Аналіз Cathie Wood: Золото досягло історичного піку, сигнал ризику спаду, схожий з епохою 2000 року

Відомий інвестор Кеті Вуд попередила про досить тривожний перспективи цін на золото в майбутньому. За її аналізом, золото наразі перебуває на рекордному піку щодо відносної оцінки порівняно з пропозицією доларових грошей США, що створює потенціал для суттєвого зниження цієї дорогоцінної металу.

Співвідношення Золото-М2 перевищило десятилітковий пік 1980 року

Вуд звертає увагу на важливий показник, який часто ігнорує багато інвесторів: співвідношення між ціною золота та М2 (широкий запас доларових грошей). Дані показують, що це співвідношення перевищило рівень, зафіксований востаннє у 1980 році, що є рідкісним явищем у сучасній історії ринків. Це свідчить про те, що відносна оцінка золота щодо кількості обігових грошей стала непрогнозованою. Порівнюючи з бумом штучного інтелекту, що зараз триває, Вуд оцінює зростання золота як більш схоже на спекулятивний бульбашковий ріст, ніж на фундаментальне зростання.

Історичні уроки 2000 року: коли настає корекція?

Цікаво провести паралелі з ринковими подіями між 1980 та 2000 роками. У цей період ціна золота зазнала дуже глибокого зниження на 60%, що є масивною корекцією і нагадує інвесторам про волатильність ринку дорогоцінних металів. Вуд використовує цей історичний приклад не для створення паніки, а щоб показати, що екстремальні рівні оцінки можуть бути слідом за різким коригуванням цін. Якщо ця модель повториться, інвестори у золото можуть зіткнутися з серйозними викликами у середньостроковій перспективі.

Роль долара США та динаміка глобальних ринків

Ще одним ключовим фактором, на який звертає увагу Вуд, є сила долара США. Зміцнення долара зазвичай тисне на ціну золота, оскільки робить дорогоцінний метал дорожчим для міжнародних покупців. Такий сценарій може спричинити корекцію цін, подібну до досвіду 1980-2000 років. Поєднання високої оцінки золота та потенційного зміцнення долара створює ризикові умови, які потрібно уважно враховувати учасникам ринку.

Висновок: слідкувати за піками та динамікою ринку

Аналіз Вуд підкреслює важливість постійного моніторингу фундаментальних показників ринку золота. Оскільки співвідношення золото-М2 досягло історичного піку, а історичний досвід 2000 року показує можливість різкого зниження, інвесторам слід бути обережними щодо змін трендів. Динаміка сили долара та глобальні макроекономічні умови стануть визначальними для того, чи зможе золото зберегти свою високу оцінку або зазнає значної корекції, як це було у минулому.