Коли посадовці Федеральної резервної системи починають натякати на зміну політики: можливості та виклики для криптовалютного ринку

Цього вівторка ввечері чотири ключові представники Федеральної резервної системи виступлять із послідовними промовами, кожне їхнє слово та формулювання можуть бути багаторазово інтерпретовані ринком. Які сигнали ці виступи передають ринку та як вони вплинуть на короткострокову динаміку криптовалютного ринку?

Зазвичай натяки чиновників ФРС щодо політики в їхніх виступах мають більший вплив на ринок, ніж прямі заяви. Коли один із членів комітету починає підкреслювати стійкість інфляції або висловлює побоювання щодо передчасного зниження ставок, цей яструбиний тон підвищує дохідність американських облігацій і індекс долара, що, у свою чергу, тисне на ціну біткойна та Ethereum. Навпаки, якщо чиновники натякають, що інфляція явно знизилася і ймовірність зниження ставок зросла, це зменшує привабливість долара і створює умови для відскоку криптоактивів.

Чи зможуть виступи чотирьох високопосадовців ФРС переосмислити очікування ринку

Першим виступить член Ради керуючих ФРС Бакінг, його слова безпосередньо вплинуть на ринкові очікування щодо ймовірності зниження ставок у березні. Його позиція зазвичай є орієнтиром для ринку. Якщо він займе жорстку позицію, це може викликати побоювання щодо скорочення ліквідності і тиску на криптовалюти; якщо ж він займе більш м’яку позицію, це додасть імпульсу активам високого ризику, зокрема криптовалютам.

Наступним виступить ще один ключовий член ФРС Бауман. Його думки зазвичай слугують важливим орієнтиром для політики ФРС. Якщо його заяви щодо перспектив ставок не співпадуть з ринковими очікуваннями, це може швидко змінити ставлення інвесторів до ступеня монетарного стиснення і вплинути на цінування глобальних ризикових активів, включно з криптоактивами.

Публікація даних по зайнятості: найпряміший тест економічної стійкості

Публікація даних по безробіттю за грудень (звіт JOLTs) також є важливою. Цей показник відображає реальний стан ринку праці в США. Якщо дані виявляться сильнішими за очікування, це означає, що ринок праці залишається міцним, і це зменшує нагальність для ФРС знижувати ставки найближчим часом, що створює тиск на крипторинок. Якщо ж дані будуть слабшими за очікування, це свідчитиме про охолодження ринку праці і може позитивно вплинути на криптовалюти — адже це підсилить очікування початку циклу зниження ставок.

Цей звіт є одним із ключових індикаторів для ФРС, і його вплив на очікування щодо ставок є безпосереднім і легко відстежуваним, швидко передаючись у цінування криптовалют.

Відгуки голови Федерального резерву Атланти та взаємодія з ринковим настроєм

Завершить серію виступів голова Федерального резерву Атланти Пустік. Як регіональний керівник, його думки щодо політичного курсу також здатні формувати ринкові очікування. Якщо він висловить думку, що високі ставки потрібно тримати довше, це може тиснути на крипторинок вниз; якщо ж він почне подавати яструбині сигнали, це може стимулювати покупку криптоактивів.

Ринкові міркування: інтерпретація сигналів та управління очікуваннями

Головна ідея цих чотирьох виступів — як чиновники ФРС за допомогою формулювань натякають на свої справжні наміри. Учасники ринку шукають у кожній заяві ознаки можливого повороту політики. Чи залишаться вони при жорсткій позиції щодо боротьби з інфляцією, чи почнуть готувати ґрунт для можливих змін? Ці зміни в очікуваннях безпосередньо впливають на купівлю або продаж криптовалют.

Для власників біткойна та Ethereum ці виступи у вівторок можуть визначити короткострокове перерозподілення активів. Кожне слово чиновника ФРС — це можливість для ринку переоцінити перспективи ліквідності.