Розуміння світової слабкості валюти: 10 найдешевших валют світу та їх економічні історії

Коли ми говоримо про найсильніші або найслабкіші валюти у світі, ми насправді обговорюємо невидимі сили, які формують міжнародну торгівлю, витрати на подорожі та інвестиційні можливості. Хоча долар США домінує на світовій арені як найторгованіша валюта — служачи стандартом для вимірювання інших — існує інший край: країни, де найдешевша валюта у світовій торгівлі коштує частки одного долара. В деяких країнах потрібно десятки тисяч одиниць, щоб дорівнювати одному американському долару.

Розуміння того, які валюти є найдешевшими у світі, багато говорить про економічне здоров’я, політичну стабільність та хвилі глобальних криз. На основі даних середини 2023 року від Open Exchange ми визначили десять найзнеціненіших валют і економічні фактори, що сприяють їхньому падінню.

Як визначаються курси валют і що робить їх дешевими

Перед розглядом найдешевших валют світу важливо зрозуміти механізми, що стоять за обмінними курсами. Валюти не існують ізольовано — вони торгуються у парах. Коли ви обмінюєте долари на мексиканські песо або індійські рупії, ця операція встановлює ціну між двома валютами, відому як обмінний курс.

Більшість світових валют функціонують за системою «плаваючого» курсу, коли їхня вартість коливається залежно від попиту і пропозиції. Інші — «прив’язані», з фіксованим курсом щодо іншої валюти, наприклад, долара. Ці курси визначають реальні витрати: коли долар зміцнюється щодо індійської рупії, американські туристи знаходять поїздки до Індії значно дешевшими, тоді як індійські відвідувачі стикаються з вищими витратами в США.

Для інвесторів і трейдерів коливання обмінних курсів на валютному ринку створюють можливості для отримання прибутку від цих рухів. Розуміння, чому певні валюти є найдешевшими, включає аналіз економічних тисків, політичних рішень і зовнішніх шоків, що послаблюють їх з часом.

Економічні фактори, що стоять за найдешевшими валютами

Три основні сили зазвичай зменшують вартість валюти:

Економічні санкції та зовнішній тиск
Ізольовані економіки зазнають девальвації валюти, коли міжнародні обмеження обмежують торгівлю та фінансові потоки. Це створює дефіцит пропозиції і знижує попит на місцеву валюту.

Інфляція та нестабільність цін
Коли внутрішні рівні цін різко зростають, купівельна спроможність валюти знижується. Річна інфляція понад 40% або 100% фактично гарантує крах валюти, оскільки гроші купують менше кожного місяця.

Борг і політична нестабільність
Коли уряди накопичують незбалансовані рівні боргу або стикаються з політичною невизначеністю, інвестори втрачають довіру, капітал тікає з країни, і вартість валюти падає. Ці умови часто посилюють одне одного, створюючи спіралі вниз, які важко розвернути роками.

10 найдешевших валют: повний світовий рейтинг

Ось десять найдешевших валют світу за кількістю одиниць, необхідних для одного долара США, на основі даних середини 2023 року:

1. Іранський ріал: санкції та економічна ізоляція

Іранський ріал посідає перше місце за дешевизною у світі, з приблизно 42 300 ріалів, що дорівнює одному долару. Це екстремальне знецінення відображає десятиліття економічних санкцій, що були знову введені США у 2018 році та багаторазово застосовувалися Європейським союзом. Окрім санкцій, Іран бореться з річною інфляцією понад 40% і значними політичними заворушеннями.

Світовий банк зазначає, що «ризики для економічного прогнозу Ірану залишаються значними», підкреслюючи структурні виклики, що стоять перед валютою країни. З обмеженим зовнішнім фінансуванням і обмеженим доступом до глобальних ринків, ріал стикається з серйозними перешкодами.

2. В’єтнамський донг: обмеження зростання і тиск ринку

В’єтнамський донг посідає друге місце за дешевизною, потрібно приблизно 23 485 донгів, щоб дорівнювати одному долару. Попри репутацію В’єтнаму як «зростаючого тигра», валюта послабилася через проблеми у секторі нерухомості, обмеження на іноземні інвестиції та зниження експортного імпульсу.

Проте Світовий банк зберігає оптимістичний погляд на довгострокову перспективу В’єтнаму, зазначаючи, що країна «перетворилася з однієї з найбідніших у світі на країну з нижче середнього доходу». Цей парадокс — слабка валюта у динамічно зростаючій економіці — свідчить, що слабкість валюти не завжди співвідноситься з економічним потенціалом.

3. Лаоський кіп: тиск боргів і товарів

Лаоський кіп посідає третє місце у світі, з приблизно 17 692 кіпами, необхідними для одного долара. Лаос, розташований захід від В’єтнаму, переживає повільне зростання і важкі боргові зобов’язання. Зростання цін на нафту та інші товари посилило інфляційний тиск, що прискорює девальвацію кіпа.

Рада з міжнародних відносин зазначила, що «недавні зусилля уряду щодо контролю інфляції, боргів і падіння валюти були погано продумані та контрпродуктивні», підкреслюючи, як неправильна політика може погіршити валютний кризовий стан.

4. Ліберійський леоне: борги, хвороби і безлад

Ліберійський леоне посідає четверте місце за дешевизною, з приблизно 17 665 леоне за долар. Ця західноафриканська країна стикається з токсичною сумішшю викликів: інфляція понад 43% у квітні 2023 року, високий борг і залишки від епідемії Еболи 2010-х і внутрішніх конфліктів.

