Фінансові ETF: стратегічний посібник з формування вашого портфеля активів

Фінансовий сектор залишається наріжним каменем будь-якого диверсифікованого інвестиційного портфеля, а фінансові ETF пропонують інвесторам доступний спосіб отримати широкий вплив на банки, страхові компанії та інвестиційні фірми. Чи шукаєте ви недорогий доступ до ринку, чи цілеспрямовано орієнтуєтесь на конкретні підсектори у фінансовій сфері, існує фінансовий ETF, розроблений для досягнення ваших інвестиційних цілей. Розуміння ландшафту доступних варіантів є важливим для прийняття обґрунтованих рішень щодо того, які фінансові ETF відповідають вашій толерантності до ризику та очікуванням щодо доходності.

Розуміння ландшафту фінансових ETF

Фінансові ETF мають різні структури, кожна з яких створена для задоволення різних потреб інвесторів. Деякі фонди використовують традиційне зважування за ринковою капіталізацією, концентруючи активи у найбільших установах, тоді як інші застосовують альтернативні методології для забезпечення більш збалансованого впливу. Різноманіття у світі фінансових ETF дозволяє інвесторам цілеспрямовано орієнтуватися на конкретні ніші — від регіональних банків до приватних інвестиційних компаній — залежно від їхнього ринкового прогнозу та інвестиційної філософії.

Привабливість сектору частково зумовлена оцінками. Компанії фінансового сектору традиційно торгуються з дисконтом щодо більш широких мультиплікаторів ринку, створюючи переконливу цінову пропозицію для інвесторів, готових прийняти секторні ризики. Крім того, макроекономічні фактори, такі як очікування щодо процентних ставок та тенденції консолідації галузі, можуть суттєво впливати на результати фінансових ETF. Як зазначає State Street, фінансовий сектор пропонує унікальні можливості для інвесторів, орієнтованих на цінність, які шукають акції, оцінені більш консервативно, ніж альтернативи з фокусом на зростання.

Недорогі фінансові ETF для інвесторів з обмеженим бюджетом

Для інвесторів, які пріоритетизують коефіцієнти витрат, Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) виділяється як найекономічніший вибір на ринку фінансових ETF, з річною комісією всього 0.084%. Клієнти Fidelity мають перевагу торгів без комісії, що додає ще один рівень економії. Цей фінансовий ETF забезпечує вплив на великі внутрішні банки-центри, інвестиційні банки та провідні страхові компанії, при цьому топ-10 активів становлять понад 43% активів.

SPDR S&P Bank ETF (KBE) пропонує ще один привабливий недорогий варіант із коефіцієнтом витрат 0.35% на рік. Цей фінансовий ETF містить 85 рівноважених акцій у банківському секторі, забезпечуючи цілеспрямований вплив на банки, регіональні установи та фірми з іпотечного фінансування. Регіональні банки становлять майже 80% ваги KBE, що робить його особливо привабливим для інвесторів із позитивним прогнозом щодо підсектору банків.

Invesco S&P SmallCap Financials ETF (PSCF) є альтернативою для малих капіталізаційних фінансових ETF, з річною платою 0.29%. У портфелі 138 акцій із середньою ринковою капіталізацією близько 1.75 мільярда доларів, що забезпечує різноманітний вплив на менші фінансові установи. Банки та фонди нерухомості становлять приблизно дві третини цього портфеля, пропонуючи інвесторам доступ до різних сегментів у фінансовій сфері.

Фінансові ETF, орієнтовані на цінність та дивіденди

Декілька фінансових ETF спеціально орієнтовані на інвесторів, що шукають доходи та ціннісні характеристики. Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF (RYF) застосовує унікальний підхід із 68 акціями, рівноваженими рівною вагою, а не за ринковою капіталізацією. Хоча це рівноважений фонд — стратегія, зазвичай орієнтована на менші акції — середні активи RYF перевищують 45 мільярдів доларів. Акції з цінністю становлять майже 60% ваги цього фінансового ETF, що приваблює інвесторів, які шукають привабливо оцінені компанії у секторі. Коефіцієнт витрат 0.4% зберігає витрати на розумному рівні, зберігаючи при цьому стратегію рівноваги.

