Три провідні енергетичні акції, що пропонують високий потенціал зростання та доходу

Енергетичний сектор у 2025 році зазнав труднощів, при цьому середній приріст енергетичних акцій склав лише близько 4% у порівнянні з майже 18% зростанням широкого індексу S&P 500. Однак під цим скромним показником приховані значні можливості. Оскільки економіки продовжують вимагати більше електроенергії та інвестицій в енергетичну інфраструктуру, досвідчені інвестори позиціонують себе у енергетичних акціях, які поєднують стабільне генерування грошових потоків із привабливими факторами зростання. Ось три компанії, які ілюструють цю комбінацію: значне зростання вільного грошового потоку, стратегічні поглинання та довгострокове розширення інфраструктури.

ConocoPhillips: перетворення цінових переваг у зростання грошового потоку

ConocoPhillips вирізняється як виробник нафти і газу з однією з найефективніших структур витрат у галузі. Компанія працює з точкою беззбитковості в середньому на рівні $40+ за барель, що означає, що поточні ціни на нафту в низьких $60 дозволяють мати значний запас для реінвестицій і виплат акціонерам.

Що робить ConocoPhillips особливо привабливою, так це її видима траєкторія грошового потоку. За перші дев’ять місяців 2025 року компанія отримала $6,1 мільярда вільного грошового потоку і очікує значного його зростання до кінця десятиліття. Завершення трьох великих проектів з виробництва скрапленого природного газу та проекту нафти Willow в Алясці має додати додатково $6 мільярдів щорічного вільного грошового потоку до 2029 року за ціною на нафту $60. Це становить 100% зростання здатності генерувати грошові потоки.

З цим зростаючим фінансовим потенціалом ConocoPhillips взяла на себе зобов’язання збільшувати виплати акціонерам з прискореним темпом. Нещодавно компанія підвищила дивіденд на 8% і прагне до топ-10% зростання дивідендів серед компаній S&P 500, одночасно підтримуючи активну програму викупу акцій. Для інвесторів, орієнтованих на дохід, поточна доходність у 3,4% є привабливою стартовою точкою для капітального зростання.

Oneok: створення масштабу через стратегічну консолідацію інфраструктури

Oneok працює у сегменті середнього енергетичного ланцюга — основі енергетичного розподілу в Північній Америці. Компанія нещодавно трансформувалася через серію великих поглинань, які суттєво розширили її ринкову позицію. Поглинання Magellan Midstream Partners у 2023 році принесло інфраструктуру для нафти і перероблених продуктів, а подальші угоди з Medallion Midstream і EnLink (загалом близько $10 мільярдів) ще більше розширили її вплив.

Ці транзакції забезпечують значну синергію. Oneok очікує зекономити сотні мільйонів доларів у витратах і підвищити операційну ефективність на своїй консолідованій платформі в найближчі роки. Окрім M&A, компанія затвердила проекти органічного розширення, включаючи Терминал експорту логістики Texas City та трубопровід Eiger Express, з комерційною службою, очікуваною до середини 2028 року.

Ця перспектива зростання підтримує один із найпривабливіших показників доходності у енергетичному секторі. Доходність дивідендів у 5,6% базується на стабільних довгострокових контрактах і регульованих тарифних структурах — що зменшує волатильність порівняно з бізнесами, залежними від товарів. Компанія прагне до щорічного зростання дивідендів на 3-4%, поєднуючи дохід із потенціалом зростання капіталу.

NextEra Energy: зростання через чисту енергію та регулювання тарифів

NextEra Energy займає унікальну позицію як традиційна енергетична компанія та розробник чистої енергії. Його фліорідська енергетична компанія стабільно генерує прибутки з регульованих тарифами та інвестує понад $100 мільярдів до 2032 року для підтримки зростаючого попиту на електроенергію штату. Тим часом, його підрозділ з енергетичних ресурсів будує лінії передачі, розробляє проекти чистої енергії та експлуатує інфраструктуру природного газу, все це підтримується довгостроковими контрактами та регульованими доходами.

Цей двокриловий підхід забезпечує передбачуване зростання прибутків. NextEra Energy має потенціал для понад 8% складного річного зростання прибутку на акцію протягом наступного десятиліття — значно випереджаючи історичні середні показники S&P 500. Цей потенціал зростання дозволяє компанії підвищити свій дивіденд із доходністю 2,8% на 10% наступного року і зберегти складне середньорічне зростання 6% щонайменше до 2028 року.

Для інвесторів, які шукають експозицію до енергетичного переходу при збереженні доходу, NextEra Energy поєднує стабільність комунальних підприємств із можливостями зростання.

Порівняння трьох: різні шляхи до вартості для акціонерів

Ці три енергетичні акції підходять інвесторам через різні механізми. ConocoPhillips робить акцент на важелі грошового потоку для циклів товарів і opportunistic викупу акцій. Oneok забезпечує стабільний дохід через консолідацію масштабу та регуляторний захист. NextEra Energy поєднує стабільність комунальних підприємств із зростанням інфраструктури чистої енергії.

Разом вони відображають широту можливостей у енергетичних ринках — від традиційної розвідки і видобутку до середнього ланцюга логістики та регульованих комунальних підприємств, що переходять до інтеграції відновлюваних джерел. Кожна з них вирішує критичні проблеми енергетичної інфраструктури, які залишаються актуальними попри зниження цін на нафту і розширення відновлюваної енергетики.

Аргументи на користь енергетичних акцій у 2026 році і далі

Незважаючи на скромні недавні результати сектору, довгострокові фундаментальні показники енергетичного попиту залишаються підтримуючими. Модернізація мереж, розширення дата-центрів і промисловий розвиток вимагають масштабних інвестицій у інфраструктуру та надійне виробництво електроенергії. Ці три енергетичні акції мають фінансову міцність, каталізатори зростання та політики розподілу капіталу, орієнтовані на акціонерів, щоб забезпечити значний дохід у міру того, як попит на енергію перевищує можливості пропозиції.

Комбінація привабливих поточних доходностей (від 2,8% до 5,6%) і дисциплінованих ініціатив зростання позиціонує ці компанії для винагороди терплячого капіталу як доходом, так і зростанням — привабливий ризик-доход для енергетичних акцій у найближчі роки.