Крім цих проблем охорони здоров’я і безпеки, країна має політичну невизначеність і поширену корупцію. За даними Світового банку, «економічний розвиток Сьєрра-Леоне стримується одночасними глобальними і внутрішніми шоками», що відображає ускладнення у країні.

5. Ліванський фунт: банківський кризовий колапс і економічний крах

Ліванський фунт посідає п’яте місце у світі, з приблизно 15 012 фунтами за долар — і ця цифра недооцінює кризу. У березні 2023 року фунт досяг рекордних мінімумів щодо долара на тлі глибоко депресивної економіки, високого безробіття, колапсу банківської системи, політичного хаосу і зашкалюючої інфляції, яка у 2022 році зросла приблизно на 171%.

Міжнародний валютний фонд прямо заявив: «Ліван перебуває на небезпечному перехресті, і без швидких реформ він застрягне у безкінечній кризі». Слабкість фунта відображає повну втрату довіри до інституцій і економічного майбутнього країни.

6. Індонезійська рупія: розмір не захищає валюту

Індонезійська рупія посідає шосте місце, торгуючись приблизно за 14 985 рупій за долар. Незважаючи на те, що Індонезія — четверта за населенням країна світу, вона не може захистити свою валюту від девальвації. У 2023 році рупія показала помірну стійкість порівняно з іншими азійськими валютами, але попередні роки були ознакою значної слабкості.

МВФ попередив у березні 2023 року, що світове економічне уповільнення знову може тиснути на рупію, підкреслюючи, що країни з ринками, що розвиваються, залишаються вразливими до зовнішніх шоків навіть за умов стабільних внутрішніх фундаментів.

7. Узбецький сом: реформи в процесі, слабкість залишається

Узбецький сом посідає сьоме місце, з приблизно 11 420 сомами за долар. Ця країна Центральної Азії, колишня частина Радянського Союзу, проводить економічні реформи з 2017 року. Однак сом залишається однією з найдешевших валют світу, ускладненою уповільненням зростання, високою інфляцією, високим рівнем безробіття, масштабною корупцією і збереженим бідністю.

Fitch Ratings зазначив у березні 2023 року, що «економіка Узбекистану продемонструвала стійкість до наслідків війни в Україні», але значна невизначеність залишається щодо того, як ці геополітичні тиски вплинуть на курс валюти.

8. Гвінейський франк: природні ресурси, економічне управління

Гвінейський франк посідає восьме місце за дешевизною, з приблизно 8 650 франками за долар. Гвінея, країна в субсахарській Африці, багата на золото і діаманти, іронічно показує, що природні ресурси самі по собі не можуть запобігти краху валюти при неправильному управлінні економікою.

Країна страждає від високої інфляції, що знижує цінність франка, політичних заворушень проти військових правителів і потоку біженців з Ліберії та Сьєрра-Леоне, що напружує економічні можливості. Економічний оглядач The Economist Intelligence Unit попередив, що «політична нестабільність і уповільнення світового зростання збережуть економічну активність Гвінеї нижчою за потенціал» у 2023 році, що негативно вплине на перспективи валюти.

9. Парагвайський гуарані: гідроенергетичний парадокс і кримінальний тиск

Парагвайський гуарані посідає дев’яте місце, торгуючись приблизно за 7 241 гуарані за долар. Незважаючи на лідерство країни у гідроелектроенергетиці — один дамба виробляє більшу частину національної електроенергії — ця перевага не перетворилася на економічну або валютну силу.

Замість цього Парагвай бореться з інфляцією, що наближається до 10%, контрабандою наркотиків і відмиванням грошей, що послаблює гуарані і широку економіку. МВФ у квітні 2023 року визнав, що «середньостроковий економічний прогноз залишається сприятливим», але ризики від глобального уповільнення і екстремальних погодних умов загрожують стабільності.

10. Угандійський шилінг: ресурсний прокляття і нестабільність

Угандійський шилінг посідає десяте місце у світі, з приблизно 3 741 шилінгом за долар. Незважаючи на багатство країни нафтою, золотом і кавою, валюта відображає внутрішню економічну вразливість — нестабільні зростання, значний борг і політична невизначеність все ще мають вплив.

Останні потоки біженців із Судану додали додаткового навантаження на економіку і валюту. Оцінка ЦРУ підкреслює, що «Уганда стикається з численними викликами, які можуть вплинути на майбутню стабільність, включаючи вибухове зростання населення, обмеження у енергетиці та інфраструктурі, корупцію, недорозвинуті демократичні інститути і дефіцит прав людини».

Що нам кажуть найдешевші валюти про світову економіку

Список найдешевших валют світу демонструє тривожну закономірність: слабкість валюти зазвичай відображає глибші структурні проблеми, а не тимчасові коливання. Чи то через санкції, інфляцію, борги, політичну нестабільність або їхню комбінацію, країни з найзнеціненішими валютами стикаються з серйозними економічними викликами, що вимагають тривалих реформ.

Розуміння цих валют дає важливий контекст для міжнародних мандрівників, інвесторів у країни, що розвиваються, і всіх, хто прагне зрозуміти складний зв’язок між політичною стабільністю, економічною політикою і монетарною вартістю у нашому взаємопов’язаному світі.