Ринки у режимі крайнього страху: чому протилежність жадібності у криптовалюті сигналізує про більшу волатильність попереду

Криптовалютний ринок сьогодні охоплений надзвичайною обережністю, з безперервною хвилею зняття ризиків, що накочується на всі основні активи. Коли панує протилежність жадібності, трейдери не думають раціонально про фундаментальні чинники — вони думають про виходи. Загальна вартість криптовалютного ринку зросла приблизно на 3,2%, опустившись до приблизно 2,57 трильйонів доларів, втративши близько 50 мільярдів доларів за кілька годин. Продаж посилився після відкриття американських ринків, з різким падінням Біткоїна на $1,700. Це був не випадковий корекційний рух; це структурний попит, що зустрівся з примусовим продажем на критичних цінових рівнях.

Вивільнення кредитного плеча спричинило каскад ліквідацій

Головною причиною різких рухів сьогодні є не лише ринковий настрій — це каскад ліквідацій. За менше ніж дві години було ліквідовано понад 55 мільйонів доларів у довгих позиціях, що змусило надмірно позичених трейдерів виходити з позицій. Кожна ліквідація додає тиску на продажі в уже обмежених ліквідних пулів, створюючи порочне коло. Вражає те, що позитивні новини про урядовий шатдаун у США не змогли зупинити спад. Коли позиції неправильні, хороші новини стають неважливими — і саме таке середовище ми спостерігаємо зараз, коли протилежність жадібності домінує у психології ринку.

Біткоїн і Ефіріум проривають критичні рівні підтримки

Біткоїн різко відступив, торгуючись близько 66,90 тисяч доларів, знизившись приблизно на 0,97% за 24 години за останніми даними. Ефіріум ще більше просів, тепер приблизно до 1,96 тисячі доларів, з падінням на 1,13%. Різкі втрати основних альткоїнів свідчать про те саме: XRP знизився на 2,00%, Солана — на 2,10%, і Кардано — на 1,12%, всі слідують за Біткоїном у настроях ризику. Індекс страху та жадібності у криптовалюті залишається у зоні крайнього страху — приблизно 17, що відображає глибокий песимізм на ринку.

Вихід інституційного капіталу тисне на ціни

Одним із найважливіших чинників, що чинять тиск, є зменшення інституційного кредитування. Спотові ETF на Біткоїн за останні два тижні зафіксували приблизно 2,8 мільярда доларів відтоку, що поступово знижує довіру і зменшує інтерес до купівлі на падінні. Коли інституційні покупці відступають, ліквідність ринку висихає, залишаючи роздрібних трейдерів вразливими до різких цінових розворотів. Це поєднання зменшеної підтримки з боку інституцій і тонких книг ордерів створює середовище, сприятливе для швидких і різких рухів у будь-якому напрямку.

Ефіріум прориває важливий технічний рівень підтримки

Ефіріум тепер прорвав важливий рівень підтримки, що додає песимістичного технічного сценарію. Хоча короткострокова структура залишається під загрозою, довгострокові тренди ще не зникли повністю. Відновлення залежатиме від того, чи зможе ETH знайти міцну зону підтримки і стабілізуватися там. Деякі аналітики все ще вважають, що ETH може перевершити BTC пізніше у циклі ринку, але лише за умови полегшення загальних ризикових умов і повернення раціонального ціноутворення.

Безпечні активи зростають, капітал повертається

Поки криптовалюти проходять через зняття ризиків, традиційні безпечні активи демонструють протилежну тенденцію. Золото зросло приблизно на 11% від недавніх мінімумів, додавши понад 3 трильйони доларів у вартість. Срібло підскочило майже на 20%, додавши близько 800 мільярдів доларів у ринкову капіталізацію. За всього 30 годин у дорогоцінні метали було вливано майже 4 трильйони доларів — потужний сигнал, що капітал повністю виходить із ризикових активів і шукає захист у традиційних засобах збереження цінності.

Який наступний головний каталізатор?

Наступне засідання Федеральної резервної системи США буде вирішальним у визначенні ризикового апетиту для всіх класів активів. Якщо тиск продажу триватиме без нового позитивного каталізатора, дослідницькі групи попереджають, що Біткоїн може знову протестувати рівень у 58 000 доларів, що є потенційною довгостроковою підтримкою і означатиме суттєве зниження від поточних рівнів.

Висновок: структура понад емоції

Криптовалюта не руйнується через окрему новину. Ринок зменшує ризики через токсичну комбінацію зняття кредитного плеча, відтоку ETF, слабкої ліквідності і домінування протилежної жадібності. Поки ці структурні тиски не послабляться, очікуйте подальшої волатильності. Головне — торгувати за структурою рухів ринку, а не емоційним шумом навколо них. Пам’ятайте: терпіння перемагає паніку кожного разу. Це не фінансова порада.