Кращі ETF на золото на 2026 рік: ваш повний посібник з опцій спотового та гірничодобувного інвестування

Коли йдеться про створення диверсифікованого інвестиційного портфеля, найкращі ETF на золото пропонують і доступність, і гнучкість, яких просто не може забезпечити традиційне володіння дорогоцінними металами. Фонди, що торгуються на біржі (ETF на золото), стають дедалі популярнішими серед інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до ринку дорогоцінних металів без ускладнень, пов’язаних із купівлею, зберіганням і страхуванням фізичного золота. На відміну від взаємних фондів, які торгуються лише наприкінці дня, ці інструменти забезпечують ліквідність і зручність торгівлі акціями, одночасно надаючи захист портфеля, який золото історично забезпечувало під час економічної невизначеності.

Чому саме ETF на золото — найкращий вибір для інвестування у дорогоцінні метали?

ETF на золото функціонують подібно до інших біржових фондів — вони відстежують конкретні активи і торгуються на біржах протягом усього торгового дня. Така структура має кілька переконливих переваг, що робить їх привабливими як для новачків, так і для досвідчених інвесторів.

Основна перевага полягає у простоті та економії коштів. Замість того, щоб розбиратися з купівлею золотих злитків або монет, організовувати їхнє безпечне зберігання та страхування, інвестори можуть отримати негайну експозицію до дорогоцінних металів через просту операцію на брокерському рахунку. Для тих, хто володіє активами, номінованими у доларах США, золото слугує чудовим захистом; коли долар слабшає, золото зазвичай зміцнюється, допомагаючи збалансувати збитки в портфелі. Навпаки, інвестори можуть легко виходити з позицій у золото, коли долар зміцнюється, що дає тактичну гнучкість, яку фізичне володіння не може забезпечити.

Ще одна важлива перевага — диверсифікація без ризику концентрації. ETF на золото, що інвестують у компанії-золотовиробників, забезпечують експозицію до цілого сектору, а не змушують інвесторів обирати окремі акції. Це зменшує ризики, пов’язані з інвестиціями у окремі шахти, при цьому дозволяючи отримати вигоду від потенціалу зростання галузі дорогоцінних металів. Крім того, ці фонди керуються секторальними спеціалістами, що підвищує ймовірність прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень у порівнянні з самостійним підбором активів.

Важливо зазначити, що ETF на золото поділяються на дві основні категорії. Перша слідкує за спотовою ціною золота, володіючи або фізичним злитком, або ф’ючерсами на золото. Однак навіть ETF, підтримувані фізичним золотом, зазвичай не можна обміняти безпосередньо на метал — інвестори володіють акціями, що відстежують актив, а не самим металом. Друга категорія інвестує безпосередньо у компанії, що займаються видобутком, розробкою та дослідженнями золота, а також у роялті-акції. Також слід враховувати, що фізично підтримувані ETF на золото у США мають особливий податковий режим, що може призводити до вищих ставок капітального оподаткування для інвесторів у високих податкових групах.

Топові ETF: найкращі спотові ETF на золото за обсягом активів

Ці п’ять провідних ETF на спотове золото забезпечують прямий доступ до цінових рухів дорогоцінних металів. За даними ETFdb.com станом наприкінці 2025 року, вони є найбільшими гравцями у цій сфері:

1. SPDR Gold Shares (ARCA:GLD)

Обсяг активів: 139,14 млрд доларів США | Поточна ціна: 380,58 доларів США

SPDR Gold Shares слідкує за спотовою ціною через просту структуру: 100% фізичного золота у злитках з дуже низькою комісією — 0,4%. Базовий актив — золото, яке відображає ціни з 24-годинного OTC-ринку, що забезпечує інвесторам доступ до найактуальнішої інформації. Це один із найпростіших способів отримати експозицію до золота, усуваючи проблеми з фізичним зберіганням і зберігаючи переваги хеджування.

2. iShares Gold Trust (ARCA:IAU)

Обсяг активів: 64,22 млрд доларів США | Поточна ціна: 79,04 доларів США

Цей конкурентний ETF на золото має дуже низькі витрати — всього 0,25% на рік — і зберігає фізичне золото. Вартість фонду безпосередньо відображає ціну золота. Злитки зберігаються у безпечних сховищах у Нью-Йорку, Торонто та Лондоні, що забезпечує географічну диверсифікацію. Акції торгуються безперервно протягом торгового дня, забезпечуючи прозорість і ліквідність.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA:GLDM)

Обсяг активів: 23,33 млрд доларів США | Поточна ціна: 81,89 доларів США

Для економних інвесторів цей продукт виділяється дуже низькою комісією — 0,1%, що є однією з найвигідніших для ETF з фізичним забезпеченням у США. Структура дозволяє fractional ownership у фізичних злитках і часом — готівкові кошти, що робить його особливо доступним для інвесторів із меншим капіталом, які прагнуть експозиції до золота.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA:SGOL)

Обсяг активів: 6,95 млрд доларів США | Поточна ціна: 39,43 доларів США

Золото Abrdn підтримується 100% за допомогою лондонських золотових злитків Good Delivery, перероблених після 1 січня 2012 року і зберігається у лондонських сховищах. Комісія — 0,17%, що між бюджетними та преміальними варіантами, а структура фонду забезпечує відстеження спотової ціни з урахуванням операційних витрат. Це підходить інвесторам, які цінують географічну специфіку зберігання.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA:IAUM)

Обсяг активів: 5,52 млрд доларів США | Поточна ціна: 41,84 доларів США

Цей продукт має найнижчу ціну за фізичне забезпечення — всього 0,09%. Спроектований для відстеження щоденних цін на золото з мінімальним впливом зборів, він зберігає золото у безпечних сховищах і є вигідним для довгострокових позицій у дорогоцінних металах.

