Як Buy Now Pay Later змінює ваш кредитний рейтинг

Ваші звички покупок незабаром можуть розповісти зовсім іншу історію про ваше фінансове здоров’я. Послуги “купуй зараз — платити пізніше” тихо поширилися і тепер впливають на кредитний рейтинг, що є значним зсувом у тому, як кредитори оцінюють кредитоспроможність. Це перетворення піднімає важливі питання про те, чи справді ця доступність приносить користь споживачам або ж переважно служить інтересам фінансових установ.

Новий модель FICO вводить BNPL у кредитний рейтинг

Fair Isaac Corp. нещодавно представила революційне оновлення своєї широко використовуваної системи оцінки кредиту. Компанія презентувала FICO Score 10 BNPL та FICO Score 10 T BNPL — першу версію своїх моделей оцінки, що враховують активність у системах “купуй зараз — платити пізніше”. Ці нові моделі стали доступні кредиторам протягом 2025 року без додаткових ліцензійних зборів, хоча три основні агентства кредитних історій — Experian, Equifax і TransUnion — зберігали контроль над доступом споживачів до цієї інформації.

Розробка виникла на основі обширного навчального набору даних, що включав понад 500 000 учасників BNPL, проведеного у партнерстві з великим фінтех-провайдером Affirm. Підхід FICO ставиться до сервісів розстрочки платежів принципово інакше, ніж до традиційних кредитних карток. Замість того, щоб вважати кілька транзакцій BNPL ризикованою поведінкою, що шукає кредит, алгоритм групує їх разом для створення більш повної фінансової картини. Попередні випробування показали цікаву закономірність: споживачі, що мають п’ять або більше рахунків Affirm, фактично демонстрували покращення або стабільність рейтингу, за умови, що всі платежі залишалися актуальними. Цей нюансований підхід намагається відобразити, як сучасні споживачі фактично керують своїми фінансами на різних платформах.

Вибуховий ріст “купуй зараз — платити пізніше”

Феномен “купуй зараз — платити пізніше” є одним із найшвидше зростаючих сегментів у споживчому фінансуванні. Починаючи з 2019 року, компанії як Affirm, Klarna і PayPal запровадили спрощену модель фінансування, яка розбиває одну покупку на дрібні розстрочки під час оплати — часто з відсотковими ставками, близькими до нуля. Епоха пандемії значно прискорила цей процес.

Ці платформи працюють на принципово іншій моделі доходу, ніж традиційні кредитори. Замість отримання доходу переважно від відсотків по споживчих кредитах, BNPL-компанії заробляють, стягуючи комісії з роздрібних продавців за можливість пропонувати розстрочку під час оплати. Це одночасно збільшує продажі торговців і мінімізує бар’єри для споживачів. Привабливість очевидна: миттєве рішення про схвалення, відсутність штрафів за прострочення і умови платежу, що значно дружелюбніші, ніж у традиційних кредитних картках, створили привабливу альтернативу для мільйонів покупців. За останніми даними, близько 130 мільйонів американців користувалися послугами BNPL за минулий рік.

Однак цей ріст відбувався здебільшого поза традиційною кредитною системою. Транзакції BNPL історично зникали з кредитних звітів, створюючи інформаційний прогал у системі для кредиторів. Учасники галузі, що все більше занепокоєні цим розривом, усвідомили критичну проблему: позичальники можуть накопичувати численні короткострокові зобов’язання, які повністю непомітні для кредиторів, що оцінюють загальний фінансовий ризик. Це ізоляція змінюється. До середини 2025 року Affirm почав передавати повну інформацію про всі свої кредитні продукти — включно з все більш популярною пропозицією “Pay in 4” — безпосередньо до Experian, що є свідомим кроком до того, що бюро характеризують як підвищену прозорість ринку.

Хто справді отримує вигоду від змін у кредитному рейтингу?

Фінансовий профіль типового користувача BNPL є більш складним, ніж це здається з маркетингових матеріалів. Дослідження Бюро захисту споживачів показало, що споживачі “купуй зараз — платити пізніше” переважно перебувають у фінансово нестабільних ситуаціях, здебільшого класифіковані як “субстандартні” або “глибоко субстандартні”, з кредитним рейтингом від 300 до 619. Ці особи зазвичай не мають права на стандартні особисті позики.

Поведінкові шаблони цієї групи показують значну залежність від сервісів розстрочки. Середній позичальник BNPL здійснює понад дев’ять транзакцій на рік, і 63 відсотки мають одночасно кілька активних кредитів. Середній розмір транзакції становить близько 140 доларів — не великі суми, але разом вони становлять значну частину бюджету вразливих домогосподарств.

Бюро кредитних історій позиціонують ці зміни у звітності як корисні для “кредитно невидимих” споживачів — приблизно 25 мільйонів американців, переважно з низьким доходом і представників кольорових спільнот, які не мають жодної кредитної історії. Без створених кредитних файлів ці особи мають труднощі з отриманням базових фінансових продуктів, таких як кредитні картки, іпотеки та традиційне фінансування. Однак дані CFPB вказують на цікаву розбіжність: лише 4 відсотки користувачів BNPL фактично є “кредитно невидимими”, що означає, що більшість уже мали кредитні файли до впровадження системи “купуй зараз — платити пізніше”. Це ускладнює твердження про те, що ці зміни у звітності переважно служать незабезпеченим кредитом групам.

“Купуй зараз — платити пізніше” проти традиційного кредиту: розумний вибір

Юридичні експерти все частіше висловлюють застереження щодо масового впровадження BNPL. Чі Чі Ву, старший юрист Національного центру захисту прав споживачів, дає просту рекомендацію: при виборі між “купуй зараз — платити пізніше” і кредитною карткою для однієї й тієї ж покупки — обирайте кредитну картку. Це має велике значення.

Кредитні картки мають федеральний захист у випадках суперечок — споживачі можуть оскаржити списання, якщо товар пошкоджений, послуги не надані або сталася шахрайська дія. Транзакції “купуй зараз — платити пізніше” таких гарантій не мають. Крім того, Ву зазначає, що саме бюро кредитних історій стають головними вигодонабувачами розширеного звітування BNPL. Їхній основний бізнес залежить від накопичення даних; більший обсяг даних безпосередньо означає більшу силу і вплив.

Загалом, залишається важливим уникати покупок, які ви не можете комфортно дозволити собі сплатити одразу. Якщо витрати вимагають фінансування незалежно від механізму, традиційні кредитні картки забезпечують кращий захист споживача, незважаючи на вищі відсоткові ставки. Привабливість “купуй зараз — платити пізніше” — безперешкодне фінансування і мінімальні бар’єри для схвалення — саме ті характеристики, що створили фінансову нестабільність, з якою вже стикаються багато користувачів.

Інтеграція даних “купуй зараз — платити пізніше” у кредитний рейтинг відображає ширше цифровізацію особистих фінансів, але водночас піднімає фундаментальні питання про те, чи справді ця модернізація служить інтересам когось окрім великих гравців. Обізнаність споживачів щодо цих систем залишається важливою для орієнтації у цьому змінюваному ландшафті.