Внутрішній ризик інвестицій у кредитний Bitcoin: збитки $337 мільйонів доларів пенсійного фонду США

Sebelas dana pensiun publik Америки зазнали значних втрат через інвестиційну стратегію з використанням кредитного плеча, яка включає акції MicroStrategy під керівництвом Майкла Сейлора. За даними NS3.AI, загальні паперові збитки за останні шість місяців склали 337 мільйонів доларів, що відображає внутрішньо властивий ризик інструментів торгівлі Bitcoin із застосуванням механізму кредитного плеча. Поточна вартість акцій становить 240 мільйонів доларів, що значно знизилася порівняно з попередньою оцінкою у 577 мільйонів доларів, а кількість акцій становить майже 1,8 мільйона штук.

Інвестиційна стратегія з кредитним плечем Майкла Сейлора та фінансові наслідки

Збитки, яких зазнали ці пенсійні фонди, — це не просто коливання ринку, а результат зменшення вартості на 67% за шість місяців. Ці дані показують, як інструменти з використанням кредитного плеча можуть посилювати негативний вплив, коли ринкові умови йдуть проти очікувань інвесторів. Менеджери пенсійних фондів, які інвестували державні ресурси у цю стратегію, тепер стикаються з викликами у поясненні суттєвих збитків зацікавленим сторонам, враховуючи, що ці інвестиції були заплановані як стратегічне та прибуткове розподілення активів на довгострокову перспективу.

Внутрішньо властивий ризик Bitcoin з кредитним плечем, який часто ігнорується

Ризик, що походить від торгівлі Bitcoin із застосуванням механізму кредитного плеча, має дві гострі сторони. У періоди бичачого тренду та зростання Bitcoin, кредитне плече може значно посилити прибутки інвесторів. Навпаки, при тривалому зниженні ціни Bitcoin, негативне посилення за рахунок кредитного плеча лише прискорює та збільшує збитки. Ця ситуація з американськими пенсійними фондами є важливим уроком: інвестиції в інструменти з кредитним плечем, хоча й пропонують високий потенціал доходу, несуть внутрішньо властивий ризик, який вимагає дуже строгого управління ризиками та глибокого розуміння механізмів ринку.