Зміщення інформації та джерела фінансування: Медійний бичачий сигнал на ринку Bitcoin

Стан ринку Біткоїна наразі зазнає надзвичайного тиску. Останні дані свідчать, що ціна опустилася до $68,89K, а різні технічні індикатори попереджають про домінування інформаційних упереджень у рішеннях трейдерів. Глибокий аналіз динаміки ринку доводить, що коливання ліквідності — це не лише технічна проблема, а й психологічна.

Індекс потоків фінансування ф’ючерсів впав до критичного рівня

З 2 лютого аналітик Axel Adler Jr. здійснює інтенсивний моніторинг Індексу потоків фінансування ф’ючерсів Bitcoin. За даними BlockBeats, індекс зазнав різкого падіння з приблизно 50 до 7,1% — рекордно низький рівень за останній місяць. Значення 7,1% є екстремальним сигналом, дуже рідко що трапляється, і позначає зону, відому як «капіталізація ринку».

Тенденція з 28 січня демонструє послідовний патерн: ринок продовжує падати у бік медвежого тренду. Особливо після 30 січня, коли індекс прорвав поріг у 45%, що технічно визначає перехід у медвежий ринок. Щоб вийти з цієї ситуації, індекс має повернутися вище 45%, а ціна Bitcoin має стабілізуватися. До цього часу кожне відновлення цін є тимчасовою корекцією у домінуючій медвежій структурі.

Локальний індекс стресу: сигнал екстремального ризику

Крім аналізу потоків фінансування, аналітики використовують також Локальний індекс стресу Bitcoin (LSI), який інтегрує волатильність, рівень фінансування та кредитне навантаження для комплексної оцінки стану ринку. Коли ціна опустилася нижче $78 000 у ніч на 31 січня, цей індекс підскочив до піку 92,5 — історично високого рівня, що часто корелює з локальним дном цін.

Протягом вихідних LSI залишався у зоні «попередження про ризик краю», що свідчить про активність усіх факторів тиску (зниження тренду, зростання волатильності та упередженість потоків фінансування). Останнє значення склало 73, що залишається у високому діапазоні. Якщо LSI перевищить 80 під новим тиском, це стане ознакою подальшого падіння у вигляді водоспаду — сценарію, який показує, як панічна інформація посилює масові продажі.

Інформаційне упередження та капіталізація ринку: коли ліквідність досягає межі

Цей феномен відображає ситуацію «капіталізації ринку» у ширшому контексті. Поєднання низького індексу потоків фінансування та високого ЛСІ розкриває інформаційне упередження, що керує рішеннями трейдерів. Коли тиск досягає межі, ринок вже не функціонує як раціональний механізм цінового відкриття, а керується панічними продажами та асиметричною інформацією.

Це упередження проявляється у двох аспектах: по-перше, трейдери надмірно реагують на негативні новини і недооцінюють здатність ринку до відновлення; по-друге, існує розрив у інформації між великими гравцями та роздрібними інвесторами, що створює дисбаланс у виконанні ордерів. В результаті відбувається не здорове поглинання ліквідності та екстремальна волатильність.

Путівник Bitcoin від $78 000 до $68,89K відображає, як панічні упередження та спотворена інформація можуть прискорити падіння. Ключем до відновлення є оновлення ринкових настроїв і нейтралізація ефекту інформаційних упереджень, які закрили трейдерів у поведінці продажу. Поки ці індикатори не дадуть чіткий сигнал про зміну тренду, кожне відновлення цін залишається технічним у контексті більшої медвежої структури.