Останні підвищення дивідендів у фінансовому секторі: JPMorgan Chase та American Express ведуть за собою

Збільшення дивідендів стало помітним індикатором впевненості корпорацій, і фінансовий сектор нещодавно зробив переконливі оголошення. Дві гігантські компанії — JPMorgan Chase та American Express — оголосили про значне недавнє підвищення дивідендів, що підкреслює їхню сильну операційну діяльність і позицію на ринку. Ці кроки свідчать про впевненість керівництва у збереженні зростання прибутків попри макроекономічну невизначеність.

JPMorgan Chase: Банківський гігант демонструє фінансову міцність

Як найбільший банк Америки за кількома показниками, JPMorgan Chase працює на неперевершеному масштабі у сфері банківських і фінансових послуг. Нещодавно компанія оголосила про 12% збільшення квартальних дивідендів, підвищивши виплату до 1,40 долара на акцію. Це підвищення дивідендів відображає впевненість банку у своєму прибутковому русі.

Цифри розповідають переконливу історію. Чистий дохід JPMorgan Chase зріс на 12% у порівнянні з минулим роком і склав 177,6 мільярда доларів у 2024 році, тоді як чистий прибуток підскочив на 18% і досяг рекордних 58,5 мільярда доларів. Зростання відбулося у всіх трьох бізнес-підрозділах, особливо у секторі комерційного та інвестиційного банкінгу. Цей підрозділ показав зростання чистого прибутку на 23% до майже 25 мільярдів доларів, що було зумовлено активною фінансовою ситуацією на ринках протягом усього року.

Крім підвищення дивідендів, результати JPMorgan Chase відображають її роль як отримувача та посередника у ширшій економічній системі США. Обсяг кредитних операцій банку означає, що його фінансовий стан тісно пов’язаний із діловою активністю по всій країні. Навіть у разі потенційних перешкод через зміни торгової політики, масштаб і диверсифікація JPMorgan Chase дозволяють їй краще витримувати економічні бурі, ніж більшість конкурентів. За останніми цінами закриття акцій, дивідендний дохід становить приблизно 2,3%.

American Express: платіжний процесор перевищує очікування

Якщо JPMorgan Chase вразив своїм недавнім підвищенням дивідендів, то American Express підняла планку ще вище. Компанія оголосила про 17% збільшення дивідендів — перевищуючи відсоткове зростання JPMorgan — встановивши нову квартальну виплату у 0,82 долара на акцію.

American Express скористалася сильним 2024 роком, що ознаменувався рекордними показниками. Чистий дохід зріс на 9% і склав майже 66 мільярдів доларів, тоді як чистий прибуток підскочив на 21% і перевищив 10,1 мільярда доларів. Бізнес-модель компанії — операції у закритій системі карт, де American Express одночасно обробляє транзакції та випускає карти, на відміну від чистих процесорів, таких як Visa і Mastercard — забезпечує стабільно високі маржі прибутку.

Не менш вражаючим було й здатність компанії розширювати свій основний бізнес. У 2024 році American Express додала 13 мільйонів нових власників карт, встановивши ще один рекорд і підтвердивши привабливість бренду. Це органічне зростання у поєднанні з розширенням мережі торговців дозволило компанії прогнозувати зростання доходів на рівні 8%–10% у 2025 році. Очікується, що прибуток на акцію (згідно з GAAP) зросте на 7%–11%, що ще раз підтверджує впевненість керівництва, виражену через недавнє підвищення дивідендів.

За поточною ціною акцій, новий рівень дивідендного доходу становить приблизно 1,2%.

Що означають ці підвищення дивідендів

Недавні підвищення дивідендів від лідерів фінансового сектору мають ширші ринкові наслідки. Обидві компанії продемонстрували здатність генерувати значне зростання прибутків і одночасно повертати більше капіталу акціонерам — що вимагає справжньої операційної сили. Різноманітні бізнес-моделі — JPMorgan Chase, зосереджений на комерційному банкінгу та кредитуванні, та American Express, у сфері платіжних систем і кредитування — показують, що фінансові послуги в цілому генерують грошові потоки, необхідні для фінансування вищих виплат.

Ці події свідчать про те, що керівництво має впевненість у стійкості майбутніх прибутків, навіть за умов змінної економічної ситуації. Недавні підвищення дивідендів є конкретним сигналом того, що ці установи очікують збереження своїх конкурентних позицій і здатності генерувати прибутки навіть у короткостроковій перспективі.