Чи падає криптовалюта? Чому досвідчені інвестори використовують цю ринкову корекцію

Ринок криптовалют переживає значні потрясіння: Bitcoin торгується за $77.92K — значно нижче за рекордні $126.08K — і основні цифрові активи різко знизилися за рік. Bitcoin знизився на 20.20%, тоді як Ethereum впав на 19.81%, а Solana — на 49.76% за останні дванадцять місяців. Для багатьох у криптоспільноті питання вже не в тому, чи відбудеться крах ринку, а що робити, коли криптовалюта падає так сильно. Чи слід сприймати ці зниження як унікальні можливості для покупки за найвигіднішою ціною, або це попереджувальні знаки, щоб вийти перед ще більшими втратами?

Аргументи на користь покупки на дні

Стратегія «купити на дні» довела свою ефективність для довгострокових інвесторів у криптовалюти протягом кількох циклів ринку. Цей підхід простий: коли криптовалюта з вашого списку спостереження падає на певний відсоток — зазвичай між 10% і 20% — ви накопичуєте активи за зниженою ціною.

Bitcoin ілюструє, чому ця стратегія набирає популярності. Хоча цей актив відомий своєю екстремальною волатильністю цін у обох напрямках, його довгострокова траєкторія постійно спрямована вгору. Історія надає переконливі докази. Коли Bitcoin зазнав різкої корекції на 65% від свого максимуму листопада 2021 року — понад $69,000, опустившись нижче $16,000 у листопаді 2022 — інвестори, які вкладали капітал під час цих знижених цін, були щедро винагороджені. З того часу Bitcoin відновив більшу частину своїх втрат 2022 року і встановив нові цінові рівні.

Крім історичної динаміки, Bitcoin тепер має вигідний регуляторний сприятливий тренд. Поточна адміністрація висловила сильну підтримку криптовалютній індустрії, зокрема плани створити Стратегічний резерв Bitcoin і розробити більш сприятливу регуляторну базу, щоб позиціонувати країну як глобальний центр криптовалют. Ці політичні ініціативи можуть створити додаткові каталізатори зростання для Bitcoin і ширшої екосистеми цифрових активів.

Аргументи проти: чому варто бути обережним

Однак скептики криптовалют висувають переконливі контраргументи. Вони стверджують, що спроби Bitcoin прорвати рівень $100,000 мають надто сильний опір. Зростаючий державний борг США понад $36 трлн, у поєднанні з зростанням тарифів і уповільненням економічного зростання створюють складний макроекономічний фон. Це спричинило помітний перехід до «ризик-оф» інвестиційної поведінки, коли капітал витікає з спекулятивних активів, таких як криптовалюти, у захисні активи, наприклад, золото і казначейські облігації.

Крім того, скептики стверджують, що останні заяви про підтримку крипто політики не мають суттєвої відданості. Запропонований Стратегічний резерв Bitcoin, на їхню думку, лише перерозподіляє існуючі державні запаси, а не створює справжній новий попит. Без фактичних покупок Bitcoin Казначейством вони вважають, що ця політика має лише символічне значення і не підтримує фундаментально цінність цифрових активів.

Які криптовалюти варто розглядати?

Не всі криптовалюти заслуговують на накопичення під час спаду. Спекулятивні мем-коіни мають особливо високий ризик. Багато з них рухаються до нуля і незабаром можуть стати безцінними — тому позиції у таких активів, як Dogecoin, що знизився на 59.10% за рік, є дуже сумнівними для довгострокового зберігання.

Встановлені блокчейни Layer-1 пропонують більш тонкий підхід. Ethereum, що знизився на 19.81% за рік, історично був привабливим кандидатом для «купити на дні», враховуючи його багаторічний тренд зростання. Однак токен залишається приблизно на 60% нижче за свій рекордний максимум листопада 2021 року — $4.95K — і демонструє повільні характеристики відновлення з часів криптовалютної зими 2022 року. Такий нерівномірний патерн роботи робить Ethereum сумнівним вибором для агресивного накопичення за поточними рівнями.

Замість цього слід розглянути позиції у криптовалютах, що відповідають певним критеріям: мінімальна ринкова капіталізація $5 мільярдів, зниження з початку року менше ніж на 25%, і недавні рекордні вершини у січні 2025 року. За цими критеріями Bitcoin і Solana є двома найперспективнішими кандидатами. Хоча обидва зазнали тиску через загальне ослаблення ринку, їх фундаментальні позиції та показники прийняття свідчать про потенціал значного відновлення після зниження волатильності. Solana з ринковою капіталізацією $57.87B продемонструвала технологічну стійкість, незважаючи на 49.76% річне зниження — патерн, що натякає на можливе повернення до середнього значення.

Як приймати рішення під час краху ринку

Коли криптовалюти падають, рішення щодо інвестицій у кінцевому підсумку залежать від вашої толерантності до ризику, інвестиційного горизонту і впевненості у довгострокових перспективах блокчейн-технологій. Історичні дані свідчать, що стратегії «купити на дні» винагороджують дисциплінованих інвесторів, які зберігають впевненість у періоди пікової песимістичності. Однак важливо бути вибірковим — не всі криптовалюти заслуговують на увагу, і правильна стратегія має значення так само, як і час її реалізації.