Три можливості для інвесторів у малі капіталізаційні напівпровідникові акції

Сектор напівпровідників за останнє десятиліття зазнав вражаючого зростання, яке було зумовлене поширенням мобільних пристроїв, рішень Інтернету речей та, останнім часом, бумом штучного інтелекту, що підняв акції чипів до рекордних оцінок. З середини 2014 року ETF VanEck Semiconductor (SMH) приніс доходність понад 1160% з урахуванням дивідендів — свідчення стабільного імпульсу галузі. Оскільки попит на пам’ять та обчислювальні чипи продовжує зростати, виявлення на ранніх стадіях пісочних акцій напівпровідників з міцною фундаментальною базою стає дедалі ціннішим для інвесторів, що прагнуть отримати експозицію до цього довгострокового тренду зростання.

Ideal Power: енергетична революція в електромобілях та сонячній енергетиці

Ideal Power (IPWR), з ринковою капіталізацією приблизно 59 мільйонів доларів, спеціалізується на технологіях перетворення енергії, необхідних для інфраструктури відновлюваної енергетики. Компанія розробляє рішення для фотогальванічних систем, батарейних сховищ масштабів мережі та мереж зарядки електромобілів, з продуктами, включаючи сонячні інвертори, зарядні станції для EV та системи перетворення батарей.

Після нещодавнього завершення первинного публічного розміщення акцій і залучення 15,7 мільйонів доларів валового доходу (13,7 мільйонів доларів чистого), Ideal Power залишається на ранній стадії комерціалізації. На початку 2024 року компанія отримала продажі на суму 78 739 доларів при операційних витратах у 2,5 мільйона доларів, що свідчить про профіль компанії на стадії перед доходами. Однак компанія почала період із грошовими резервами у 20 мільйонів доларів і витратила 1,9 мільйона доларів на операційну діяльність — темп витрат, що дає понад два роки «запасу ходу» без додаткового капіталу. Такий фінансовий стан забезпечує значний буфер для масштабування виробництва та виходу на ринок.

Один аналітик, що відстежує цю пісочну акцію напівпровідників, має рейтинг «Сильна покупка» із цільовою ціною на 12 місяців у 14 доларів, що дає потенціал зростання приблизно на 81%.

Poet Technologies: створення майбутніх дата-центрів штучного інтелекту

Poet Technologies (POET), з ринковою капіталізацією 186 мільйонів доларів, працює на перетині фотоніки та напівпровідників, розробляючи оптичні модулі та інтегровані фотонні рішення для гіпермасштабних дата-центрів. Власна технологія компанії дозволяє монолітну інтеграцію електронних та фотонних компонентів на одному чипі — можливість, яка конкурує з іншими підходами, але має суттєві переваги у вартості, споживанні енергії та фізичному розмірі.

Зі зростанням інфраструктури штучного інтелекту по всьому світу Poet зайняв стратегічно важливу нішу: оптичний зв’язок між чипами всередині та між серверами AI. Це вирішує справжній вузол у сучасній архітектурі дата-центрів. На початку 2024 року Poet повідомила про чистий збиток у 5,7 мільйона доларів (0,12 долара на акцію), порівняно з збитком у 5,3 мільйона доларів (0,14 долара на акцію) за аналогічний період минулого року. Компанія витратила 1,9 мільйона доларів на дослідження і розробки, що є цілеспрямованим зменшенням з 2,3 мільйона доларів щороку, оскільки вона переходить від технологічної розробки до комерціалізації продуктів.

Серед напівпровідникових пісочних акцій у цій категорії Poet має довіру аналітиків: один аналітик поставив рейтинг «Сильна покупка» із цільовою ціною 7,55 долара, що дає потенціал зростання близько 144% від поточних ринкових цін.

Valens Semiconductor: з’єднання галузей

Завершує цю трійку можливостей для пісочних акцій напівпровідників Valens Semiconductor (VLN), постачальник рішень для аудіо-відео та автомобільних ринків. Основний продукт компанії, технологія HDBaseT, дозволяє одночасно передавати відео, аудіо, Ethernet, USB, сигнали керування та живлення через один кабель — стандартизоване рішення з широким застосуванням у промисловості.

Valens зазнав труднощів із доходами на початку 2024 року, повідомивши про продажі у 11,6 мільйонів доларів проти 23,9 мільйонів у відповідному кварталі минулого року. Це скорочення продажів збільшило скоригований EBITDA збитки до 7,1 мільйона доларів із 2,9 мільйона раніше. Попри короткострокові виклики з прибутковістю, Valens зберігає значну фінансову гнучкість: компанія має 140 мільйонів доларів у готівці та нульовий борг, що забезпечує достатню ліквідність для підтримки операцій до 2026 року навіть за поточних рівнів збитків.

Сила аналітичної підтримки цієї пісочної акції напівпровідників підкреслює впевненість ринку: усі три аналітики, що відстежують Valens, мають рейтинг «Сильна покупка», із середньою цільовою ціною 3,67 долара, що дає потенціал зростання на 33,5% від останніх рівнів торгів.

Чому варто інвестувати у пісочні акції напівпровідників у 2026 році

Хоча ранні пісочні акції напівпровідників мають вищий рівень ризику, структурні чинники, що підтримують сектор — зокрема, безмежний попит штучного інтелекту на передові архітектури чипів — продовжують виправдовувати обережний підхід до портфеля. Кожна з цих трьох компаній пропонує унікальні технологічні рішення у трансформуючих галузях, підтримувані довірою аналітиків і достатньою фінансовою стійкістю для проходження фаз комерціалізації.

Інвесторам, що розглядають можливості у пісочних акціях напівпровідників, слід зважити потенціал зростання проти ризиків реалізації, показників оцінки та особистої толерантності до ризику. У найближчі роки, ймовірно, визначаться, які з цих ранніх гравців зможуть масштабуватися до значущих рівнів доходів і прибутковості.