Гонка за супердодатками Китаю: чому стратегія Alibaba Джек Ма важлива в епоху ШІ

Конкурс за домінування у цифровому ландшафті Китаю входить у нову фазу. На відміну від епохи мобільного інтернету, коли десятки мегаплатформ процвітали, ера штучного інтелекту консолідує владу усього лиш у 3-4 Супердодатки, кожен з яких має понад 500 мільйонів активних користувачів щомісяця. Цей зсув, ймовірно, є найважливішим бізнес-батлфілдом наступного десятиліття, з наслідками, що значно перевищують цінність, створену у золоті роки мобільного інтернету. Alibaba Джекма стоїть у центрі цієї трансформації, здійснюючи стратегічні кроки, що демонструють, як досвідчені підприємці підходять до технологічних революцій.

Трансформація: чому ера AI матиме лише 3-4 Супердодатки

Різниця між епохами чітко піддається кількісному вимірюванню. Під час піку мобільного інтернету в Китаї було приблизно 15 додатків з понад 100 мільйонами щоденних активних користувачів і близько 10 платформ, що перевищували 500 мільйонів активних користувачів щомісяця. Ера AI буде радикально іншою. Технічні основи свідчать, що лише 3-4 Супердодатки досягнуть порогу у 500 мільйонів активних користувачів щомісяця, при цьому кожен з них матиме значно вищий рівень щоденної залученості — оцінки свідчать, що 500 мільйонів MAU відповідатиме приблизно 350 мільйонам щоденних активних користувачів.

Це консолідування не є випадковим. У Супердодатках у епоху AI потрібно досконалість у великих мовних моделях, що дедалі більше наближаються до можливостей штучного загального інтелекту, щоб зберегти залученість користувачів. Бар’єр для входу значно підвищився. Компанії повинні володіти: винятковими технологіями базових моделей, інтеграцією у кілька екосистем сервісів і достатніми капітальними резервами — оцінки свідчать, що щонайменше 20 мільярдів доларів у готівці — для підтримки багаторічних інвестицій до виходу на прибутковість.

Множник цінності є надзвичайним. Ці кілька виживших Супердодатків будуть коштувати у багато разів більше, ніж провідні платформи мобільної епохи, оскільки вони стають головним інтерфейсом, через який користувачі взаємодіють із технологією штучного інтелекту.

Непереможний імпульс ByteDance і бачення Чжан Йінмінга

ByteDance Чжан Йінмінга став першим гравцем у реалізації стратегії Супердодатка. Платформа Doubao AI — це не просто чатбот, а застосування AI у кожній точці взаємодії з користувачем. ByteDance оголосила про наміри розширити присутність Doubao у смартфонах (через Doubao Phone), електромобілях і робототехніці. Кожен з них не є окремим бізнесом, а інтегрованими точками входу, через які AI Doubao впливає на рішення та поведінку користувачів.

Цей підхід пояснює, чому лідерство у Супердодатку в кінцевому підсумку перевищує цінність лідерства у будь-якій окремій категорії, наприклад, робототехніці. Супердодаток володіє воротами — інтерфейсом прийняття рішень. Коли користувачі стикаються з вибором щодо покупки робота, AI, до якого вони звертаються щодня, має величезний вплив. Контроль цього шлюзу приносить непропорційно великі комерційні вигоди.

Прогрес ByteDance був вражаючим навіть за останніми стандартами. Компанія набрала лише 60 балів за свою стратегію великих моделей 2023 року, але під керівництвом Чжан Йінмінга і Чжу Веньцзяна швидко виправила ситуацію до 100 балів за два місяці. До 2024 року стратегія AI була реалізована на 120 балів. Траєкторія продовжує зростати, і до 2025 року показник досягне 180 балів — що свідчить про прискорення, а не про плато.

Стратегічна блискучість Джека Ма: як Alibaba створює свій Супердодаток

Серед старших підприємців Китаю мало хто демонструє таку жагу та здатність до виконання, як Джек Ма у 2025. Засновник Alibaba, тепер у своїх 60-х, уособлює те, що китайська філософія описує як «старий скакун у стайні, що все ще прагне проїхати тисячу миль». Його стратегічна позиція у гонці за Супердодатком заслуговує на ретельний аналіз.

