Том Лі прогнозує, що штучний інтелект і блокчейн змінять фінансові гіганти

Згідно з недавнім аналізом ринку, Том Лі з Fundstrat виклав переконливу тезу про те, як нові технології можуть переосмислити конкурентний ландшафт великих фінансових установ. У дискусії з фінансовими медіа Лі висловив свою думку, що JPMorgan і Goldman Sachs — установи, які вже знаходяться на передовій технологічного впровадження — готові перетворитися у наступне покоління домінуючих гравців ринку, подібно до того, як технологічні акції Magnificent Seven домінували у останніх циклах ринку.

Як фінансові установи можуть використовувати AI та Blockchain

Ядро аргументу Тома Лі базується на простій передумові: штучний інтелект і технологія блокчейн можуть кардинально покращити роботу банків. Ці технології пропонують потенціал автоматизації рутинних процесів, зменшення залежності від людської праці та створення нових шляхів до прибутковості, які історично асоціювалися з технологічними компаніями, а не з фінансовими установами.

Лі підкреслив, що індустрія фінансових послуг є основним отримувачем вигод від впровадження AI. За допомогою систем, керованих AI, банки можуть оптимізувати процеси прийняття рішень, знизити операційні витрати та підвищити рівень безпеки. Одночасно роль блокчейну у підвищенні ефективності транзакцій і безпеки створює ще один рівень операційних покращень. Кумулятивний ефект від впровадження обох технологій може дозволити цим фінансовим компаніям досягти розширення маржі, одночасно переорієнтуючись на торгівлю за оцінками, більш схожими на високоростові технологічні компанії.

Для таких установ, як JPMorgan і Goldman Sachs, які вже мають міцну технологічну інфраструктуру, цей перехід стає більш досяжним. Зменшення трудомістких робочих процесів — традиційного обмеження прибутковості банківської справи — відкриває двері до показників продуктивності, які довго були зарезервовані для технологічного сектору.

Каталізатор монетарної політики

Перспективи Тома Лі також враховують питання щодо напрямку політики Федеральної резервної системи. Якщо ФРС прийме більш м’який підхід до процентних ставок, покращення ділової впевненості може стимулювати попит у циклічних секторах, таких як промисловість, енергетика та сировина. Цей механізм передачі впевненості, ймовірно, вигідно позначиться на фінансових установах, що прагнуть розширити свої кредитні та консультаційні послуги.

Поза традиційними секторами Лі звернув увагу на цікаву динаміку ринку: коли індекс виробництва ISM — барометр стану промислового сектору — піднімається вище за 50 пунктів, це історично співпадає з посиленням цінового імпульсу у великих цифрових активів. Bitcoin і Ethereum, зокрема, демонструють чутливість до цих сигналів відновлення економіки, зумовлених виробництвом. Логіка полягає в тому, що покращення промислового виробництва корелює з відновленням ризикової активності на ринках криптовалют.

Вікно можливостей на початку 2026 року

Лі зберігає оптимістичний погляд щодо ринкової динаміки у перші місяці 2026 року. Він зазначив, що історичні дані виявляють сезонний патерн, коли перехідний період між наприкінці грудня та початком січня зазвичай приносить значні прибутки. Цей сезонний фактор у поєднанні з потенційною м’якою політикою ФРС і сигналами відновлення виробництва може створити сприятливі умови для перевищення показників у фінансовому секторі та зростання цифрових активів.

Злиття технологічних трансформацій у банківській сфері, підтримуючих монетарних умов і циклічності виробництва, — за словами Тома Лі, — може спричинити послідовний набір каталізаторів зростання протягом цього періоду і не тільки.