Goldman Sachs Спостерігає за зростанням ризикового апетиту інвесторів на тлі геополітичних загроз

Останні дослідження Goldman Sachs виявили, що інвестори демонструють все більш сміливу поведінку щодо ризику у період з грудня по січень. Цей цікавий феномен спостерігається саме тоді, коли геополітичний тиск посилюється у різних частинах світу. Дані, зібрані командою аналітиків Goldman Sachs і оприлюднені через ChainCatcher, показують парадокс ринку, який потрібно враховувати: інвестори навпаки збільшують свою експозицію до більш ризикових активів.

Леверидж на маржевих рахунках перевищує рівень 2021 року

Одним із головних індикаторів зростання ризикової поведінки є значне зростання левериджу на маржевих рахунках, який досяг рекордних рівнів з 2021 року. З квітня минулого року ця тенденція продовжується з сильним імпульсом, що свідчить про все більшу сміливість роздрібних інвесторів використовувати леверидж для збільшення своїх позицій. Ці цифри відображають глибокий оптимізм серед роздрібних трейдерів, хоча існує системний ризик, який часто ігнорується.

Диверсифікація виходить за межі Big Seven

Подальші спостереження показують, що роздрібні інвестори почали значно диверсифікувати свої портфелі. Цей рух відходить від фокусу виключно на великі компанії, такі як Big Seven у США, і переходить до різних секторів і регіонів. Стратегія диверсифікації свідчить про те, що довіра інвесторів поширилася на ринки, які раніше вважалися більш маргінальними, створюючи більш складну і різноманітну динаміку ринку.

Бичача стратегія щодо VIX досягає десятирічного рекорду

Найцікавішим явищем є зростання обсягів коротких позицій щодо індексу волатильності VIX. Співвідношення між короткими і довгими позиціями на VIX досягло найвищого рівня за останні десять років. Це свідчить про те, що ринок у цілому очікує зниження волатильності у майбутньому, або інакше кажучи, інвестори прогнозують більш спокійний період для фінансових ринків.

Комбінація цих трьох трендів — зростання левериджу, ширша диверсифікація портфелів і бичача стратегія щодо волатильності — свідчить про те, що Goldman Sachs спостерігає за фундаментальною зміною у поведінці інвесторів. Хоча геополітичні ризики залишаються актуальними, інвестори, здається, зосереджуються на можливостях, створюючи ринок, наповнений парадоксами та потенційною довгостроковою нестабільністю.