Три найкращі нафтові акції для розгляду з метою доходу та зростання

Енергетичний сектор зазнав значних труднощів у 2025 році, при цьому середній показник енергетичних акцій у S&P 500 зріс лише на 4% у порівнянні з майже 18% зростанням ширшого ринку. Однак, незважаючи на недавні виклики сектору, енергетика залишається критично важливою для забезпечення глобального економічного зростання. Для інвесторів, які шукають найкращі нафтові акції, що поєднують надійні дивіденди з потенціалом довгострокового зростання, виділяються три компанії: ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy. Кожна з них має свої унікальні переваги — від генерації готівки до розширення інфраструктури та участі у переході до чистої енергії.

ConocoPhillips: Позиціонування для буму грошового потоку

ConocoPhillips (NYSE: COP), провідний глобальний виробник нафти і газу, володіє однією з найефективніших за витратами, географічно диверсифікованих активів у секторі. Компанії потрібно лише ціна на нафту в середньому близько $40–45 за барель для фінансування операцій і приблизно $10 додатково за барель для підтримки поточного дивіденду. З урахуванням ціни на сиру нафту біля $60 за барель, компанія генерує значний надлишковий грошовий потік, доступний для акціонерів.

Що важливо, структура витрат ConocoPhillips суттєво покращується. Після масштабної інтеграції активів Marathon Oil компанія прогнозує поступове зниження точки беззбитковості протягом десятиліття. Також очікується запуск трьох великих об’єктів з виробництва зрідженого природного газу та проекту Willow в Алясці до 2029 року. Ці події самі по собі мають потенціал додати приблизно $6 мільярдів додаткового щорічного вільного грошового потоку до того часу — значне зростання порівняно з $6.1 мільярдами, які компанія отримала за перші дев’ять місяців 2025 року.

Ця розширювана база генерації готівки дає керівництву можливість здійснювати агресивні виплати дивідендів. Нещодавно компанія збільшила свій дивіденд на 8% до 3.4% і прагне до високих темпів зростання дивідендів у топ-10% у рамках S&P 500. У поєднанні з планами викупу акцій, цей двократний підхід до повернення капіталу може забезпечити привабливі загальні доходи для довгострокових інвесторів.

Oneok: Консолідація мідстриму для розкриття цінності

Oneok (NYSE: OKE) представляє принципово інший енергетичний напрямок як один із найбільших операторів мідстрим-інфраструктури в Північній Америці. Спеціаліст з трубопроводів і логістики має високий рівень прогнозованості доходів через довгострокові контракти з клієнтами та регульовані урядом тарифні структури — що забезпечує стабільність, якої не можуть запропонувати чисто upstream-проекти.

Компанія активно реорганізується через низку трансформаційних угод. У 2023 році придбання Magellan Midstream Partners розширило її діяльність у сфері інфраструктури сирої нафти та перероблених продуктів. Подальші угоди з Medallion Midstream і EnLink (загальною вартістю $10.2 мільярда) ще більше розширили активи.

Керівництво очікує отримати сотні мільйонів доларів у вигляді економії витрат від цих інтеграцій, а також органічного зростання — зокрема, через запуск Texas City Logistics Export Terminal і Eiger Express Pipeline, обидва заплановані до початку роботи до середини 2028 року. Ці синергії та нові проекти мають підтримати щорічне зростання дивідендів на 3%–4% при поточній доходності 5.6% — привабливий дохідний потік із потенціалом зростання.

NextEra Energy: Двигун зростання чистої енергії

NextEra Energy (NYSE: NEE) займає унікальну позицію, поєднуючи традиційні комунальні послуги з розвитком інфраструктури відновлюваної енергетики. Його флоридська компанія-постачальник користується регульованими тарифами, що стабільно зростають, тоді як платформа енергетичних ресурсів отримує зростання з довгострокових контрактів, що підтримують вітрову, сонячну та трансмісійну інфраструктуру.

Інвестиційна стратегія компанії зосереджена на масштабних капіталовкладеннях. Планується інвестувати понад $100 мільярдів у Флориді до 2032 року для задоволення зростаючого попиту на електроенергію. Одночасно, підрозділ з розвитку енергетичних ресурсів вкладає мільярди у розширення трансмісійної мережі, газопроводи та інфраструктуру чистої енергії. Ці інвестиції мають забезпечити понад 8% складного середньорічного зростання прибутку на акцію до 2035 року.

Такий профіль зростання підтримує підвищення дивіденду на 10% у 2026 році і щорічне зростання дивідендів на 6% щонайменше до 2028 року. Для інвесторів, які шукають експозицію до зростання енергоспоживання з екологічним ухилом, NextEra пропонує привабливе поєднання стабільності регульованих доходів і зростання інфраструктури.

Оцінка трьох найкращих нафтових акцій для вашого портфеля

ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy кожен представляють різні підходи до інвестицій у секторі енергетики. ConocoPhillips пропонує традиційний потенціал зростання товарів із міцними балансами, що генерують зростаючий вільний грошовий потік. Oneok забезпечує стабільність завдяки інфраструктурі та консолідації мідстриму. NextEra Energy поєднує безпеку комунальних послуг із підтримкою зростання чистої енергії.

Спільна риса: усі три генерують грошовий потік, достатній для фінансування зростаючих дивідендів і інвестицій у довгострокові конкурентні переваги. Для інвесторів, які втомилися від волатильності енергетичного сектору, ці найкращі нафтові акції заслуговують на увагу як основні активи, що поєднують поточний дохід із потенціалом багаторічного загального доходу.