Європейські ринки орієнтуються на важливі дані та рішення політики

Європейські цінні папери продемонстрували змішану динаміку, оскільки інвестори очікують ключових даних, які визначать рішення щодо монетарної політики від провідних центральних банків цього тижня. Настрій залишався обережним, трейдери уважно стежили за розвитком подій, що можуть вплинути на інфляційні очікування та прогнози економічного зростання у зоні євро та Великій Британії. Учасники ринку особливо зосереджені на тому, як політики інтерпретують останні економічні сигнали, що свідчать про сповільнення.

Затримка зростання у зоні євро створює фон для даних щодо інфляції та уваги ЄЦБ

Економічні опитування показали, що розширення у зоні євро втратило імпульс другий місяць поспіль у січні, що спричинило більш пильну увагу до ключових даних щодо цінового тиску. Доходність регіональних державних облігацій знизилася через побоювання щодо економічного зростання. Європейський центральний банк запланував оголосити свою монетарну політику у четвер, при цьому очікується, що ставки залишаться без змін, хоча інвестори уважно стежитимуть за коментарями щодо інфляції та траєкторій зростання. Учасники ринку сприймають цю зустріч як важливу для розуміння того, як влада оцінює хистке економічне становище.

Банк Англії зберігає ставку, поки ринок очікує оновлених рекомендацій

Банк Англії також, ймовірно, залишить ставки без змін під час свого рішення у четвер, з мінімальними очікуваннями щодо суттєвих змін у економічних прогнозах. Конвергенція обох рішень цього тижня підкреслює, наскільки ключові дані та комунікація центральних банків стали основними чинниками для визначення напрямку ринку. Оновлені прогнози навряд чи суттєво відрізнятимуться від попередніх рекомендацій, хоча будь-які натяки на майбутню політику можуть вплинути на настрої.

Індекси акцій відображають обережний настрій

Загалом європейський ринок залишався стриманим, індекс панєвропейського Stoxx 600 знизився на 0,2% до 616,94, після незначного зростання попереднього сеансу. Німецький DAX знизився на 0,3%, тоді як французький CAC 40 піднявся на 0,5%, а британський FTSE 100 — на 0,6%. Різниця між регіональними індексами свідчить про те, що інвестори вибірково позиціонуються перед ключовими даними та рішеннями щодо політики цього тижня.

Корпоративні лідери: переможці та програвші

На корпоративному фронті Novo Nordisk зазнав значних труднощів, знизившись на 16% у Копенгагені після того, як керівництво підкреслило зростаючий тиск через зниження цін у США на їхній бестселер — препарат для схуднення Wegovy. Це різке падіння відображає побоювання інвесторів щодо прибутковості на ключових ринках.

Страховий сектор значно покращився, оскільки акції Beazley зросли майже на 9% після того, як Zurich Insurance Group погодилася в принципі щодо основних фінансових умов потенційної грошової купівлі лондонського спеціалізованого страховика. Це подія стала позитивним контрбалансом до загальної обережності ринку.

Фармацевтичний сектор показав помірне зростання, британський лідер GSK піднявся на 1,3% після кращих за очікуваннями результатів за четвертий квартал. Навпаки, швейцарський гігант Novartis знизився на 1,6%, попереджаючи інвесторів про очікуване скорочення прибутку цього року. Іспанська банківська група Banco Santander впала на 3,4% після оголошення про придбання Webster Financial Corp. за 12 мільярдів доларів, що викликало питання щодо ризиків інтеграції. Французький кредитор Credit Agricole знизився на 3,2% після повідомлення про різке падіння прибутку за четвертий квартал на 39%, що негативно вплинуло на банківський сектор. Швейцарський банківський гігант UBS знизився на 1%, незважаючи на суттєве зростання чистого прибутку за квартал на 56%, що свідчить про те, що ринок зосереджений більше на загальних проблемах сектору, ніж на окремих компаніях.

Технічний сектор очікує сплеску витрат на штучний інтелект

Технологічний сектор також зазнав помірного тиску, оскільки німецький виробник чипів Infineon Technologies знизився більш ніж на 1%, хоча й оголосив про плани суттєво збільшити капітальні витрати на технології дата-центрів для використання зростаючого попиту на штучний інтелект. Амбіції компанії щодо зростання були обмежені поточним рівнем ризикового апетиту на ринку.

У цей важливий тиждень з ключовими даними та рішеннями центральних банків, європейські інвестори ймовірно збережуть обережну позицію до появи більш ясних орієнтирів щодо трендів інфляції та напрямків політики.