Дві провідні акції з високим дивідендом, що дають понад 4%, які винагороджують терплячих інвесторів у 2025 році та пізніше

Знаходження високодохідних дивідендних акцій, які можуть підтримувати щедрі виплати з року в рік, залишається однією з найзапитуваніших інвестиційних цілей для портфелів, орієнтованих на дохід. Виклик полягає не у визначенні кандидатів із доходністю понад 4% — справжнє випробування полягає у пошуку компаній із фундаментальними показниками, що підтверджують ці обіцянки. У цьому плані виділяються дві цінні папери: зношений фармацевтичний гігант із глибокими розробками та місячний REIT із фортецеподібною операційною стабільністю. Обидва мають стійкі бізнес-основи, сталий грошовий потік і портфелі активів, які конкуренти важко повторити.

Pfizer: Фармацевтичні інновації та привабливий дивідендний дохід

Останні кілька років випробовували стійкість Pfizer у способи, яких мало компаній зазнає. Компанія здобула популярність як співрозробник (разом із німецьким біотехнологічним концерном BioNTech) широко використовуваної вакцини Comirnaty від COVID-19. Однак нормалізація після пандемії сильно вплинула на доходи, і вони ніколи не відновили ті пікові показники пандемійної епохи. До того ж, наближається патентний обвал, що загрожує кільком бестселерам із втратами ексклюзивності.

Що працює на користь Pfizer? Компанія підтримує вражаючий фармацевтичний портфель із понад 100 кандидатів у препарати, що охоплюють різні терапевтичні області — будь-який із них може стати наступним комерційним успіхом, враховуючи досвід організації. Керівництво залишається агресивним у сфері злиттів і поглинань; недавня покупка біотехнологічної компанії Metsera, яка має кілька досліджуваних терапій у зростаючій категорії препаратів для схуднення, є прикладом цієї стратегії.

Крім потенціалу портфеля, історія дивідендів Pfizer заслуговує уваги. Поточна квартальна виплата становить $0.43 на акцію, що дає привабливу доходність близько 7% — значно вище середньоринкової. Така щедра структура виплат означає, що власники акцій отримують значущий дохід навіть за відсутності зростання ціни акцій. Для інвесторів, які пріоритетують поточний дохід від своїх найкращих дивідендних акцій, ця назва у фармацевтичній галузі заслуговує серйозної уваги.

Realty Income: Місячний дохід від провідного американського роздрібного REIT

REIT працюють за унікальними податковими обмеженнями, що вимагають від них розподіляти щонайменше 90% оподатковуваного доходу акціонерам, що природно забезпечує вищу доходність, ніж у типової корпорації. Однак Realty Income перевищує навіть підвищені стандарти розподілу REIT.

Почнемо з простої доходності: 5.4% розподілу компанії значно перевищує 3.9% медіани сектору REIT, чітко перетинаючи поріг у 4%+ для класифікації як високодохідної. Ще більш відмінною рисою є те, що Realty Income започаткувала місячні — а не квартальні — виплати дивідендів. Ця стратегія виникла не з маркетингових забаганок, а з реальної фінансової спроможності. Компанія керує приблизно 15 600 об’єктами, переважно в США, із зростаючою присутністю у Європі, що надає їй величезний масштаб.

Інвестиційна теза залишається простою і перевіреною. Realty Income зосереджена на довгострокових орендах із роздрібними та промисловими орендарями, що працюють у сферах, які не мають сезонних коливань, сервісних або бюджетних бізнесах. Ці орендарі схильні до стабільності та довговічності. Останні квартальні результати відобразили операційну досконалість: заповнюваність близько 98.6%, дохід зріс на 5% щороку до понад $1 мільярда, а нормалізовані кошти від операцій (FFO — показник прибутковості для аналізу REIT) зросли майже на 3% до $956 мільйонів. Поєднання передбачуваних відносин із орендарями, високих рівнів заповнюваності та стабільного зростання грошового потоку підтримує здатність керівництва підтримувати місячні виплати безстроково.

Чому дивідендні інвестори мають розглянути обидві акції

Різні галузі — фармацевтика проти нерухомості — мають менше значення, ніж спільні якості: обидві генерують значний вільний грошовий потік, обидві мають конкурентні захисти, важко подолати яких конкурентам, і обидві виплачують прибутки на рівні понад 4%. Для інвесторів, що формують портфелі для отримання доходу, ці дві акції є одними з найнадійніших дивідендних активів. Історична перспектива є повчальною: ранні інвестори в Netflix (рекомендовані у грудні 2004 року) побачили, як початкові позиції в $1 000 зросли до понад $600 000, тоді як інвестори в Nvidia з квітня 2005 року отримали подібні експоненційні прибутки. Хоча минулі результати ніколи не гарантують майбутніх, принцип залишається — ідентифікація якісних бізнесів із низькими оцінками і їх утримання через цикли постійно винагороджує терплячий капітал.

Кожен із Pfizer і Realty Income пропонує вищі доходи порівняно з ринковими альтернативами. Чи відновить корпоративна реструктуризація зростальний сценарій Pfizer, чи REITи продовжать стабільний операційний прогрес — акціонери отримують свої дивідендні виплати незалежно від ситуації. Для тих, хто шукає найкращі дивідендні акції для закріплення доходних портфелів на 2025 рік і далі, ці дві компанії заслуговують на особливу увагу.