Як багатії криптовалют: зростання багатства через DeFi-залучення та нові фінансові інструменти

У світі криптовалют швидке зростання не лише підвищує цінність цифрових активів; воно також породжує нові питання щодо управління цим багатством. За даними минулорічних досліджень, кількість глобальних крипто-мільйонерів зросла до 241 700, що на 40% більше. Як ці багатії забезпечують необхідну ліквідність для оновлення яхт, участі у Каннському кінофестивалі або проведення часу на престижних трасах у Санкт-Моріці? Відповідь криється у нових можливостях, які пропонують платформи децентралізованих фінансів (DeFi).

Збагачення у крипто-сфері: обмеження традиційних фінансів

У традиційній банківській системі високонетовим особам (HNWI) для отримання готівки без продажу активів звертаються до ломбардних кредитів. Цей метод дозволяє отримати короткострокові кредити під заставу акцій, облігацій або нерухомості. Позичальник зберігає свої інвестиції та уникає податку на капітальний приріст.

Однак для багатіїв, які тримають значну частину своїх статків у цифрових активів, ситуація інша. Традиційні банки часто вагаються приймати криптовалюту, таку як біткойн або ефір, у якості застави. Ці інвестори не бажають продавати свої активи, оскільки вірять у довгостроковий потенціал зростання. Саме тут на допомогу приходять стратегії позик у DeFi.

Компанії, такі як Cometh, пропонують рішення цієї проблеми. Засновник Cometh Жером де Тішеї консультує сімейні офіси та клієнтів з високим рівнем чистих активів щодо складних інструментів DeFi. За словами Тішеї, багатії, які володіють криптовалютами, можуть отримати стабількоіни, заставивши свої ефірні токени у платформах позик, таких як Aave. Однак цей процес може здатися складним для тих, хто не знайомий із DeFi. «Ми розробили цю послугу, щоб забезпечити позики нашим клієнтам із високим рівнем активів, наприклад, сімейним офісам», — пояснює він на конференції з криптовалют у Санкт-Моріці.

Позики у DeFi vs традиційні ломбардні кредити: вибір багатіїв

Позики у DeFi мають свої переваги та недоліки у порівнянні з традиційними фінансовими інструментами.

Переваги: У швидкості DeFi-кредити значно випереджають традиційні. Наприклад, кредит під заставу біткойна у деяких платформах може бути оформлений за 30 секунд, тоді як у банках це може зайняти до 7 днів. Крім того, кредити у DeFi не вимагають кредитних перевірок або податкових декларацій. На деяких платформах діє принцип «код — закон», і ідентифікація позичальника не має значення. Це робить їх привабливими для багатіїв з точки зору конфіденційності та швидкості.

Недоліки: Проте, позики у DeFi мають серйозні ризики. Ціни на біткойн і ефір можуть бути дуже волатильними. Якщо ціна цифрового активу раптово знизиться, смарт-контракти автоматично можуть ліквідувати заставу позичальника. Це може призвести до втрати криптовалют, які виступали заставою. Також існує ризик контрагента: якщо платформа буде зламаною або збанкрутує, кошти клієнтів опиняться під загрозою.

Підхід Cometh спрямований на мінімізацію цих ризиків. Компанія пропонує різні DeFi-стратегії, наприклад, використання Bitcoin через Morphо, USDC у Aave або забезпечення ліквідності між Ether і Bitcoin на Uniswap. Така диверсифікація допомагає розподілити ризики.

Токенізація як новий етап: корпоративна адаптація DeFi

Недавнє отримання Cometh ліцензії на ринок криптоактивів у Франції (MiCA) є важливим кроком для галузі. Компанія досліджує не лише криптозайми, а й застосування DeFi-стратегій для традиційних фінансових інструментів.

Токенізація на основі міжнародних ідентифікаційних номерів цінних паперів (ISIN) є центральною частиною цієї місії. Наприклад, інвестор, який володіє акціями Tesla, може токенізувати ці активи за допомогою ISIN-кодів і зберігати їх у спеціальному фонді. Це дозволяє будь-кому з традиційним рахунком отримати доступ до продуктів позик на базі DeFi.

Тішеї пояснює: «Ми пропонуємо ці підходи клієнтам з будь-якими рахунками через спеціальні позикові продукти. Насправді, це ще один приклад токенізації — феномен, що сприяє «загальнолегалізації» DeFi».

Ці нововведення підвищують фінансову гнучкість крипто-збагачень і розмивають межі між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами. У майбутньому, для надбагатих осіб, інструменти DeFi можуть стати настільки ж природним і доступним способом фінансування яхт або планування розкішних відпусток.