Кращі срібні ETF на 2025 рік: ваш посібник з інвестицій у дорогоцінні метали та гірничодобувні акції

Інвестори, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі за рахунок срібла, мають кілька переконливих варіантів через біржові фонди (ETF). Оскільки ринок срібла значно зміцнів протягом 2025 року — під впливом геополітичної невизначеності та змін у торговельній політиці — пропозиції срібних ETF розширилися, надаючи трейдерам і довгостроковим інвесторам кілька шляхів отримати експозицію до срібла без володіння фізичним злитком або управлінням шахтними акціями окремо.

Срібло стало привабливою альтернативою стратегіям, орієнтованим лише на золото, особливо в 2025 році, коли цей дорогоцінний метал досяг історичних рівнів. У четвертому кварталі 2025 року ціни на срібло прорвалися через рекорд 1980 року і сягнули внутрішньоденного максимуму близько $58.83 за унцію, що свідчить про відновлений інтерес інвесторів до цього часто ігнорованого дорогоцінного металу. Хоча срібло зазвичай поступається золоту в загальному зростанні вартості, його недавній імпульс зумовлений відновленням промислового попиту та позиціонуванням як безпечної гавані на тлі економічної невизначеності.

Чому саме срібні ETF? Розуміння ваших інвестиційних можливостей

Перш ніж розглядати конкретні срібні ETF, варто зрозуміти, чому ці фонди відрізняються від альтернативних методів інвестування в срібло. Інвестори можуть отримати доступ до срібла через кілька каналів: купівля фізичних злитків або монет, торгівля ф’ючерсами на срібло, інвестування безпосередньо в акції шахтних компаній або вибір структур ETF.

ETF пропонують рішення посередині, схоже на взаємні фонди у об’єднанні капіталу, але торгуються протягом дня, як акції. Ця структура має кілька переваг: управління на рівні інституцій, вбудована диверсифікація, щоденна ліквідність і нижчі бар’єри для входу порівняно з купівлею 1000-унційних злитків фізичного срібла. Більшість срібних ETF регулярно перебалансовуються для підтримки заявлених цілей, будь то відстеження цін на спот-срібло або показників шахтних компаній.

Однак інвестори повинні усвідомлювати компроміси. Хоча ETF усувають питання зберігання та страхування, пов’язані з фізичними активами, вони мають коефіцієнти витрат і відхилення у відстеженні. Деякі спеціалізовані фонди використовують левериджеві стратегії або деривативи, що додає складності та вимагає щоденного моніторингу.

Прямий доступ до ціни срібла: п’ять основних ETF-інструментів

iShares Silver Trust (ARCA:SLV)—Лідер галузі

Загальні активи близько $26.33 мільярдів, що робить цей ETF найбільшим і найліквіднішим у сріблі. Траст базується на фіксації срібла Лондонської асоціації срібних ринків (LBMA) і зберігає приблизно 508 мільйонів унцій фізичного срібла в розподіленому сховищі. За приблизною ціною $51.21 за одиницю цей інструмент приваблює інвесторів, які шукають простий зв’язок із ціною срібла.

Важливе зауваження: iShares Silver Trust працює як траст-дарувальник, а не як зареєстрована інвестиційна компанія за законодавством 1940 року або як товарний пул. Це означає, що він уникає деяких регуляторних вимог, застосовних до традиційних взаємних фондів, хоча суворо дотримується стандартів щодо розподілу срібла.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV)—Преміальні можливості конвертації

З активами близько $11.61 мільярдів і ціною одиниці близько $18.65 цей канадський траст приваблює інвесторів, що цінують фізичну підтримку та права на викуп. Фонд зберігає 191.12 мільйонів унцій срібла у барі London Good Delivery через сховища JPMorgan Chase.

Що відрізняє пропозицію Sprott: власники акцій можуть конвертувати свої частки у фізичне срібло, якщо накопичать достатню кількість одиниць (еквівалент десяти 1000-унційних барів). Ця функція приваблює інвесторів, які спочатку шукають зручність ETF, але потенційно бажають мати tangible bullion у майбутньому.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)—Найекономічніший прямий альтернативний варіант

Цей фонд вартістю $3.71 мільярдів з коефіцієнтом витрат 0.30% слідкує за ціною срібла. Одиниці торгуються близько $53.71 і зберігають 45.51 мільйонів унцій у сховищах JPMorgan Chase у Лондоні. Інструмент Aberdeen Standard має подібні регуляторні застереження, що й iShares, підкреслюючи свою неперереєстровану статусність.

ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ)—Левериджована стратегія з потенціалом зростання

Заснований у 2008 році, цей фонд вартістю $1.33 мільярди намагається відстежувати двократне щоденне зростання ціни срібла через деривативи та ф’ючерсні стратегії. Коефіцієнт витрат 0.95% відображає складність підтримки 2x левериджу через щоденне перебалансування. Ціни акцій близько $107.32 переважно приваблюють активних трейдерів із високою толерантністю до ризику та здатністю щоденно моніторити портфель. Цей інструмент явно орієнтований на бичачих трейдерів, а не на довгострокових інвесторів.

ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL)—Хеджування ризиків зниження

Біржовий антипод, створений разом із AGQ, цей фонд орієнтований на негативне двократне щоденне зростання ціни срібла. З активами лише $73.71 мільйонів і ціною близько $9.51, ZSL функціонує як інструмент хеджування для інвесторів, що бояться падіння цін на срібло. Аналогічний коефіцієнт витрат 0.95% знову відображає деривативну складність. Цей інструмент вимагає щоденного активного управління і підходить лише досвідченим трейдерам.

Вплив компаній-видобувачів: п’ять ETF на основі акцій срібних компаній

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)—Диверсифікований портфель операторів

З активами близько $3.93 мільярдів і ціною $77.66 за акцію цей фонд забезпечує диверсифікований доступ до компаній, що займаються видобутком і роялті на срібло по всьому світу. Коефіцієнт витрат 0.65% забезпечує професійне управління ретельно зваженим портфелем. Провідні позиції займають Wheaton Precious Metals (22.5%), Pan American Silver (12.3%) і Coeur Mining (8.1%). Ці стрімінгові та виробничі компанії зазвичай множать рухи цін на срібло через операційний важіль і переваги у витратах.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)—Стратегія для малих капіталізацій

Позначений як перший ETF, що цілеспрямовано орієнтований на малі срібні шахти, цей фонд вартістю $2.97 мільярдів орієнтований на інвесторів, що шукають високий зростаючий потенціал. За ціною $26.09 за акцію і коефіцієнтом витрат 0.69% SILJ зосереджений на нових виробниках срібла. Його портфель охоплює Канаду, США і Великобританію, з основними позиціями Hecla Mining (11.3%), First Majestic Silver (10.3%) і Coeur Mining (8.7%). Акції малих капіталізацій мають більшу волатильність, ніж великі виробники, але пропонують значний потенціал зростання під час бичачих ринків срібла.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)—Найекономічніший варіант для видобутку

З коефіцієнтом витрат 0.39% і активами $630 мільйонів цей фонд пропонує найвигідніший спосіб відстежувати глобальні акції компаній, що займаються видобутком срібла. Одиниці торгуються близько $31.59 і представляють компанії, що переважно займаються дослідженням або виробництвом срібла. Портфель сильно зосереджений у Канаді (69%), з частками США і Мексики по 27%. Лідером є Hecla Mining з часткою 15.5%, за ним йдуть Industrias Peñoles (11.7%) і Fresnillo (10.0%).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR)—Гібридна модель розподілу

Запущений на початку 2025 року, цей новий фонд вартістю $453.7 мільйонів унікально поєднує фізичне срібло з акціями шахтних компаній при ціні $51.31 за акцію. Коефіцієнт управління 0.65% покриває активне поєднання двох категорій активів. В портфель входить 14.3% у Sprott Physical Silver Trust (забезпечує експозицію на злитки), 27.12% у First Majestic Silver і 10.6% у Endeavour Silver.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG)—Диверсифікований грааль дорогоцінних металів

Один із нових запусків, цей фонд, запущений у лютому 2025 року, пропонує активно керовану експозицію до акцій золота і срібла за ціною $41.18 за акцію. З активами $134.42 мільйонів він використовує активне управління для динамічного розподілу між можливостями видобутку золота і срібла залежно від відносних оцінок. Його управлінський збір 0.89% підтримує часте ребалансування з метою оптимізації ризик-скоригованої доходності. Провідні позиції — OceanaGold (4.32%), G Mining Ventures (4.18%) і Equinox Gold (4.16%).

Вибір інвестицій: ключова рамкова модель прийняття рішень

Прямий слідинг цін vs. леверидж шахт: Інвестори, що комфортно сприймають короткострокову волатильність цін на срібло, схиляються до фізичних ETF, тоді як ті, хто вірить, що компанії-видобувачі перевершать під час ралі срібла, віддають перевагу акційним інструментам.

Вартість: коефіцієнти витрат коливаються від 0.30% до 0.95%, і дешевші варіанти найкращі для довгострокових інвесторів, тоді як активні трейдери можуть виправдати плату за леверидж або активне управління.

Географічна орієнтація: ETF на видобуток срібла суттєво різняться за географічною концентрацією — від портфелів із переважно канадським складом до більш глобальних стратегій.

Толерантність до ризику: Левериджеві інструменти (AGQ, ZSL) і малі капіталізаційні компанії (SILJ) підходять агресивним трейдерам, тоді як фізичні срібні трасти і великі фондові компанії — консервативним інвесторам.

Термін: Інвестори на кілька років виграють від дешевших пасивних інструментів, тоді як активні трейдери знаходять цінність у левериджевих або активних структурах, незважаючи на вищі витрати.

Ринок срібних ETF у 2025 році пропонує можливості для різних профілів інвесторів і стратегій. Чи шукаєте ви безпосередню участь у ціні срібла, чи потенціал зростання компаній-видобувачів, ці десять інструментів забезпечують доступні точки входу для використання відновленого інвестиційного приваблення срібла на тлі глобальних економічних змін.