APR проти EAR: розуміння реальної вартості позики

Коли ви позичаєте гроші — будь то для купівлі житла, автомобіля чи кредитної картки — розуміння того, як працюють відсоткові ставки, може заощадити вам тисячі доларів. Але ось у чому хитрість: оголошена ставка не завжди є справжньою вартістю позики. Тут на допомогу приходять APR і EAR. Ці два показники дають дуже різні уявлення про те, що ви фактично платите, і знання різниці між ними може бути вирішальним для прийняття розумних фінансових рішень.

Що таке APR і як він працює?

APR — це річна відсоткова ставка, і це номінальна ставка, яку кредитори зобов’язані розкривати згідно з американським законодавством (зокрема, Законом про правду у кредитуванні). Можна вважати її стартовою точкою для розуміння вартості позики.

Коли ви бачите іпотечну ставку 4%, фактичний APR може становити 4,1%. Чому різниця? APR враховує не лише відсоткову ставку, а й збори, пов’язані з позикою — такі як початкові внески, плату за заявку та інші початкові витрати, які включаються до суми позики. Це робить APR більш прозорим, ніж просто ставка відсотка.

Для кредитної картки з 1% відсотка на місяць номінальний APR — це просто 1%, помножене на 12, що дорівнює 12% на рік. Це проста математика, але є важливе обмеження: APR передбачає прості відсотки і не враховує, що відсотки починають складатися місяць за місяцем.

Як EAR показує справжню вартість через складні відсотки

Тут на сцену виходить EAR. EAR — це ефективна річна відсоткова ставка, хоча її також можна побачити під назвами EAPR або APY (річна відсоткова доходність). На відміну від APR, EAR враховує ефект складних відсотків — і це може зробити значну різницю.

Ось реальність: той 1% місячний відсоток не просто так залишається. Щомісяця невиплачені відсотки додаються до вашого балансу, і наступного місяця ви платите відсотки вже на цю суму. Якщо ваша кредитна картка нараховує відсотки щодня (а більшість так і робить), то ефективна річна ставка становитиме приблизно 12,68% — значно вище за номінальні 12% APR.

Математично це пояснюється тим, що чим частіше нараховуються відсотки, тим вищий стає ваш ефективний річний відсоток. Банки це добре знають, тому більшість кредитних карток і короткострокових позик нараховують відсотки щодня, а не щомісяця — це для них більш вигідно.

Це особливо важливо при короткострокових позиках з високими ставками. Уявіть, що друг пропонує вам позичити 1000 доларів на місяць, і ви повертаєте 1050 доларів (5% за місяць). Це здається цілком підйомним, поки не зрозумієте, до чого це призводить на рік: ефективна річна ставка майже 80%. Раптом цей дружній кредит стає набагато дорожчим.

Практичне застосування: коли важливий кожен з показників

Для позичальників особливо важливо розуміти EAR при оцінці кредитних карток, payday-займів або будь-яких короткострокових боргів, де часте нарахування відсотків може суттєво збільшити ваші витрати. APR дає базову інформацію, але EAR показує справжню картину.

Для інвесторів EAR (часто позначається як APY) допомагає оцінити доходність заощаджень, наприклад, депозитних сертифікатів (CD). Однорічний CD з оголошеною ставкою 3%, що нараховується щомісяця, фактично дає ефективну річну доходність 3,04% — трохи вище за оголошену через частоту нарахування відсотків.

Основний висновок

APR базується на простих відсотках і показує номінальну вартість, що робить його корисним для порівняння іпотек і автокредитів, де ви бачите повну картину витрат наперед. EAR, навпаки, враховує складні відсотки і показує вашу фактичну річну вартість — і тому є кращим показником для боргів із частим нарахуванням відсотків, таких як кредитки, або для оцінки інвестиційної доходності.

Практичний висновок: завжди перевіряйте обидва числа. APR показує, що стягує кредитор; EAR — що ви фактично платите. Розуміння цієї різниці перетворює вас із пасивного позичальника на обізнаного фінансового рішення.