Чи можете ви коротко продати криптовалюту? Повний посібник з коротких продажів Bitcoin та криптовалют

Можливість короткострокового продажу криптовалют стала важливим навиком для сучасних трейдерів криптовалют, які прагнуть отримати прибуток у будь-яких ринкових умовах. Чи то Біткоїн зростає до нових вершин, чи входить у корекційну фазу, розуміння того, як коротко продавати цифрові активи, допомагає трейдерам використовувати downward-рухи цін і більш ефективно керувати ризиками. У цьому всебічному посібнику ми розглянемо, як саме можна коротко продавати крипту, механізми цього процесу, ризики, на які слід звертати увагу, та практичні стратегії, які використовують досвідчені трейдери.

Розуміння довгих і коротких позицій у криптотрейдингу

Перед тим, як перейти до того, як коротко продавати крипту, важливо зрозуміти фундаментальну різницю між утриманням довгих і коротких позицій на ринках криптовалют.

Коли трейдер відкриває довгу позицію, він купує актив із очікуванням, що його ціна зросте. Це найзнайоміший для більшості підхід — «купити дешево, продати дорого». Наприклад, якщо ви купили 1 BTC за 60 000 доларів і продали його за 70 000 доларів, ви отримали прибуток у 10 000 доларів.

Протилежна стратегія — короткий продаж. Коли ви коротко продаєте крипту, ви ставите на зниження ціни активу. Для цього трейдери позичають криптовалюту на біржі, одразу продають її за поточною ринковою ціною і чекають на падіння ціни. Коли ціна знижується, вони купують актив за нижчою ціною, повертають позичену суму лендодавцю і забирають різницю як прибуток.

Ця фундаментальна різниця — ставити на зростання або падіння цін — дає трейдерам гнучкість отримувати прибуток незалежно від напрямку ринку. Провідні платформи для криптовалют тепер пропонують можливості короткого продажу саме тому, що ця стратегія стала звичайною частиною торгівлі цифровими активами.

Як насправді працює короткий продаж криптовалют

Щоб зрозуміти, як коротко продавати крипту, розглянемо механізм крок за кроком.

Коли ви відкриваєте коротку позицію на криптобіржі, за лаштунками відбувається кілька процесів. Платформа позичає криптовалюту від вашого імені, одразу продає її за поточною ринковою ціною і зараховує вам отримані кошти на рахунок. Ваша позиція тепер відкрита.

Приклад: припустимо, ви вважаєте, що Біткоїн переоцінений і очікуєте відкату. Ви відкриваєте коротку позицію з 1 BTC, коли ціна становить 65 000 доларів. Біржа продає цей 1 BTC на ринку і зараховує вам 65 000 доларів. Через кілька тижнів ціна Біткоїна знижується до 60 000 доларів. Ви вирішуєте закрити позицію, купуючи 1 BTC за цю нижчу ціну — 60 000 доларів. Ви повертаєте позичений BTC біржі і забираєте різницю у 5 000 доларів.

Що робить це можливим для роздрібних трейдерів — сучасні біржі приховують складність. Вам не потрібно вручну позичати Bitcoin, організовувати продаж або керувати погашенням — платформа автоматично виконує всі ці механізми. З точки зору трейдера, короткий продаж майже такий самий простий, як і купівля-продаж на спотовому ринку, хоча ризики тут значно вищі.

Більшість великих криптобірж тепер підтримують короткий продаж через кілька механізмів: маржинальні рахунки (коли ви позичаєте кошти для збільшення позиції), безстрокові свопи (контракти без терміну дії), ф’ючерси (контракти з фіксованим терміном) та опціони (які дають право, але не зобов’язують, купити або продати актив у майбутньому).

Асиметричні ризики короткого продажу проти довгих позицій

Саме тут короткий продаж крипти стає справді відмінним від традиційної довгої торгівлі і чому багато початківців вагаються його використовувати.

Коли ви йдете довгим: ваш максимальний збиток обмежений вашою початковою інвестицією. Якщо ви купили 0,5 BTC за 70 000 доларів (витративши 35 000 доларів), і Біткоїн обвалився до 0, ваш максимум збитків — 35 000 доларів. Але потенційний прибуток теоретично необмежений. Якщо Біткоїн досягне 200 000 доларів, ваша інвестиція у 35 000 доларів стане вартістю 100 000 доларів — майже трьохкратним зростанням.

