Платформи підприємницького хмарного обчислення ведуть ралі акцій квантових обчислень — ось чому

Індустрія квантових обчислень викликає значний інтерес інвесторів, оскільки спеціалізовані компанії, такі як IonQ, Rigetti Computing та різноманітні стартапи, орієнтовані на квантові технології, привертають увагу. Однак справжніми вигодонабувачами буму на акції квантових технологій можуть бути не найчистіші гравці у цій сфері. Замість цього, інша категорія підприємств — ті, що мають усталену хмарну інфраструктуру та глибокі стосунки з клієнтами — може опинитися у вигідній позиції для отримання непропорційної цінності з розвитком квантових технологій.

Ця перспектива ставить під сумнів традиційну інвестиційну мудрість, яка зосереджувала увагу переважно на компаніях, що спеціалізуються виключно на квантових обчисленнях. Більш детальний аналіз показує, чому певні провайдери підприємницьких платформ, а не спеціалізовані квантові компанії, можуть бути більш розумним довгостроковим вкладенням у цю нову галузь.

Можливості квантових обчислень більші, ніж здається більшості

Квантові обчислення є однією з найважливіших технологічних трансформацій наступних десятиліть. За даними Precedence Research, ринок квантових обчислень прогнозується зростати в середньому понад 30% на рік до 2034 року. За оцінками Bank of America, у довгостроковій перспективі квантові обчислення можуть принести до $2 трлн чистої вартості для своїх користувачів.

Основна перевага квантових систем — їх обчислювальна потужність. Там, де звичайні комп’ютери потребують десятиліть для розв’язання складних задач, квантові платформи потенційно можуть виконати ту ж роботу за кілька хвилин. Ця революція у обчисленнях може змінити штучний інтелект, оптимізаційні задачі, розробку ліків, матеріалознавство та багато інших галузей.

Комерційна життєздатність квантових обчислень перейшла від теоретичних спекуляцій до реальної ринкової діяльності. Кілька компаній вже пропонують квантові послуги, і підприємства починають досліджувати практичні застосування. Цей перехід відбувся за останні кілька років, коли технологія стала зрілішою за межами дослідницьких лабораторій.

Чому акції квантових технологій виходять за межі чистих гравців

Інвестори часто зосереджують свої дослідження акцій квантових технологій на компаніях, що виключно присвячені цій галузі. Такі компанії, як IonQ і Rigetti Computing, залучили капітал саме через свої квантові можливості. Однак цей вузький фокус може пропустити важливий фактор у тому, як квантові обчислення дійсно будуть впроваджуватися та монетизуватися.

Реальність полягає в тому, що квантові обчислення не існують ізольовано. Вони будуть інтегровані у вже існуючі екосистеми обчислень, хмарні платформи та корпоративне програмне забезпечення. Компанії з усталеними стосунками з компаніями з Fortune 500 вже мають значні структурні переваги, які спеціалізовані квантові фірми просто не зможуть швидко повторити.

Розглянемо існуючий ландшафт: кілька великих технологічних провайдерів активно інвестують у квантові дослідження. Наприклад, “Willow” — квантовий чіп від Alphabet — ще в розробці. IBM отримує деякий дохід від квантових послуг, але ще не досягла трансформаційного комерційного успіху. Ці компанії продовжують розвивати свої квантові можливості, але шлях до широкого впровадження залишається невизначеним.

Тим часом, деякі підприємницькі платформи тихо будують інфраструктуру та стосунки, які, ймовірно, сприятимуть впровадженню квантових технологій, коли вони стануть масовими.

Стратегія хмарних сервісів підприємств змінює шлях впровадження квантових технологій

Одна конкретна компанія структуровано підходить до квантових обчислень так, що це може значно посилити її переваги. Вона інтегрувала квантові можливості у свою існуючу хмарну платформу, роблячи квантові обчислення доступними для існуючих клієнтів через знайомі інтерфейси та екосистеми.

NASA наразі використовує хмарні AI-рішення цієї компанії для вирішення медичних проблем у космічних місіях. Це співробітництво свідчить про широту технічних можливостей і довіру підприємств, що вже є. Більш того, цілком можливо, що квантові обчислення згодом підтримуватимуть зовсім нові застосування у космічних дослідженнях — від систем руху до планування глибоких космічних місій.

Лондонська фондова біржа (LSE) є ще одним важливим кейсом. Це фінансова установа використовує AI можливості тієї ж хмарної платформи для обробки даних і розробки прогнозних фінансових моделей для своїх клієнтів. Моделювання фінансів і оптимізація даних — саме ті задачі, де квантові обчислення можуть принести проривну цінність.