Джек Ма тримає Qwen — базову AI-модель Alibaba — в одній руці, новостворену платформу Afu — в іншій, а інфраструктуру Alibaba Cloud — посередині. Це створює надзвичайно цілісну архітектуру. Qwen відрізняється від звичайних чатботів; він розроблений як платформа, орієнтована на дії, а не просто інтерфейс запитань-відповідей.

Основним диференціатором є миттєрадіо та гіперлокальні комерційні сервіси. Придбання Alibaba Haodf.com приблизно 18 місяців тому — за ціною близько 2 мільярдів юанів — забезпечило Afu можливостями медичних сервісів. На момент придбання Baidu і Tencent мали частки у компанії і перші права відмови. Рішення Джек Ма все ж придбати цю компанію свідчить про стратегічну впевненість. Якщо б сьогодні оцінювали Haodf.com, його вартість перевищувала б 10 мільярдів юанів.

Здається, мета Джек Ма ясна: до 2026 року Qwen має перевищити щоденну кількість активних користувачів Doubao. Можливості миттєрегіональних сервісів і локальних послуг справді відрізняють його від пропозицій Tencent і створюють справжню цінність. Це справжня конкуренція, а не просто технологічне дублювання. Джек Ма атакує Meituan не лише за частку ринку, а й щоб затримати амбіції власного Супердодатка у Meituan, запобігаючи запуску еквівалента Qwen до завершення екосистемної інтеграції Alibaba.

Ця стратегія спрацювала. Tencent значною мірою виграв від новин Alibaba у цей період. Синергія між компонентами екосистем Alibaba і Ant означає, що Qwen запустився з миттєвим доступом до платіжної інфраструктури, комерційних інтерфейсів і фінансових сервісів — переваг, які конкурентам потрібно місяцями або роками збирати.

П’ять викликів, що борються за виживання

П’ять інших великих технологічних компаній мають достатній масштаб і ресурси для потенційної конкуренції за позиції у Супердодатку: Tencent, Meituan, Pinduoduo, JD.com і Baidu. Економіка є жорсткою. Перший із Meituan або Pinduoduo, хто успішно запустить AI Native Супердодаток, ймовірно, зазнає зростання акцій понад 20% від поточних оцінок, за даними ринкового аналізу.

Вихід Meituan із сегменту спільних покупок був більше ніж зменшенням втрат — це стратегічне перерозподілення капіталу у напрямку розробки AI Native Супердодатків. Засновник Wang Xing рано зрозумів, що AI створює набагато більшу цінність, ніж оптимізація останнього кілометра логістики або гіперлокальні роздрібні операції. Спільні покупки, навпаки, служать цілям соціальної стабільності і мають залишатися у руках малих підприємств і місцевих підприємців. Ця стратегічна ясність дала Meituan фокус.

Pinduoduo стикається з справжнім дилемою. Як і Meituan, вона має одночасно: інвестувати у закордонне розширення, розвивати конкурентоспроможні можливості у Супердодатку і підтримувати основну діяльність. Жодна з компаній не може собі дозволити вагатися — обидві мають запустити комплексні AI-орієнтовані додатки не пізніше Q1 2026, щоб зберегти конкурентоспроможність.

Baidu, JD.com та інші мають ресурси, але їм бракує широти екосистеми, необхідної для інтеграції у Супердодаток. Решта платформ, включно з помітним, але ще незавершеним Xiaohongshu, мають особливу вразливість. З прогресом AI у генерації зображень і відео, функціональність Xiaohongshu — практичні поради та лайфстайл-гайди — стане дедалі доступнішою через платформи AI. За 1-2 роки користувачі просто запитуватимуть AI-агента, а не переглядали інтерфейс Xiaohongshu. Xiaohongshu тоді перетвориться у чисту соціальну мережу з зменшеною функціональністю пошуку.

Позиція Tencent: чи зможе WeChat захистити свій трон?

Tencent, можливо, є найстабільнішою компанією у секторі технологій Китаю. Mini Programs і Video Channels компанії — це справді відмінні продукти, класичні приклади дизайну платформи. WeChat без сумніву збережеться як AI-орієнтований Супердодаток.

