Найкращі акції штучного інтелекту для купівлі: рідкісне вікно на ринку для інвесторів у технології

Акції програмного забезпечення значно відставали від ширшого ринку за минулий рік, при цьому індекс S&P North American Technology Software Index поступався S&P 500 на 19 процентних пунктів. Це найгірша відносна динаміка для сектору програмного забезпечення з часів медвежого ринку 2022 року, і без урахування цього періоду, акції програмного забезпечення ніколи за останнє десятиліття не зазнавали такого недоотримання. Винуватець? Широко поширена тривога інвесторів щодо того, як штучний інтелект може порушити традиційні бізнес-моделі та канібалізувати попит на усталені рішення програмного забезпечення.

Однак аналітики Morgan Stanley бачать emerging інший сценарій. Вони стверджують, що зростання продуктивності, зумовлене AI, розширить штат розробників і спричинить масову хвилю проектів модернізації застосунків. На їхню думку, цей недавній розпродаж створює виняткову можливість для купівлі — таку, що з’являється, можливо, раз на десять років. У цьому контексті AppLovin та Atlassian виділяються як найкращі акції AI для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до трансформації програмного забезпечення під впливом AI.

AppLovin: Відстежуючи зростання AI-орієнтованої реклами

AppLovin розробляє програмне забезпечення для рекламних технологій, яке дозволяє брендам досягати споживачів і монетизувати цифровий контент через високотаргетовані кампанії. Компанія починала з фокусування на мобільних ігрових видавцях, але згодом диверсифікувалася у сфері реклами для електронної комерції через розширену платформу самостійного обслуговування, яка автоматизує робочі процеси.

Що відрізняє AppLovin у конкурентному ландшафті рекламних технологій? По-перше, компанія працює за моделлю доходу, заснованою на результаті (cost-per-action), а не бере частку від загальних витрат на рекламу, як конкуренти, наприклад The Trade Desk. По-друге, її власний AI-двигун рекомендацій Axon демонструє вищу точність таргетингу порівняно з альтернативними рішеннями. За словами аналітика Morningstar Марка Джіраллі, Axon був ключовим фактором конкурентної переваги AppLovin, забезпечуючи на 45% вищий ROI від рекламних витрат у порівнянні з Meta Platforms і на 115% кращі результати порівняно з вторинними платформами, такими як TikTok, Pinterest, Snapchat і YouTube.

Аналітики з Уолл-стріт прогнозують, що скоригований прибуток AppLovin зросте з середньорічним темпом 58% до 2027 року. Незважаючи на цю виняткову динаміку зростання, поточна оцінка у 66 разів від прибутку здається обґрунтованою — особливо враховуючи, що компанія перевищила консенсусні прогнози прибутку в середньому на 21% за останні шість кварталів. Медіанна цільова ціна аналітиків становить $774.50 за акцію, що дає потенціал зростання на 45% від поточних рівнів. Для інвесторів, які комфортно почуваються з обережним підходом, це приваблива точка входу в одну з найкращих акцій AI, доступних сьогодні.

Atlassian: Корпоративна співпраця, підтримувана генеративним AI

Atlassian пропонує платформи для управління роботою та співпраці для команд розробки та операцій (DevOps) поряд із нефункціональними відділами, такими як маркетинг і людські ресурси. Компанія також розробляє програмне забезпечення для управління ІТ-послугами і має визнання від Gartner як технологічного лідера у сферах DevOps, управління роботою маркетингу та корпоративного управління послугами.

Конкурентна перевага Atlassian базується на двох стовпах. По-перше, компанія інвестує у дослідження і розробки більше, ніж конкуренти, підтримуючись ефективною моделлю продажів через самостійне обслуговування та органічним сарафанним маркетингом. По-друге, Atlassian є єдиним постачальником платформ для управління роботою, що пропонує єдину платформу, яка з’єднує технічні команди, нефункціональні відділи та ІТ-послуги — сприяючи кращій міжпідприємницькій співпраці і створюючи численні можливості для додаткових продажів існуючим клієнтам.

Компанія представила комплексний набір функцій генеративного AI під назвою Rovo, який підтримує інтелектуальний пошук, автоматизацію процесів і генерацію коду для підвищення продуктивності та операційної ефективності. Як усталений лідер у галузі програмного забезпечення в кількох категоріях, Atlassian має хороші шанси стати основним бенефіціаром прискорення революції AI.

Аналітики очікують, що скоригований прибуток Atlassian зросте на 22% щороку до 2027 фінансового року. Поточна оцінка у 31 раз від прибутку здається обґрунтованою, особливо враховуючи, що компанія перевищила консенсусні прогнози в середньому на 16% за останні шість кварталів. Серед 34 аналітиків, що висловлюють свою думку щодо акцій, медіанна цільова ціна становить $225 за акцію, що дає потенціал зростання на 84% від поточних цін. Оскільки акції торгуються значно нижче своїх недавніх максимумів, інвестори мають переконливу можливість створити позицію у цій найкращій кандидатурі на акції AI.

Чи настав час інвестувати?

Поточне ринкове середовище пропонує рідкісне поєднання факторів: оцінки програмного забезпечення звузилися до рівнів, найнижчих за десятиліття, водночас швидкість впровадження AI прискорюється, а покращення продуктивності множаться. AppLovin і Atlassian є прикладами компаній, які мають потенціал отримати значні прибутки, оскільки підприємства приймають рішення на основі AI. Їхнє поєднання високого зростання прибутку, перевіреної операційної реалізації та стратегічної інтеграції AI робить їх привабливими для інвесторів, які шукають найкращі акції AI для купівлі під час цього унікального ринкового вікна.

Історичний прецедент є переконливим. Інвестори, які розпізнали ключові моменти — наприклад, коли кілька технологічних гігантів були визначені як топ-піки роками раніше — побачили, що їхня впевненість була винагороджена винятковими мультиплікаторами у наступні роки. Сучасне недоотримання програмного забезпечення може також стати поколінською можливістю для тих, хто готовий дивитися за межі короткострокового шуму.