6 лютого 2026 року, п’ятниця☀️Всем крипто-друзям доброе утро! Після того, як на початку лютого глобальні фінансові ринки пережили потрясіння «Чорного понеділка», паніка на ринку знову посилилася, американський фондовий ринок і ринок дорогоцінних металів різко обвалилися, страхові настрої швидко поширилися на крипторинок, викликавши колективне зниження основних криптовалют. Ключова позначка в 60000 доларів за біткоїн опинилася під тиском, рівень підтримки в 1500 доларів за ефір майже вичерпаний, глобальні ризикові активи проходять новий етап тестування ліквідності. У поточній ситуації на ринку необхідно зосередитися на управлінні ризиками, не сліпо купувати за низькими цінами.

Вчорашнє закриття американського ринку знову показало сильне падіння, три основні індекси знизилися в ціні: Dow Jones втратив 1.2%, індекс S&P 500 і Nasdaq Composite знизилися на 1.2% і 1.59% відповідно. Індекс S&P 500 і Nasdaq протягом трьох торгових днів демонструють зниження, при цьому за тиждень Nasdaq вже втратив майже 4%, що посилює тиск на ринок, оскільки технологічний сектор лідирує у падінні, що додатково знижує ризик-приорітети інвесторів. Постійне ослаблення американського ринку створює медвежий настрій для глобальних ризикових активів, попит на захисні активи різко зростає.
Ринок дорогоцінних металів став основним осередком паніки, викликаної цим падінням. Чикагська товарна біржа (CME) 5 лютого оголосила про підвищення маржинальних вимог по основних ф’ючерсних контрактах на золото і срібло, де нова маржа на золото збільшилася до 9%, а на срібло — до 18%. Нові правила набудуть чинності після закриття торгів 6 лютого. Підвищення маржі безпосередньо збільшує вартість торгівлі дорогоцінними металами, що викликало швидкий відтік спекулятивних коштів з ринку. Наприкінці торгового дня ринок дорогоцінних металів почав стрімко руйнуватися: срібло впало на 20%, пробивши важливий рівень у 71 долар за унцію, значно відкотившись від попереднього максимуму; золото також знизилося більш ніж на 4%, до 4766.8 доларів за унцію, знову пробивши рівень у 4800 доларів. Кошти, які раніше активно купували при падінні цін на метали, тепер зазнали другої хвилі глибокого «врожаю», що посилило падіння і сильно підірвало довіру до захисних активів.
Паніка на глобальних фінансових ринках має високу передаваність: обвал ринку дорогоцінних металів швидко поширився на крипторинок, викликавши масове падіння основних криптовалют і значний ріст продажів. Як індикатор настроїв криптовалютного ринку, ціна біткоїна продовжує знижуватися і вже наближається до ключового психологічного рівня в 60000 доларів. Цей рівень став центром короткострокової боротьби між бичачими і ведмежими, і його пробій може викликати новий цикл зниження. Ефір більш слабкий і слідує за ринком, ціна продовжує падати і скоро протестує важливу підтримку в 1500 доларів, короткостроковий потенціал для відскоку відсутній. Загалом, ринкова капіталізація криптовалют за останній час скорочується, ліквідність із використанням позикових коштів часто ліквідується, індекс страху і жадібності знаходиться на низьких рівнях, а настрій інвесторів залишається обережним.
Загальний спад на глобальних ринках викликаний не одним фактором, а поєднанням кількох негативних факторів. Основною причиною є зміна очікувань щодо монетарної політики Федеральної резервної системи США. Після призначення президентом США яструба Кевіна Воша на посаду голови ФРС, очікування подальшого «зниження ставок + скорочення балансу» посилилися, що підсилює очікування стиснення ліквідності в глобальній доларовій системі. В першу чергу постраждали дорогоцінні метали і високоризикові криптовалюти, що є активами з нульовою доходністю. Також підвищення маржинальних вимог на CME ускладнило проблему ліквідності, викликавши відтік капіталу з ринків. У сукупності з коригуванням оцінки технологічних акцій на американському ринку і втечею інституційних інвесторів із ризикових активів, формуються порочне коло «зниження — стоп-лосс — повторне зниження», що в підсумку призводить до колективної корекції глобальних ризикових активів.
Що стосується подальшого розвитку крипторинку, то основна увага приділяється трьом ключовим сигналам, які є найважливішими для оцінки можливості стабілізації ринку: перше — темпи реалізації політики ФРС, особливо після призначення Воша, а також зміни в очікуваннях щодо ставок і скорочення балансу, що безпосередньо впливає на глобальну ліквідність; друге — рух інституційних коштів, насамперед входи і виходи коштів із біткоїн-ETF і зміни позицій великих гравців, оскільки ці фактори безпосередньо впливають на рівень продажів і покупок; третє — зміни на ланцюжку даних, такі як великі перекази, чистий притік коштів на біржі, зміни в позиках, оскільки ці показники дають наочне уявлення про поведінку великих гравців і роздрібних інвесторів.
Я буду продовжувати уважно слідкувати за цими ключовими сигналами і своєчасно інформувати вас про стратегії та динаміку ринку, щоб допомогти вам визначити важливі точки розвороту. Також нагадую, що в умовах посиленої волатильності глобальних ринків і підвищеної взаємозалежності між крипторинком, американським фондовим ринком і ринком дорогоцінних металів, рівень невизначеності залишається високим. У торгівлі необхідно строго контролювати позиції, знижувати рівень позикових коштів, правильно встановлювати стоп-лоси. Особливу увагу приділяйте рівням підтримки в 60000 доларів за біткоїн і 1500 доларів за ефір — не сліпо купуйте за цими рівнями, поки вони не закріпляться, краще почекати явних ознак стабілізації ринку. Насамперед — зберігайте життєздатність, і в умовах волатильності шукайте реальні можливості для стратегічного входу.
На ринку завжди є можливості, головне — зберігати терпіння і не втрачати капітал. Слідкуйте за каналом «Ібо говорить о крипте», щоб отримувати актуальні новини і своєчасно реагувати на ключові торгові ситуації!