Проте невизначеність туманить майбутнє домінування Tencent. Історичні закономірності свідчать, що спадкоємність можлива. Коли з’явився Douyin як відеоплатформа, багато хто запитував, чи зможе WeChat зберегти перевагу. Douyin успіху досяг не шляхом заміни WeChat, а захопленням уваги від нього. Молоді користувачі, народжені після 1995 і 2000 років, демонструють вимірювану перевагу у персоналізації та швидкості реагування Doubao порівняно з традиційними інтерфейсами чатботів. Якщо час використання Doubao коли-небудь перевищить WeChat — відображаючи захоплення відео Douyin — наслідки зміняться кардинально.

Завдання, яке може завдати шкоди екосистемі WeChat, буде значно більшим, ніж у випадку Douyin. Doubao досягає користувачів у моменти прийняття рішень — коли вони запитують, досліджують або обмірковують. Мережа комунікацій WeChat може зберегти користувачів, але якщо Doubao стане їхнім головним інтерфейсом для формування рекомендацій, вподобань і виборів, вплив WeChat зменшиться. Ймовірність того, що цей перехід станеться «дуже скоро», у кварталах, а не роках, здається значною. Джек Ма і Чжан Йінмінг активно змагаються, щоб контролювати цей головний інтерфейс. Хто б не став переможцем, той контролюватиме цифровий механізм прийняття рішень у Китаї на наступне десятиліття.

Чому Huawei залишається поза цим батлом

Huawei майже напевно не увійде у конкуренцію за Супердодатки, і якщо спробує — ймовірно, зазнає невдачі незалежно від цього. Генетичний код компанії наголошує на досконалості апаратного забезпечення, дизайні чипів і інфраструктурі, а не на інтеграції з поведінкою споживачів. Оптимальна позиція Huawei — це роль, яку вона прагне відігравати: китайський аналог TSMC (у напівпровідниковому виробництві), Nvidia (у AI можливостях) і Microsoft (у корпоративній інфраструктурі програмного забезпечення).

У сфері автомобілебудування стратегія Huawei довела свою ефективність. Альянс автомобілів Huawei почався з партнерств із Seres, розвинувся через співпрацю з Chery і тепер охоплює великих виробників, таких як BAIC і SAIC. Альянс, ймовірно, згодом охопить усіх основних державних автопроизводителів — Dongfeng, FAW, Chang’an і GAC. Завдяки Huawei Intelligent Manufacturing компанія фактично зібрала найбільший автомобільний альянс у Китаї без прямої відповідальності за виробництво.

Це є оптимальною позицією для можливостей, якими володіє Huawei. Конкуренція у Супердодатках вимагає інших сильних сторін — залучення споживачів, інтеграцію розваг і організацію комерції — що суттєво відрізняється від основних компетенцій Huawei.

Висновок: чому Джек Ма і Чжан Йінмінг контролюють десятиліття

Чжан Йінмінг майже напевно залишиться найбагатшою особою Китаю протягом цього десятиліття і, ймовірно, наступного, за умови успішної консолідації ByteDance у позиції Супердодатка. Фінансова швидкість цієї логіки проста: контролюєш інтерфейс — отримуєш мультиплікацію комерційних прибутків.

Позиція Джека Ма майже така сама міцна, хоча його конкурентний часовий горизонт стискається. Стратегічні кроки, які він зробив — придбання Haodf.com, інтеграція Afu з миттєвими можливостями роздрібної торгівлі, запуск Qwen як платформи дій — свідчать про підприємця, здатного до надзвичайного бачення і виконання. У його віковому періоді це вже заслуговує на повагу. Він не виконує заздалегідь визначену стратегію; він активно навчається, адаптується і змагається на найвищому рівні з молодшими конкурентами.

Гонка за Супердодатком забере величезні капітали і таланти до 2026 року і далі. Лише чотири платформи ймовірно дійдуть до фінішу. Але цей фініш веде до ландшафту, де переможці контролюють головний інтерфейс, через який сотні мільйонів китайських користувачів щодня приймають рішення, формують вподобання і вибори. У епоху штучного інтелекту цей інтерфейс контролює все. Джек Ма, Чжан Йінмінг і кілька лідерів, які усвідомлюють цю реальність, керують конкуренцією, що визначить китайські технології на наступні двадцять років.