Чому сімейні офіси залишаються обережними щодо цифрових активів та альтернативних інвестицій

Сімейні офіси продовжують демонструвати помітно консервативний підхід до нових класів активів, згідно з даними звіту JPMorgan Private Bank за 2026 рік про глобальні сімейні офіси. Останнє дослідження відкриває важливі інсайти щодо того, як інвестиційні інструменти з дуже високим рівнем чистих активів розподіляють свої портфелі, з особливим акцентом на їхню позицію щодо цифрових активів та інноваційних інвестиційних можливостей.

Дані щодо впровадження цифрових активів серед сімейних офісів

Комплексний аналіз JPMorgan показує, що значні 89% сімейних офісів наразі не мають цифрових активів у своїх портфелях. Ця вражаюча цифра підкреслює постійний розрив між інвестиційними стратегіями сімейних офісів та ширшим впровадженням криптовалют і блокчейн-активів. Замість того, щоб прийняти революцію цифрових активів, ці інституційні гравці зберігають нейтралітет, вважаючи нові цифрові альтернативи спекулятивною або неперевіреною територією.

Дослідження також показує, що сімейні офіси поширюють свою консервативну позицію не лише щодо цифрових активів. За даними NS3.AI, ці інвестиційні інструменти одночасно демонструють обмежене розподілення по дорогоцінних металах, таких як золото, незважаючи на його традиційну роль як захисту портфеля під час ринкових коливань.

Загальна тенденція: коливання щодо альтернативних класів активів

Нерішучість щодо цифрових активів є частиною ширшої тенденції, що охоплює альтернативні інвестиції загалом. Сімейні офіси висловлюють значну обережність щодо експозиції до нових секторів, таких як штучний інтелект та інші передові можливості. Замість того, щоб розглядати їх як потенційні драйвери зростання, багато менеджерів капіталу характеризують такі активи як спекулятивні проекти або швидкоплинні ринкові тренди, яких слід уникати.

Цікаво, що коли сімейні офіси все ж шукають альтернативні можливості, вони переважно віддають перевагу приватним підприємствам із встановленими особистими зв’язками. Це підкреслює фундаментальну інвестиційну філософію: сімейні офіси цінують угоди, засновані на стосунках, та прагнуть до активної участі, а не пасивного інвестування через посередників у нових класах активів.

Що це означає для стратегії управління багатством

Обережна позиція щодо цифрових активів та альтернативних інвестицій відображає ширше налаштування на збереження багатства у сімейних офісах. Замість агресивної диверсифікації у неперевірені класи активів, ці структури віддають перевагу традиційним підходам до управління багатством із меншим рівнем кореляції з традиційними акціями та облігаціями.

Такий консервативний підхід до активів піднімає важливі питання щодо того, чи не недооцінюють сімейні офіси потенційні можливості диверсифікації портфеля. З урахуванням розвитку ринкових умов і зростання прийняття цифрових активів у інституційному секторі, нинішня обережність сімейних офісів щодо залучення до цих нових класів активів може бути або обережним управлінням ризиками, або пропущеною можливістю, залежно від майбутніх ринкових тенденцій.