Найкращі акції для інвестування у 2024 році принесли 48% перевищення — що далі у 2025?

Курований портфель найкращих акцій для інвестицій у 2024 році довів свою силу у порівнянні з ширшими ринковими бенчмарками. 10 ретельно відібраних акцій принесли сумарний дохід приблизно на 48% вище за індекс S&P 500, що демонструє, що дисциплінований підхід до відбору акцій залишається життєздатною стратегією навіть у сильних ринкових умовах. Оглядаючись на результати 2024 року та розглядаючи майбутні можливості, ці найкращі акції пропонують цінні уроки про те, що працює на сучасному ринку.

Контекст ринку: коли професійний відбір випереджає індексні доходи

Фон для оцінки результатів акцій у 2024 році відкриває цікаву парадоксальну ситуацію. У роки, коли індекс S&P 500 демонструє значний приріст — наприклад, у подібному році він виріс на 24% — професійні менеджери з акцій часто не випереджають його. Насправді, 60% менеджерів з великих капіталізацій не випередили індекс під час таких бичачих періодів. Це робить досягнення 48% перевищення результату цим концентрованим портфелем особливо вартим уваги. Це свідчить не про випадковість, а про стратегічне позиціонування у компаніях з переконливими фундаментальними показниками.

Підсумки результатів: як ці найкращі акції показали себе

У портфель увійшло 10 активів: Airbnb, Amazon, Costco Wholesale, Global-e Online, Lemonade, Lululemon Athletica, MercadoLibre, Nu Holdings, SoFi Technologies і Visa.

Дев’ять із десяти акцій завершили 2024 рік у плюсі. Airbnb торгувалася боком після зростання на 59% у попередньому році, але стала дедалі привабливішою з точки зору цінності, оскільки її акції торгувалися за 22 рази зафіксованого в минулому році вільного грошового потоку. Amazon виріс на 45%, під впливом застосувань штучного інтелекту, що трансформують його підрозділ Amazon Web Services. Costco піднявся на 50%, підтверджуючи свою репутацію надійного гравця в різних економічних циклах.

Що стосується зростання, Lemonade показала найяскравіші результати, вирісши на 185% після того, як у початку року знизилася більш ніж на 90% від свого піку. Прогрес страхової технологічної компанії у напрямку прибутковості, підтриманий передовими алгоритмами штучного інтелекту, привернув увагу інвесторів. Global-e Online виріс на 34%, отримуючи вигоду від своїх крос-бордерних електронних комерційних рішень для таких клієнтів, як Disney і LVMH. MercadoLibre, попри 26% приріст, стикнулася з труднощами через економічну волатильність, але зберегла високий рівень прибутковості та зростання.

Фінансовий сектор продемонстрував особливу силу. SoFi Technologies піднявся на 57%, досягши послідовних кварталів з позитивним чистим доходом і розширюючи свою платформу цифрового банкінгу. Nu Holdings, повністю цифровий бразильський банк, виріс на 44% завдяки ефективній стратегії крос-продажів, тепер обслуговуючи 110 мільйонів клієнтів по всьому світу. Visa, часто вважається захисним активом, зросла на 20%, незважаючи на недосягнення результатів під час ринкового циклу, домінованого технологічними гігантами.

Lululemon залишився єдиним активом у портфелі, що показав зниження на 33% через помилки у стратегії продукту та слабкість у галузі преміального одягу. За поточними оцінками, лідер у спортивному одязі торгується за 26 разів прибутку — потенційна точка входу для інвесторів із довгостроковою орієнтацією.

Чому ці найкращі акції для інвестицій у 2024 році досягли успіху

Перевищення результатів портфеля зумовлено впливом кількох потужних секулярних трендів: розширення хмарної інфраструктури, фінтех-рух, зростання крос-бордерної торгівлі та високоефективних цифрових платформ. Компанії, розташовані на перетині цих трендів — зокрема Amazon з AWS і SoFi з його банківським розширенням — отримали значні прибутки.

Крім того, група продемонструвала покращення показників прибутковості. Такі компанії, як Lemonade, перейшли від збитковості до беззбитковості, а SoFi досягла стабільної прибутковості. Покращення показників прибутковості зазвичай більш надійно підтримує оцінки акцій, ніж просто зростання доходів, особливо в зрілих ринкових циклах.

Роздуми на 2025 рік і далі

Хоча цей список визначає найкращі акції для інвестицій на основі результатів 2024 року, історія показує, що прийняття інвестиційних рішень із поглядом у майбутнє вимагає більшого, ніж просто оптимізація за минулим. Ринкові умови змінюватимуться, деякі активи зазнають труднощів, з’являться нові можливості.

Концентрація у зростаючих і технологічних компаніях означає, що портфель несе суттєвий секторний ризик. Економічне уповільнення може знизити темпи впровадження фінтеху, коливання валют можуть вплинути на MercadoLibre в Латинській Америці, а конкуренція залишається постійною у сфері електронної комерції.

Створення сталого підходу до відбору акцій

Жоден портфель із десяти акцій не забезпечує достатньої диверсифікації сам по собі. Інвестори, що застосовують стратегії щодо цих активів, мають доповнювати свої портфелі додатковими позиціями або ширшим індексним охопленням. Використання стратегії усереднення вартості (dollar-cost averaging) для дорогих акцій, таких як Costco, яка досягла нових історичних максимумів у 2024 році, дозволяє інвесторам формувати позиції обережно.

Найстійкіший інвестиційний підхід поєднує якісний відбір акцій із довгостроковим триманням. Замість постійного погоні за короткостроковою прибутковістю, створення фундаментально здорових бізнесів і тримання їх через ринкові цикли історично забезпечували кращий накопичувальний ефект. Орієнтація на компанії з довгостроковими конкурентними перевагами, розширенням ринків і покращенням траєкторій прибутковості зменшує значущість короткострокової волатильності для довгострокових результатів.

Ці найкращі акції для інвестицій демонструють, що можливо, коли ретельний аналіз поєднується з добре продуманою стратегією. Водночас вони ілюструють, чому диверсифікація, управління ризиками та терпіння залишаються ключовими для успішного накопичення багатства у акціях.