Південнокорейський сектор чипів досягає позначки $1.11 трлн під час стрімкого зростання штучного інтелекту

Глобальні інвестиції в штучний інтелект змінюють технологічні ринки, і жоден сектор не відчуває цього впливу сильніше, ніж індустрія напівпровідників. Дві провідні південнокорейські компанії у цій галузі, Samsung Electronics та SK Hynix, разом мають капіталізацію понад 1,11 трильйона доларів, що відображає, як виробники чипів стали стратегічними гравцями у глобальному ланцюгу постачань.

Попит на ШІ переоцінює цінність пам’яті-чипів

Зміни є радикальними. За аналізом Jin10, пам’ятеві чипи перестали бути просто взаємозамінними компонентами і перетворилися на стратегічно важливі активи першої необхідності. У попередніх циклах ці напівпровідники вважалися стандартними витратними матеріалами для персональних комп’ютерів і мобільних пристроїв, але сьогодні вони є критичним вузьким місцем для американських технологічних гігантів, які змагаються за домінування в ШІ.

Япін Ляо, керівник портфеля в Franklin Templeton Global Investment, пояснює стрімке зростання цін на Hynix і Samsung конкретним фактором: безпрецедентним дефіцитом пам’ятевих чипів. «Південна Корея контролює дуже специфічні сегменти технологічного ланцюга постачань, що дає їм унікальну конкурентну перевагу», — коментує він. Такі компанії, як Nvidia, критично залежать від південнокорейських напівпровідників для розробки своїх рішень.

Samsung і SK Hynix закріплюють свою позицію стратегічних постачальників

Аналітики BofA Global Research у Сеулі, під керівництвом Саймона Ву, йдуть далі. Вони прогнозують, що суперцикл попиту на пам’ятеві чипи триватиме до 2027 року, що свідчить про те, що дефіцит і високі ціни збережуться ще кілька років. Цей часовий горизонт відображає масштаб поточних змін.

Тімоті Мо, стратег з акцій для Азії-Тихоокеанського регіону в Goldman Sachs, пропонує іншу перспективу: сектор напівпровідників приблизно забезпечить 60% очікуваного зростання прибутків для південнокорейських акцій цього року. Це не маргінальний феномен, а головний двигун економічної динаміки країни.

Майбутнє, яке визначає дефіцит чипів і стратегічна залежність

Зміни глибокі. Пам’ятеві чипи вже не розглядаються як товарні ресурси, а як стратегічні активи, що визначають світову технологічну конкуренцію. Південна Корея, яка знаходиться в центрі цього ланцюга доданої вартості, безпосередньо виграє від цього геополітичного повороту.

З суперциклом попиту, що може тривати до 2027 року, і аналітиками, які прогнозують стабільне зростання, перспектива для південнокорейських гігантів у галузі чипів здається стабільною у короткостроковій і середньостроковій перспективі.