Опціони NVDA у березні 2027 року: відкриваючи цікаві можливості для доходу та зростання

Нові контракти опціонів на NVIDIA Corp (NVDA) нещодавно почали торгуватися з датою закінчення у березні 2027 року, створюючи цікаві можливості для стратегічних трейдерів. З приблизно 408 днями до закінчення, ці нові доступні контракти пропонують подовжений часовий вартісний компонент — ключову перевагу для інвесторів, які шукають вищі премії порівняно з короткостроковими опціонами. Аналізуючи повну лінійку опціонів NVDA за допомогою передових моделей ціноутворення, виявлено два особливо цікаві контракти, які заслуговують уваги інвесторів.

Цікава стратегія доходу: продаж пут-опціонів

Пут-опціон із страйком 170,00 доларів має поточний бід у розмірі 24,35 доларів, що є цікавою альтернативою для інвесторів із бичачим настроєм щодо акцій NVIDIA. Для інвестора, який готовий продавати цей пут-опціон, механіка проста: ви зобов’язуєтеся купити акції за 170,00 доларів, але одночасно отримуєте премію у розмірі 24,35 доларів. Це перетворює вашу фактичну ціну покупки до 145,65 доларів за акцію (без урахування комісій) — цікава економія порівняно з поточною ринковою ціною 176,90 доларів.

Що робить цей підхід особливо цікавим, так це вбудований запас безпеки. Страйк 170,00 доларів приблизно на 4% нижчий за поточну ціну акцій, тобто опціон є поза грою на цій маржі. Це створює цікаву ситуацію, коли за даними аналізу існує 67% ймовірність, що пут закінчиться без вартості. У разі такої ситуації, премія у 24,35 доларів дає 14,32% доходу від вашого грошового внеску або 12,82% річних — так званий показник YieldBoost.

Історія торгів за останні 12 місяців показує рух ціни NVDA з виділеним страйком 170,00 доларів, що дає інвесторам цінний погляд на те, чи є цей рівень ціною входу цікавою відносно недавніх торгових патернів.

Цікава стратегія зростання: покритий колл

Зосереджуючись на опціоні колл, відкривається ще одна цікава можливість. Контракт колл із страйком 200,00 доларів має поточний бід у розмірі 27,20 доларів. Інвестор, який реалізує стратегію покритого коллу, купить акції NVDA за сьогоднішньою ціною 176,90 доларів і продасть цей колл-опціон. Це закріплює ціну продажу 200,00 доларів до закінчення у березні 2027 року.

Математика тут цікава: поєднання зростання ціни акцій і отриманої премії дає загальний дохід у 28,43%, якщо акції будуть викликані за цим рівнем (без урахування дивідендів і комісій). Для інвесторів, які готові обмежити потенціал зростання в обмін на визначені доходи, це створює цікаву баланс ризику та винагороди.

Оскільки страйк 200,00 доларів приблизно на 13% вище за поточну ціну, існує ще один цікавий сценарій: колл закінчується без вартості. У цьому випадку — з ймовірністю 46% — ви зберігаєте і акції, і повну премію. Саме премія забезпечує додатковий дохід у 15,38%, або 13,76% річних за показником YieldBoost.

Картина волатильності: що робить ці контракти цікавими

Показники імпліцитної волатильності демонструють цікаві нюанси. Пут-опціон має 47% імпліцитної волатильності, тоді як колл — 46%, порівняно з фактичною волатильністю за останні 12 місяців у 44% (розрахованою за останні 251 торговий день і поточною ціною). Ці цифри важливі для розуміння, чи премії історично перебувають на підвищеному або зниженому рівні.

Обидві стратегії вимагають ретельного аналізу фундаментальних показників NVIDIA та вашого особистого рівня ризику. Пут-стратегія приваблює інвесторів, що шукають доходу через дисципліноване накопичення, тоді як стратегія з покритим коллом підходить тим, хто прагне підвищити доходність існуючої або планової позиції. Обидва сценарії з подовженим терміном до березня 2027 року створюють цікаві можливості для премій, які заслуговують на серйозну оцінку досвідчених трейдерів опціонів.