Як Дуань Юнпінг створив багатомільярдний портфель американських акцій, орієнтований на Apple

Народжений 10 березня 1961 року у Наньчані, провінція Цзянсі, Китай, Дуань Юнпінг зарекомендував себе як один із найуспішніших підприємців та інвесторів у світі. Його шлях від засновника передових компаній у галузі споживчої електроніки до домінування на глобальному інвестиційному ринку є майстер-класом у стратегічному баченні та дисциплінованому розподілі капіталу. Сьогодні, через свою компанію H&H International Investment, Дуань Юнпінг керує диверсифікованим портфелем вартістю приблизно 16,6 мільярдів доларів станом на другий квартал 2024 року, що робить його одним із найвпливовіших гравців у Азії на ринках американського капіталу.

Від піонера смартфонів до цінового інвестора: Бізнесова історія Дуань Юнпінга

Рання кар’єра Дуань Юнпінга продемонструвала його винятковий талант у виявленні ринкових можливостей та масштабуванні підприємств. Він заснував і розвинув Subor та BBK Electronics у лідерів галузі, перш ніж спільно заснувати OPPO та vivo — два бренди, які змінять світовий ринок смартфонів. Ці компанії не лише здобули значну частку ринку в Китаї, а й побудували потужні бази користувачів на міжнародних ринках, заклавши репутацію Дуань Юнпінга як легендарного технологічного підприємця.

Однак саме перехід Дуань Юнпінга до професійного інвестування закріпив його репутацію як майстра розподілу капіталу. Його прихильність до освіти та соціального прогресу — що підтверджується пожертвуваннями понад 1 мільярд юанів до Цзянчженьського університету — відкриває глибшу філософію: що створення багатства має поєднуватися з внеском у суспільство. Цей ціннісний підхід поширюється і на його інвестиційну методологію.

Інвестиційна філософія Дуань Юнпінга: терпіння, диверсифікація та довгострокова цінність

Переломним моментом у кар’єрі Дуань Юнпінга стало 2001 рік, коли він визначив NetEase як надмірно недооцінений актив. Це єдине переконання — у поєднанні з готовністю тримати позиції під час ринкових коливань — принесло йому доходи понад 100-кратних, зробивши його легендарною фігурою у колах інвесторів. Цей успіх був не випадковістю, а відображенням його складного підходу до цінового інвестування: виявлення високоякісних підприємств, що торгуються нижче внутрішньої вартості, та тримання позицій протягом тривалого часу.

Інвестиційна філософія Дуань Юнпінга базується на трьох основних принципах: виявленні справді видатних бізнесів, купівлі за розумними цінами та прояві надзвичайного терпіння. Замість гонитви за ринковими трендами він аналізує фундаментальні показники компаній, конкурентні переваги та довгострокові траєкторії зростання. Цей дисциплінований підхід довів свою ефективність у різних ринкових циклах і макроекономічних умовах.

Розподіл портфеля: як Дуань Юнпінг розподіляє 16,6 мільярдів доларів між дев’ятьма американськими акціями

Станом на другий квартал 2024 року портфель Дуань Юнпінга включає дев’ять акцій, що котируються у США, охоплюючи кілька секторів економіки. Технологічний гігант Apple є основою його портфеля, становлячи 80,95% від загальної вартості — приблизно 13,46 мільярдів доларів. Така концентрація свідчить про виняткову впевненість Дуань Юнпінга у конкурентних позиціях Apple, її інноваційному потенціалі та здатності генерувати готівку.

Крім Apple, портфель Дуань Юнпінга демонструє ретельно структуровану диверсифікацію за суміжними секторами:

• Технології: Apple (основна позиція), акції Google клас C, Alibaba
• Фінансові послуги: акції Berkshire Hathaway клас B, Bank of America
• Енергетика та товари: Occidental Petroleum
• Охорона здоров’я/Біотехнології: Moderna
• Споживчий сектор/Роздріб: Disney, Pinduoduo

Ця секторна структура показує, що хоча Дуань Юнпінг залишаємося оптимістом щодо довгострокового зростання технологічного сектору, він розуміє, що справжнє багатство вимагає експозиції до нерозрізнених активів. Енергетика, фінансові посередники та компанії охорони здоров’я забезпечують захисні характеристики та захист від інфляції, доповнюючи волатильність технологічного сектору.

Стратегічні зміни у другому кварталі 2024 року: коригування портфеля Дуань Юнпінга та ринкові інсайти

У другому кварталі 2024 року Дуань Юнпінг здійснив значущі коригування портфеля, що відображають його оцінку ринку в реальному часі. Він зменшив позиції в Apple, Berkshire Hathaway клас B, Google клас C, Disney, Pinduoduo та Bank of America. Ці тактичні відступи, особливо у технологічних активах, ймовірно, свідчать про обережне управління ризиками у відповідь на завищені оцінки та потенційні ринкові перешкоди.

Одночасно Дуань Юнпінг збільшив частки в Alibaba та Occidental Petroleum, що сигналізує про відновлену впевненість у відновленні китайської електронної комерції та фундаментальних показниках енергетичного сектору. Залишкова позиція в Moderna свідчить про збереження довіри до довгострокових драйверів біотехнологій і потенціалу її pipeline.

Ці коригування відображають інвестиційну філософію Дуань Юнпінга: підтримувати достатню стабільність портфеля через основні позиції (Apple залишається 80,95%) і активно балансувати периферійні активи залежно від змін у оцінках та макроекономічних умовах. Замість спроби таймінгу ринку ці кроки є обґрунтованим, дисциплінованим ребалансуванням — саме такою методологією він досяг 100-кратного зростання від інвестиції в NetEase багато років тому.

Успіх інвестиційної стратегії Дуань Юнпінга підтверджує, що удача посміхається дисциплінованим. Завдяки поєднанню філософської строгості, секторної диверсифікації та терпіння тримати виняткові бізнеси через цикли, Дуань Юнпінг створив інвестиційну імперію, яка слугує шаблоном для серйозних багатіїв, що прагнуть стабільного довгострокового зростання капіталу.