Найкращі ETF на золото для секторної експозиції — компанії-золотовиробники

Для інвесторів, що шукають участь у зростанні галузі, а не просто пасивне відстеження цін, ці п’ять ETF зосереджені на компаніях, що займаються дослідженнями, розробкою і видобутком золота:

1. VanEck Gold Miners ETF (ARCA:GDX)

Обсяг активів: 23,89 млрд доларів США | Поточна ціна: 79,18 доларів США

Цей фонд забезпечує найширшу експозицію до провідних світових виробників золота і роялті-компаній, майже 90% активів — це компанії з ринковою капіталізацією понад 5 млрд доларів. Комісія — 0,51%, що підтримує активне управління. Основні холдинги — Agnico Eagle Mines (7,9%), Newmont (7,15%), AngloGold Ashanti (5,71%). Щоквартальне ребалансування підтримує фокус на компаніях із капіталізацією понад 150 млн доларів і мінімальним обсягом торгів — 1 млн доларів щодня.

2. VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA:GDXJ)

Обсяг активів: 8,66 млрд доларів США | Поточна ціна: 101,24 доларів США

Для тих, хто готовий до більшої волатильності заради потенційно вищих прибутків, цей ETF зосереджений на менших компаніях і молодих акціях. Та сама комісія — 0,51%. Основні холдинги — Pan American Silver (6,45%), Equinox Gold (6,39%), Alamos Gold (5,75%). Піврічне оновлення з квартальним ребалансуванням забезпечує відповідність критеріям відбору.

3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Nasdaq:RING)

Обсяг активів: 2,63 млрд доларів США | Поточна ціна: 67,87 доларів США

Пропозиція BlackRock забезпечує диверсифікацію глобальних виробників золота через індекс MSCI, з комісією 0,39%. Портфель зосереджений на географічній та операційній диверсифікації: Newmont (15,85%), Agnico Eagle (13,33%), Barrick (8,92%). Це знижує ризики, пов’язані з окремими компаніями, і підтримує якість операцій.

4. Sprott Gold Miners ETF (ARCA:SGDM)

Обсяг активів: 611,45 млн доларів США | Поточна ціна: 64,64 доларів США

Менший, але спеціалізований фонд, що слідкує за індексом Solactive Gold Miners, зосереджений на великих компаніях, що котируються у Канаді та США. Комісія — 0,5%. Основні холдинги — Agnico Eagle (12,41%), Newmont (8,92%), Wheaton Precious Metals (7,83%).

5. Sprott Junior Gold Miners ETF (ARCA:SDGJ)

Обсяг активів: 280,97 млн доларів США | Поточна ціна: 76,56 доларів США

Цей фонд орієнтований на малі компанії з ринковою капіталізацією від 200 млн до 3 млрд доларів, що має високий потенціал зростання. Комісія — 0,5%. Охоплює компанії, як Bellevue Gold, Novagold Resources, Turk Altin Isletmeleri.

Вибір найкращого ETF на золото для ваших інвестиційних цілей

Обираючи серед цих варіантів, враховуйте свої цілі та рівень ризику. Консервативним інвесторам, що цінують стабільність, рекомендуються фізично підтримувані спотові ETF, особливо з низькими витратами, наприклад IAUM або GLDM. Інвестори, що прагнуть зростання і участі у галузі, можуть віддати перевагу GDX або GDXJ, приймаючи більшу волатильність. Ті, хто шукає баланс у секторі без надмірної концентрації, можуть зацікавитися RING або SGDM.

Зростаюча популярність ETF на золото відображає їхню справжню корисність у сучасних портфелях. Чи шукаєте ви хедж від валютної слабкості, чи експозицію до сектору видобутку — найкращі сьогоднішні ETF пропонують рішення для майже будь-якої інвестиційної стратегії. Головне — підібрати продукт, що відповідає вашим цілям, з урахуванням типу активу (спотове ціноутворення чи сектор видобутку), витрат, обсягу активів і географії зберігання.

Цей огляд оновлений для інвесторів 2026 року, базується на даних кінця 2025 року. Перед інвестиціями радимо проконсультуватися з фінансовим радником, щоб переконатися, що ETF на золото відповідає вашим цілям і рівню ризику.

Розкриття інформації: У цій статті розглядаються різні ETF. Перед прийняттям інвестиційних рішень рекомендується провести самостійне дослідження і проконсультуватися з кваліфікованим фінансовим фахівцем.