Три акції тварин, що піднімаються на хвилі економіки домашніх улюбленців

Економіка домашніх тварин еволюціонувала від нішевого сегмента споживачів до основної інвестиційної можливості. Останні дані показують, що дві третини домогосподарств у США мають домашню тварину, і важливо, що переважна більшість власників тварин сприймають своїх улюбленців як членів сім’ї, а не просто товарів. Це емоційне зв’язок перетворюється у значні витрати: американські споживачі виділяють значні бюджети на премійну їжу, ветеринарний догляд і спеціалізовані продукти для своїх тварин. Інвестиційна теза є переконливою, якщо дивитись ширше: глобальна економіка тваринного світу, за прогнозами, зросте з поточної оцінки майже до 369 мільярдів доларів до 2030 року. Для інвесторів, які шукають експозицію до цього довгострокового тренду зростання, три публічно торговані компанії демонструють унікальне положення у цій розширюваній екосистемі.

Zoetis: Якір охорони здоров’я у тваринній економіці

Серед акцій тварин, Zoetis (NYSE: ZTS) представляє інфраструктурний рівень — фармацевтичний гігант, що постачає ліки, вакцини та діагностичні засоби для здоров’я тварин. У третьому кварталі 2023 року компанія повідомила про дохід у розмірі 2,2 мільярда доларів, що на 7% більше порівняно з минулим роком, а прибуток на акцію зріс на 14% за той самий період. Що відрізняє ZTS — це її стратегія двох ринків: операції в США принесли 1,18 мільярда доларів квартального доходу, тоді як міжнародні ринки склали 956 мільйонів доларів, що демонструє збалансовану географічну диверсифікацію.

Інвестиційний випадок базується на кількох опорах. Zoetis підтримує стабільні витрати на дослідження і розробки — 600-610 мільйонів доларів щороку у 2023 році, що свідчить про прихильність до інновацій та розширення портфеля продуктів. Оскільки економіка домашніх тварин дозріває, попит на передові терапії лише зростатиме. Крім того, акції пропонують скромну дивідендну дохідність у 0,85% з реальним потенціалом прискорення зростання дивідендів протягом наступних п’яти років. Експозиція компанії до ринків, що розвиваються, дозволяє їй захоплювати зростаючі витрати на домашніх тварин у регіонах, де власність тварин ще зростає.

Chewy: Ворота до онлайн-споживчих витрат на домашніх тварин

Chewy (NYSE: CHWY) працює як цифровий маркетплейс, що з’єднує власників тварин із товарами, харчуванням і медикаментами. Ця акція відображає перехід до онлайн-комерції для домашніх тварин і є контрінвестиційною можливістю: незважаючи на складний 12-місячний період, коли акції знизилися приблизно на 50%, Morgan Stanley нещодавно присвоїв їй рейтинг “Overweight”, що свідчить про інституційний інтерес до повернення. Результати другого кварталу 2023 року показали зростання доходу на 14,3% у порівнянні з минулим роком до 2,78 мільярда доларів — вражаюче зростання навіть за умов макроекономічних перешкод.

Операційні показники розкривають важливу картину. Хоча залучення нових клієнтів зупинилося, чисті продажі на активного клієнта зросли на 14,7% у порівнянні з минулим роком, що свідчить про поглиблення залученості та частки гаманця серед існуючих користувачів. Це важливо: шлях CHWY до розширення EBITDA- маржі базується на операційній ефективності, оскільки компанія автоматизує логістичні центри. Управління прогнозує вивільнення вільного грошового потоку понад 500 мільйонів доларів щорічно протягом 12-18 місяців, що відкриває капітал для реінвестицій або дивідендних виплат акціонерам. Для інвесторів, що шукають історію відновлення у категорії акцій тварин, поєднання лідерства на ринку та інфлекції маржі робить CHWY привабливим ризик-до-прибутку.

Freshpet: Преміальна стратегія зростання у харчуванні тварин

Freshpet (NASDAQ: FRPT) застосовує диференційовану стратегію, пропонуючи охолоджені, локально закуплені страви для собак і котів у Північній Америці та Європі. Ця можливість у сегменті акцій тварин демонструє, як преміальне харчування для домашніх тварин може одночасно стимулювати зростання доходів і прибутковість. У третьому кварталі 2023 року показник доходу зріс на 32,6% у порівнянні з минулим роком до 200,6 мільйонів доларів, тоді як скоригований EBITDA стрімко підскочив до 23,2 мільйонів доларів із всього 3,5 мільйонів у попередньому кварталі — семикратне зростання, що відображає суттєве розширення маржі.

Історія покращення маржі виходить за межі одного кварталу. Керівництво Freshpet прогнозує стабільне зростання прибутковості до 2027 року, зумовлене нормалізацією витрат на сировину та підвищенням логістичної ефективності. Баланс компанії забезпечує стратегічну гнучкість: на кінець третього кварталу 2023 року у грошовому еквіваленті було 338 мільйонів доларів, що підтримує заплановану програму капітальних витрат у 240 мільйонів доларів для прискорення інвестицій у зростання. Для інвесторів, орієнтованих на зростання у сегменті акцій тварин, перехід Freshpet до прибутковості у поєднанні з подальшим розширенням створює переконливу асиметричну можливість.

Чому цей момент важливий для акцій тварин

Злиття довгострокових сприятливих чинників — зростання рівня власності тварин, збільшення готовності споживачів витрачати на здоров’я тварин і розширення міжнародних ринків — створює багаторічний потенціал для компаній, що займають позиції у ланцюжку вартості економіки тварин. Zoetis охоплює витрати на охорону здоров’я, Chewy домінує у роздрібній торгівлі, а Freshpet веде сегмент преміум-класу. Разом ці акції пропонують інвесторам диверсифіковану експозицію до ринку, який, ймовірно, залишатиметься стійким і зростатиме швидше за широку економіку. Чи то ваш стиль інвестування передбачає стабільність дивідендів, потенціал перетворення у електронній комерції або високий зростаючий прибутковий перехід, поточна можливість заслуговує на серйозну увагу.