Коли ви коротко продаєте: профіль ризику і винагороди повністю змінюється. Ваш максимальний прибуток обмежений 100% від початкової позиції (якщо ціна Bitcoin стане 0, ви збережете все, що отримали від короткого продажу). Але ваші збитки теоретично безмежні. Якщо ви коротко продаєте 0,5 BTC за 70 000 доларів, очікуючи падіння, а ціна Bitcoin зростає до 140 000 доларів, ваші збитки складуть 35 000 доларів — знищуючи вашу початкову позицію. Якщо ціна підніметься до 200 000 доларів, ви втратите 65 000 доларів. Теоретично, якщо Bitcoin досягне 700 000 доларів, ви втратите 315 000 доларів.

Ця асиметрія — необмежений ризик і обмежений потенційний прибуток — і є причиною, чому біржі вводять механізми ліквідації. Якщо баланс вашого рахунку стане занизьким для покриття потенційних збитків, біржа автоматично закриє вашу позицію, щоб запобігти виникненню боргу. Це примусове ліквідування у найгірший момент забрало багато впевнених у собі трейдерів.

Таймінг коротких торгів крипто: технічні індикатори, що мають значення

Розпізнавання моменту для короткого продажу крипти відрізняє прибуткових трейдерів від тих, хто постійно потрапляє під стоп-лоси. Хоча ідеального механізму визначення часу немає, досвідчені трейдери покладаються на технічний аналіз для підвищення ймовірності успіху.

Найочевидніша можливість коротко продавати з’являється під час медвежих ринків, коли існує тривала тиск на зниження. Наприклад, у 2022 році криптовалютна зима призвела до зниження Біткоїна приблизно на 65% від максимумів — ідеальне середовище для коротких продавців. Однак прибуткове коротке продаж не обов’язково чекати повного медвежого ринку. Корекції цін під час бичачих ринків часто створюють короткочасні можливості для досвідчених трейдерів.

Інструменти технічного аналізу допомагають визначити ці вікна. Скользячі середні — це середні ціни за певний період, що показують тренд. Коли короткострокові скользячі (наприклад, 50-денної) перетинаються нижче довгострокових (наприклад, 200-денної), це часто сигналізує про слабкість імпульсу і можливий спад.

Індекс відносної сили (RSI) вимірює, чи актив перебуває у зоні перекупленості або перепроданості. RSI вище 70 вказує на перекупленість і можливий відкат, тоді як RSI нижче 30 — на перепроданість і потенційний відскок. Поєднання кількох індикаторів — скользячих середніх, RSI і обсягу — допомагає трейдерам створити більш цілісну картину майбутнього руху цін.

Зараз Біткоїн торгується приблизно за 69 100 доларів із недавньою волатильністю -1,91%, тоді як історичний максимум становить 126 080 доларів. Ці орієнтири допомагають трейдерам визначити рівні входу і виходу, використовуючи технічні рівні.

Просунуті стратегії: кредитне плече, ф’ючерси і безстрокові свопи

Після засвоєння базових принципів короткого продажу доступні кілька просунутих інструментів для досвідчених трейдерів, що дозволяють збільшувати позиції і вдосконалювати стратегії.

Кредитне плече і маржинальна торгівля: це позичання додаткових коштів для збільшення обсягу позиції понад ваш баланс. Наприклад, при 10 000 доларів і 5-кратному кредитному плечі ви контролюєте позицію на 50 000 доларів. Хоча кредитне плече збільшує прибутки, воно так само збільшує і ризики. Зі зворотнім рухом у 10%, проти вашої позиції з 5x плечем, ви втрачаєте 50% депозиту. Більшість регульованих платформ обмежують кредитне плече, щоб запобігти катастрофічним збиткам.

Ф’ючерсні контракти: це угоди, що зобов’язують купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною у майбутньому. Торгівля ф’ючерсами на Bitcoin дозволяє спекулювати на цінових рухах без володіння активом. Трейдери можуть відкривати довгі або короткі позиції, і часто використовують кредитне плече.