Oppenheimer Financials Sector Revenue ETF (RWW) використовує унікальну методологію зважування за доходами замість традиційного зважування за ринковою капіталізацією. Такий підхід збільшує вплив привабливих акцій порівняно з традиційними індексами. За структурою цього фінансового ETF, Berkshire Hathaway Ворена Баффета становить 15.1% портфеля, без інших активів, що перевищують 7.8%. Зважування за доходами забезпечує диверсифікований вплив, підкреслюючи компанії з привабливими оцінками відносно їхньої здатності генерувати прибутки.

Спеціалізовані фінансові ETF для досвідчених інвесторів

ProShares Global Listed Private Equity ETF (PEX) орієнтований на інвесторів, що шукають вплив на ринок приватного капіталу, що котирується. З коефіцієнтом витрат 2.78% цей фінансовий ETF має значно вищі витрати, ніж традиційні альтернативи. Однак він забезпечує щоденну ліквідність і доступ до публічних стратегій приватного капіталу, якими раніше володіли лише інституційні інвестори. Цей фінансовий ETF слідкує за індексом LPX Direct Listed Private Equity і пропонує дивідендну дохідність близько 4.2% за 12 місяців.

Ціна питання з PEX полягає у високих комісіях; цей фінансовий ETF має значно перевищувати результати традиційних альтернатив, щоб виправдати свою структуру витрат. Вищий коефіцієнт витрат створює суттєвий бар’єр для досягнення прибутковості, що означає, що фонд має демонструвати значно кращі результати, щоб просто зрівнятися з після-витратною доходністю дешевших фінансових ETF.

Основні аспекти при виборі фінансових ETF

При оцінюванні фінансових ETF для включення до портфеля слід враховувати кілька факторів. Коефіцієнти витрат — перший і найважливіший аспект, оскільки навіть невеликі різниці у щорічних зборах суттєво накопичуються з часом. Різниця між 0.35% і 2.78% створює дуже різні сценарії довгострокового накопичення багатства.

Склад сектору має велике значення. Різні фінансові ETF підкреслюють різні підсектори — одні зосереджені на банках, інші — на страхуванні, треті — на управлінні активами. Ваш макроекономічний прогноз має впливати на цей вибір. Якщо ви вважаєте, що регіональні банки виграють від зростання процентних ставок і нормалізації, банківські фінансові ETF можуть бути привабливими.

Методологія зважування впливає на диверсифікацію та ризик концентрації. Зважування за ринковою капіталізацією підкреслює найбільші установи, тоді як рівноважене та за доходами зважування забезпечують більш збалансований вплив. Значна позиція Ворена Баффета у Berkshire Hathaway демонструє, як методологія зважування може кардинально змінювати структуру портфеля у світі фінансових ETF.

Характеристики цінності заслуговують уваги для інвесторів, що шукають економічно привабливі точки входу. Багато фінансових ETF природно орієнтовані на цінність через традиційний дисконтування сектору щодо більш широких індексів ринку. Це добре узгоджується з дисциплінованими, ціннісно орієнтованими інвестиційними філософіями.

Фінансові ETF в кінцевому підсумку пропонують інвесторам кілька шляхів для отримання диверсифікованого впливу на сектор фінансів. Чи то з пріоритетом на економію витрат, чи на отримання доходу, чи на спеціалізовані стратегії, чи на збалансовану диверсифікацію — ринок фінансових ETF пропонує варіанти, що підходять майже для будь-яких інвестиційних цілей. Оцінюючи ваш особистий інвестиційний горизонт, толерантність до ризику та ринковий прогноз, ви зможете обрати найбільш відповідні фінансові ETF для ваших конкретних обставин.