bitcoin ETF, що відрізняються механізмом роботи та управлінням. Розуміння цих різниць — ключ до правильного вибору відповідно до ваших інвестиційних цілей.

Що таке Bitcoin Spot ETF?

Spot ETF підтримується реальним Bitcoin. Фонд безпосередньо володіє BTC, структура такого фонду дуже проста: купуючи акції, ви фактично володієте частиною Bitcoin, збереженого фондом. Ціна такого ETF точно відображає поточну ціну Bitcoin на спотовому ринку.

Цей тип фонду популярний у таких країнах, як Канада, Швейцарія, Німеччина та Швеція. Великі фінансові організації, наприклад BlackRock і Fidelity Digital Assets, подали заявки на ліцензію, що викликає великі очікування на ринку.

Чим відрізняється Bitcoin Futures ETF?

Futures ETF працює за іншим механізмом. Замість прямого володіння Bitcoin, фонд інвестує у ф’ючерсні контракти на Bitcoin, що торгуються на таких біржах, як CME. Це означає, що ціна ETF Futures не слідкує точно за поточною ціною Bitcoin, а за ціною ф’ючерсних контрактів.

Зараз у США доступні лише Bitcoin Futures ETF через побоювання регуляторних обмежень SEC. До таких фондів належать ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) та Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF).

Чому Bitcoin ETF стає популярним серед сучасних інвесторів?

Bitcoin ETF пропонує багато переваг, яких не має пряме інвестування у Bitcoin. Ось основні причини, чому цей інструмент привертає все більше уваги.

Спрощення процесу інвестування

Одна з головних переваг — простота. Вам не потрібно вивчати роботу блокчейну, створювати криптогаманці або захищати приватні ключі. Достатньо відкрити звичайний брокерський рахунок і купити ETF, так само як і будь-які цінні папери або пайові фонди.

Це робить криптовалюту більш доступною для інвесторів без технічних знань або тих, хто не бажає керувати цифровими активами самостійно.

Підвищення рівня безпеки для новачків

Для початківців безпека — головне питання. Вам не потрібно турбуватися про злом бірж, компрометацію гаманця або втрату приватних ключів. Ваші активи захищені через:

• Страхування відповідно до регуляцій: інвестори в США мають свої активи застраховані FDIC до $250 000.
• Відсутність необхідності управління: брокери беруть на себе всі технічні аспекти, дозволяючи зосередитися на інвестиційних рішеннях.

Залучення інституційних капіталів

Наявність Bitcoin ETF відкриває двері для інституційних інвесторів — пенсійних фондів, страхових компаній, інвестиційних фондів — які тепер можуть отримати доступ до криптовалюти через знайомі фінансові інструменти. Це сприяє значному зростанню капіталу, що входить у ринок.

Як обрати відповідний Bitcoin ETF для своїх потреб?

Не всі ETF на Bitcoin однакові. При виборі враховуйте такі важливі фактори:

Тип: Вирішіть, чи вам підходить Spot ETF (якщо він доступний у вашій країні), чи Futures ETF — залежно від вашої стратегії.

Рівень витрат: Різні фонди мають різні комісії. Порівнюйте коефіцієнт витрат (expense ratio), щоб обрати найефективніший.

Ліквідність: Обирайте фонди з високою торгівлею, щоб легко купувати і продавати без значних спредів.

Історія роботи: Аналізуйте минулі результати фонду для оцінки його управління.

Ваші цілі: Шукаєте довгострокові інвестиції чи короткострокову торгівлю? Яка ваша толерантність до ризику? Коли вам потрібно отримати доступ до коштів?

Як почати інвестувати у Bitcoin ETF: покрокова інструкція

Якщо ви визначили, що Bitcoin ETF підходить вам, процес досить простий:

Крок 1: Відкрийте брокерський рахунок

Обирайте надійну брокерську компанію з хорошою репутацією, враховуючи комісії, доступні інструменти, якість обслуговування та платформу.

Крок 2: Знайдіть відповідний Bitcoin ETF

Проведіть детальне дослідження. Порівнюйте фонди за стратегією, структурою, витратами та географічним розташуванням.

Крок 3: Ознайомтеся з комісіями

Перед інвестуванням переконайтеся, що розумієте всі витрати. Це включає комісії за управління (у вигляді expense ratio) та торгові збори (комісії за купівлю/продаж).

Крок 4: Здійсніть операцію

Після відкриття рахунку ви можете купити акції Bitcoin ETF так само, як і будь-які інші цінні папери.

Стан ринку Bitcoin ETF у різних країнах

У США

Інвестори в США наразі мають обмежений доступ до Futures ETF, наприклад ProShares Bitcoin Strategy ETF, через регуляторні побоювання. Заявки на ліцензію Spot ETF подані великими фінансовими організаціями, але ще очікують схвалення.

За кордоном

Країни, такі як Канада, Швейцарія, Німеччина та багато країн Європи, вже схвалили Bitcoin Spot ETF із більш лібальним регулюванням. Це дає глобальним інвесторам більше можливостей для доступу до Bitcoin через ETF.

Часті питання про Bitcoin ETF

Чи існує ETF на Bitcoin, що реально володіє BTC?
Так, міжнародні Bitcoin Spot ETF безпосередньо володіють BTC. В США ж доступні лише Bitcoin Futures ETF.

Як впливає Bitcoin ETF на ціну Bitcoin?
Bitcoin ETF — це інструмент, що дозволяє інвесторам отримати доступ до Bitcoin через традиційний ринок. Це може сприяти зростанню попиту і залученню інституційних капіталів, що потенційно впливає на ціну.

У чому різниця між Bitcoin ETF і прямим володінням Bitcoin?
Bitcoin ETF — це управляемий спосіб доступу, що не вимагає керування гаманцями або приватними ключами. Пряме володіння Bitcoin дає повний контроль, але вимагає технічних знань.

Чи можу я торгувати Bitcoin ETF цілодобово, як Bitcoin?
Ні. Bitcoin ETF торгується під час робочих годин біржі (зазвичай з 9:30 до 16:30), тоді як Bitcoin — цілодобово 24/7.

Висновок

Bitcoin ETF став важливим мостом між традиційною фінансовою системою і зростаючим ринком криптовалют. Це корисний інструмент для роздрібних інвесторів, які хочуть отримати доступ до Bitcoin без технічних складнощів, а також для інституцій — для легального входу у криптовалютний світ. Як і з будь-якими інвестиціями, перед вкладеннями потрібно ретельно досліджувати, розуміти ризики і переконатися, що цей інструмент відповідає вашим фінансовим цілям і рівню ризикованості.