Три зелені енергетичні акції, орієнтовані на сильне зростання під час енергетичного переходу

Енергетичний сектор переживає значну трансформацію. Хоча традиційні нафтові та газові компанії залишаються важливими для задоволення поточних енергетичних потреб, прогресивні оператори та постачальники інфраструктури позиціонують себе на перетині енергетичної безпеки та глобального переходу до чистіших рішень. Для інвесторів, які шукають можливості для вкладень у зелені енергетичні акції та ширший енергетичний сектор, три компанії виділяються як привабливі варіанти, що поєднують зростаючі грошові потоки з привабливими дивідендними перспективами.

Широкий енергетичний ринок демонструє стійкість навіть при уповільненні зростання. Акції енергетичного сектору в індексі S&P 500 за останні квартали зросли приблизно на 4%, поступаючись більш сильним показникам загального ринку, частково через помірне зниження цін на нафту в районі $60 за барель. Однак це створює привабливі точки входу для інвесторів, які визнають, що попит на енергію продовжує зростати глобально. Ось три зелені енергетичні акції, які варто розглянути зараз, кожна з яких пропонує різні шляхи для отримання вигоди від довгострокової сили енергетичного сектору.

ConocoPhillips: забезпечення зростання при управлінні ефективністю витрат

ConocoPhillips (NYSE: COP) працює як провідний глобальний виробник нафти і газу, підтримуючи один із найбільш диверсифікованих портфелів проектів у галузі з винятковим контролем витрат. Фінансовий стан компанії значно зміцнів. За поточних цін на нафту в низьких $60 за барель, ConocoPhillips генерує значний вільний грошовий потік, що перевищує її операційні потреби, і для фінансування капітальних витрат потрібно лише цінове середнє в районі $40, а для підтримки дивідендної доходності близько 3,4% — приблизно $50 за барель.

Траєкторія зростання компанії значно прискорюється протягом решти цього десятиліття. Три великі проекти з виробництва скрапленого природного газу у поєднанні з розробкою Willow в Алясці мають досягти повної потужності до 2029 року, додавши приблизно $6 мільярдів у річному вільному грошовому потоці порівняно з рівнем 2025 року. Це розширення передбачає консервативну ціну на нафту в $60 і є трансформаційним масштабом для компанії, яка отримала $6,1 мільярда вільного грошового потоку за перші дев’ять місяців 2025 року.

Керівництво ConocoPhillips продемонструвало прихильність до повернення акціонерам. Нещодавно компанія збільшила дивіденд на 8% і прагне до зростання у топ-10% компаній S&P 500. У поєднанні з постійними програмами викупу акцій ця стратегія розподілу капіталу має сприяти стабільним загальним доходам у міру зростання вільного грошового потоку в майбутні роки.

Oneok: необхідна інфраструктура в центрі енергетичного розподілу

Oneok (NYSE: OKE) працює як одна з найбільших енергетичних компаній середнього сектору в США, забезпечуючи критичну інфраструктуру, яка з’єднує виробників із споживачами та генерує високопрогнозовані грошові потоки. Бізнес-модель компанії базується на довгострокових контрактах і регульованих урядом тарифних структурах, що забезпечують стабільність, підтримуючи поточну дивідендну доходність у 5,6%.

Стратегічне розширення визначило траєкторію Oneok через останні придбання. У 2023 році придбання Magellan Midstream Partners стало трансформаційним кроком у сфері інфраструктури сирої нафти та продуктів переробки. Наступні угоди — придбання Medallion Midstream і контрольних пакетів у EnLink за $5,9 мільярда у 2024 році, а також придбання решти частки в EnLink за $4,3 мільярда у 2025 — позиціонували компанію як диверсифікованого оператора платформи.

Ці транзакції відкривають значний потенціал створення вартості. Oneok очікує сотні мільйонів доларів щорічних синергій зниження витрат і операційних покращень після завершення інтеграцій. Крім того, кілька затверджених органічних проектів розширення — включаючи Техаський логістичний експортний термінал і трубопровід Eiger Express — мають запуститися до середини 2028 року, генеруючи додатковий прибуток і підтримуючи 3-4% щорічне зростання дивідендів. Це поєднання синергій від придбань і органічних проектів створює привабливий потенціал для створення вартості для акціонерів.

NextEra Energy: побудова майбутньої мережі енергетичної інфраструктури

NextEra Energy (NYSE: NEE) є провідним електропостачальником і розробником енергетичної інфраструктури, що працює на передовій переходу до чистої енергії. Його флоридська енергетична компанія генерує доходи, регульовані тарифами, які стабільно зростають, тоді як підрозділ енергетичних ресурсів формує прибутки через довгострокові контракти на відновлювану енергію та інфраструктурні активи. Компанія наразі пропонує дивідендну доходність у 2,8%, підтримувану зростанням прибутків.

Інвестиційні рівні NextEra відображають впевненість у довгостроковому зростанні попиту на енергію. Його флоридська компанія планує інвестувати понад $100 мільярдів до 2032 року для задоволення зростаючих потреб у електроенергії штату. Одночасно платформа енергетичних ресурсів інвестує мільярди у будівництво трансмісійної інфраструктури, розширення газопроводів і розвиток нових відновлюваних генерацій. Це значне капіталовкладення має підтримати понад 8% складного річного зростання прибутку на акцію, що триватиме до 2030-х років.

Це зростання прибутку закладає основу для дивідендної політики. Керівництво очікує підвищення дивіденду на 10% у наступному році, а подальші підвищення — до 6% складного річного зростання щонайменше до 2028 року. Позиціонування NextEra у розвитку зеленої енергетичної інфраструктури у поєднанні з стабільністю доходів регульованої компанії створює рідкісне поєднання зростання і доходу, що має принести значущі доходи для акціонерів.

Оцінка цих трьох можливостей у зелених енергетичних акціях

ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy разом представляють різні, але доповнювальні підходи до інвестування в енергетичний сектор. ConocoPhillips отримує вигоду від зростання виробництва та покращення витрат завдяки завершенню великих проектів. Oneok генерує доходи від консолідації інфраструктури та органічного розширення у важливих сферах. NextEra Energy виграє від розбудови мереж чистої енергії та трансмісійної інфраструктури, необхідної для сучасного розподілу електроенергії.

Кожна компанія має свої унікальні каталізатори, що підтримують 3-10% річне зростання дивідендів у поєднанні з розширенням бізнесу, яке має сприяти значним загальним доходам. Для інвесторів, які шукають можливості для вкладень у зелені енергетичні акції та трансформацію ширшого енергетичного сектору, ця диверсифікована трійка пропонує значущі можливості для участі як у поточних грошових потоках, так і у майбутньому створенні вартості, оскільки світ вирішує свої енергетичні потреби у наступне десятиліття.