Безстрокові свопи: схожі на ф’ючерси, але без фіксованого терміну дії. Вони тривають необмежено, доки трейдер не закриє позицію. Це дуже популярний інструмент для коротких стратегій, оскільки не потрібно закривати позицію у визначений час. Замість цього трейдери керують ставками фінансування — періодичними платежами між довгими і короткими, що допомагає підтримувати ціну контракту у відповідності з ринком спотових цін.

Опціони: дають право (але не зобов’язання) купити або продати актив у майбутньому. Трейдер, що очікує падіння Bitcoin, може купити пут-опціони, які зростають у цінності при зниженні ціни. Опціони мають визначений ризик і можуть бути складовою частиною складних стратегій.

Практичні кроки для виконання першого короткого продажу

Хоча інтерфейси різних бірж трохи відрізняються, основний процес короткого продажу крипти залишається схожим.

Спершу увійдіть у свій торговий рахунок і перейдіть до розділу деривативів або маржинальної торгівлі (конкретне розташування залежить від біржі, але це окремо від спотової торгівлі). Оберіть торгову пару — наприклад, BTC/USDT, якщо хочете коротко продавати Bitcoin проти USDT.

Оберіть тип продукту. Для базового короткого продажу без кредитного плеча — маржинальна торгівля. Для збільшення позиції — безстрокові свопи або ф’ючерси. Введіть бажану ціну входу, кількість крипти для короткого продажу і коефіцієнт кредитного плеча (якщо не використовуєте кредитне плече — залиште 1x). Оберіть «Short» або «Sell», перегляньте деталі і підтвердіть замовлення.

Після виконання ордеру слідкуйте за позицією. Більшість платформ показують ціну входу, поточну ціну, нереалізований прибуток або збиток і ціну ліквідації. Коли будете готові закрити, перейдіть до своїх позицій, введіть суму для закриття і натисніть «Close Position». Можна частково закрити — зафіксувати частину прибутку і залишити частину відкритою — або закрити все одразу.

Управління ризиками: стоп-лоси і розмір позиції

Різниця між успішними і невдалими короткими трейдами часто полягає у менеджменті ризиків, а не у точності прогнозів.

Завжди використовуйте стоп-лоси — заздалегідь визначені рівні цін, при досягненні яких позиція автоматично закриється, якщо ринок рухається проти вас. Наприклад, якщо ви коротко продаєте Bitcoin за 68 000 доларів, очікуючи падіння до 65 000, встановіть стоп-лосс на 70 000 доларів. Це обмежить ваші збитки до 2 000 доларів за кожен BTC і зробить неможливим катастрофічний збиток від однієї поганої угоди.

Розмір позиції також важливий. Ніколи не ризикуйте більше 1-2% від свого загального рахунку на один трейд. Якщо у вас 50 000 доларів на рахунку і ви ризикуєте лише 1%, це 500 доларів ризику на угоду. Це правило допомагає уникнути серйозних втрат через одну невдалу операцію.

Пам’ятайте, що короткий продаж у волатильних ринках, таких як криптовалюти, вимагає додаткової обережності. Біткоїн і інші криптоактиви можуть раптово і несподівано зростати, що може ліквідувати погано керовані короткі позиції за лічені хвилини.

Чи варто коротко продавати крипту? Остаточні роздуми

Можливість коротко продавати крипту додає цінну гнучкість до портфеля. Вмілі трейдери використовують короткий продаж для:

• отримання прибутку від очікуваного зниження цін
• хеджування довгих позицій (зменшення загального ризику портфеля)
• управління експозицією під час невизначеності
• використання переоцінених ралі

Однак короткий продаж не підходить всім. Необмежений потенціал збитків, психологічний тиск через ралі ринку і ризик примусової ліквідації роблять цю стратегію найкращою для досвідчених трейдерів із дисциплінованою системою управління ризиками.

Якщо ви новачок у короткому продажу криптовалют, спробуйте спершу на демо-рахунку. Більшість великих бірж пропонують режим симуляції або паперову торгівлю, де можна виконувати операції без ризику реальних коштів. Це допоможе вам опанувати технічний аналіз, протестувати стратегії і набратися впевненості перед реальним трейдингом.

Ключ до успішного короткого продажу крипти — поєднання точного технічного аналізу, жорсткого управління ризиками, дисципліни у розмірі позицій і контролю емоцій. З цими елементами короткий продаж стає цінним інструментом у арсеналі повноцінного трейдера криптовалют.