Mastercard співпрацює з цією компанією у сфері нових AI-заснованих систем ідентифікації та запобігання шахрайству. Ці реальні бізнес-завдання часто пов’язані з оптимізацією та пошуком шаблонів, де квантові обчислення згодом можуть стати незамінними.

Спільна риса цих партнерств вражає: одна й та сама компанія вже працює з 85% компаній з Fortune 500 через різні AI та хмарні рішення. Ця вже існуюча база підприємницьких стосунків створює величезну внутрішню перевагу для розповсюдження квантових можливостей, коли настане відповідний момент.

Інфраструктура вже існує

Ось ключове розуміння, яке багато інвесторів у акції квантових технологій ігнорують: підприємницькі платформи з усталеною хмарною інфраструктурою не потребують переконувати клієнтів у спробі квантових обчислень. Вони можуть просто запропонувати квантові можливості як додатковий варіант у вже існуючих хмарних середовищах.

Для компанії, яка вже використовує хмарні сервіси Microsoft Azure, доступ до квантових обчислень через знайомий інтерфейс вимагає мінімального навчання або організаційних змін. Цей безперешкодний канал розповсюдження створює суттєву конкурентну перевагу, яку чисті квантові компанії не зможуть легко подолати.

Ця компанія вже забезпечує доступ до квантових обчислень від інших спеціалізованих провайдерів через свою хмарну платформу. Можна припустити, що коли її власна квантова технологія стане комерційно готовою, ця ж перевага розповсюдження ще більше посилиться.

Під час недавнього звіту про прибутки генеральний директор висловив упевненість у ролі квантових технологій у майбутньому хмарних обчислень, натякаючи, що це не просто теоретичне положення, а щире корпоративне переконання щодо короткострокових можливостей.

Історичний прецедент має значення

Взаємовідносини між підприємницькими платформами та новими технологіями виявилися надзвичайно передбачуваними. Рання лідерство Tesla у сфері електромобілів дозволило їй домінувати на ринку EV ще до того, як традиційні автовиробники наздогнали її. Але, можливо, більш релевантним історичним паралелем є Amazon.

Рішення Amazon у 2006 році зайти у сферу хмарних обчислень здавалося несподіваним тоді. Компанія була здебільшого відома за електронною комерцією. Однак Amazon Web Services стала найприбутковішим підрозділом компанії, що сьогодні становить майже дві третини операційного прибутку. AWS досягла успіху не тому, що мала найкращу технологію в абстрактному розумінні, а тому, що перетворила внутрішню можливість у масштабований сервіс, якому вже довіряли і який хотіли підприємства.

Можливо, і можливість квантових обчислень піде схожим шляхом. Компанія, яка вже має довіру клієнтів, існуючу інфраструктуру та досвід інтеграції, може досягти успіху у квантових технологіях просто зробивши цю можливість доступною для своїх поточних клієнтів.

Інвестиційні наслідки

Сектор квантових обчислень має справжній довгостроковий потенціал. Технології безперечно змінять обчислювальні можливості, оптимізацію та штучний інтелект. Невизначеність полягає не в тому, чи квантові обчислення досягнуть успіху, а в тому, які компанії зможуть отримати найбільшу цінність.

Спеціалізовані квантові компанії можуть досягти успіху самі по собі, але вони стикаються з класичною проблемою нових технологій: побудови розповсюдження, підприємницьких стосунків і довіри з нуля, змагуючись із добре капіталізованими та довіреними incumbents.

Платформи з існуючою хмарною інфраструктурою, клієнтськими стосунками та внутрішньою структурою вже мають основу для ефективного розповсюдження квантових можливостей. Ця структурна перевага історично сприяла домінуванню великих платформених компаній над спеціалізованими конкурентами.

Ландшафт акцій квантових технологій, ймовірно, зазнає значних змін із розвитком технології. Все більш очевидним стає, що домінування у цій галузі з часом може належати компаніям, найкраще інтегруючим квант у ширші підприємницькі екосистеми — а не обов’язково найчистішим квантовим компаніям.

Іноді найпереконливіші інвестиційні можливості виникають із розуміння того, як розповсюдження, стосунки та існуюча інфраструктура створюють переваги, які спеціалізовані конкуренти не зможуть легко подолати. Цей принцип може зрештою визначити, які учасники отримають найбільшу цінність від революції у квантових обчисленнях.