Прогноз цін на золото на 2024–2030 роки: оптимістичний погляд з точки зору технічного аналізу та ринкових тенденцій

Як і передбачалося раніше, ціна на золото у 2024 році демонструє потужне зростання і досягає рівня близько 2600 доларів. Враховуючи ринкові умови станом на лютий 2026 року, необхідно переглянути прогнози щодо подальшого руху ціни на золото. Аналізна команда InvestingHaven, базуючись на методології, сформованій за 15 років досвіду, прогнозує розвиток ринку золота на найближчі роки.

Технічні сигнали, що свідчать про перехід золота у бичий тренд

Довгостроковий графік золота демонструє дуже переконливі сигнали на користь зростання. Аналізуючи дані за останні 50 років, можна виділити два важливі патерни перетворення у бичий тренд.

Це довгостроковий нисхідний клин, що сформувався у 1980-1990-х роках, та формація “чашка з ручкою”, що спостерігається з 2013 по 2023 рік. Особливо останній патерн є результатом тривалістю у 10 років і свідчить про силу майбутнього зростання.

Згідно з базовим принципом технічного аналізу, що довгі періоди формування патернів підвищують їхню надійність, можна очікувати, що ціна на золото у найближчі роки зростатиме поступово, але стабільно. При аналізі на 20-річному горизонті видно, що початкові фази бичих ринків зазвичай розвиваються повільно і прискорюються наприкінці. Тому сценарій “повільного, але впевненого зростання” є цілком обґрунтованим.

Цікаво, що на початку 2024 року золото почало оновлювати історичні максимуми не лише щодо долара США, а й щодо основних світових валют. Це свідчить про остаточне підтвердження бичого тренду, і не лише про слабкість долара, а й про глобальне зростання попиту на золото.

Інфляційні очікування — ключовий драйвер цін на золото

Основним фактором, що визначає коливання ціни на золото, є інфляційні очікування. Вони відіграють важливішу роль, ніж традиційні індикатори попиту і пропозиції, економічних перспектив або рецесії.

Аналіз кореляції з ETF TIP (інфляційно-зв’язані облігації) показує, що обидва інструменти формують довгостроковий зростаючий канал, що підтримує бичий тренд золота. Хоча іноді трапляються відхилення, у цілому зберігається позитивний зв’язок.

Цікаво, що TIP ETF має сильну кореляцію з індексом S&P 500, тобто золото через інфляційні очікування також корелює з фондовим ринком. Це ставить під сумнів поширене уявлення, що золото “горить” під час рецесії — навпаки, воно найкраще проявляє себе у періоди прискорення інфляції.

Глобальні валютні тренди і перспектива 2026 року

Динаміка M2 (грошової маси) і CPI (індекс споживчих цін) є важливими індикаторами для прогнозування цін на золото. Вони демонструють стабільне зростання з 2024 року, підтримуючи м’який бичий тренд.

Особливо важливою є тенденція до ліквідації розриву між ціною на золото і M2 на початку 2024 року. Це свідчить про внутрішню корекцію ринку і очікується, що цей процес триватиме.

Історично валютна база і ціна на золото рухаються у одному напрямку, хоча золото часто випереджає зростання грошової маси. У сучасних умовах зростання грошової маси безпосередньо впливає на ціну золота, і ця тенденція, ймовірно, збережеться до 2026–2030 років.

Передбачувані індикатори для визначення напрямку цін: валютний, облігаційний і ф’ючерсний ринки

Для прогнозування руху ціни на золото важливі кілька передових індикаторів.

Валютний і облігаційний ринки: особливо слід звернути увагу на EUR/USD і американські державні облігації. Довгостроковий графік EUR/USD має позитивну форму, що сприяє зростанню золота. Зазвичай, коли євро у бичому тренді, золото також зростає, а при посиленні долара — навпаки.

Що стосується облігацій, то після дна у середині 2023 року вони почали зростати. Це сприяє зростанню цін на золото, оскільки високі ставки вже досягли піку і знижуються. Очікуване зниження глобальних ставок обмежує зростання дохідності облігацій і підтримує ціновий тренд золота.

Ф’ючерсний ринок COMEX: аналіз показує, що комерційний сектор збільшує свої короткі позиції. Надмірне розширення коротких позицій може обмежити подальше зростання цін. Тому поточна позиція є високою, і швидке зростання малоймовірне — швидше, очікується поступове зростання.

Консолідація прогнозів провідних фінансових інститутів і розбіжності

Різні міжнародні фінансові організації прогнозують ціну на золото у 2025–2026 роках у діапазоні 2700–2800 доларів. Це свідчить про консенсус ринку. Водночас, деякі, наприклад Commerzbank (2600 доларів) і ANZ (2805 доларів), мають свої відмінності, що відображає різноманітність очікувань.

Особливу увагу привертає прогноз Macquarie: вони очікують піку у перших кварталах 2025 року на рівні 2463 доларів, а потім передбачають швидке зростання до 3000 доларів за унцію. Це свідчить про можливий короткостроковий корекційний період перед сильним зростанням.

Прогноз InvestingHaven щодо ціни на золото у 2025 році становить близько 3100 доларів, що є більш оптимістичним за інші оцінки і базується на сильних технічних патернах і зростанні інфляційних очікувань.

Прогноз на кілька років і шлях до 2030 року

Очікуваний сценарій розвитку ринку золота виглядає так:

• 2026 рік: поточна ситуація підтверджує очікування — ціна коливатиметься у діапазоні 2300–3100 доларів
• 2026–2027 роки: поступове зростання до 2800–3900 доларів
• 2030 рік: досягнення піку близько 5000 доларів

Зовсім малоймовірним є сценарій, за якого ціна опуститься нижче 1770 доларів і триматиметься там. У разі такого падіння, основна бичача ідея буде скасована. Враховуючи поточний фінансовий клімат, зростання інфляційних очікувань і сильні технічні сигнали, ймовірність такого сценарію дуже низька.

Команда InvestingHaven вже п’ять років поспіль точно прогнозує основний напрямок цін на золото, і цей досвід підтверджує надійність їхньої методології. Прогнози на 2024 рік у діапазоні 2200–2555 доларів вже були досягнуті до серпня 2024 року, що підтверджує високу точність.

Стратегічні рекомендації для інвесторів на основі прогнозів цін

Щодо вибору між золотом і сріблом, актуальні підходи такі: золото має стабільно зростати, тоді як срібло у пізніх стадіях бичого тренду може показати вибухове зростання.

Згідно з 50-річною історією, співвідношення золота і срібла демонструє, що срібло у кінці бичого тренду зазвичай різко зростає. Зараз ситуація є на початковій стадії зниження цього співвідношення (тобто посилення срібла), і слід приділяти увагу саме сріблу.

У портфельній стратегії важливо враховувати зростаючі інфляційні очікування. Враховуючи консенсус у діапазоні 2700–2800 доларів, доцільно поступово нарощувати позиції з орієнтацією на більш оптимістичний сценарій з ціною понад 3000 доларів. Це дозволить довгостроково зберегти і примножити активи.

На період з 2026 по 2030 рік ціна на золото має стати не лише інвестиційним активом, а й важливим захистом від інфляції та важливим класом активів у глобальній фінансовій системі.