Подорож до фінансової свободи: як криптоінвестори використовують Bitcoin для фінансування способу життя

Світ надвисоких чистих вартостей рухається у новому напрямку. Замість того, щоб продавати свої цифрові активи, багаті інвестори, у яких значна частина доходу походить із криптовалют, спрямовуються до децентралізованих фінансових платформ для отримання гнучких кредитних ліній. Справжнім трансформаційним моментом стало зростання кількості нових сервісів, що допомагають сімейним офісам і клієнтам з ультра-багатством отримувати доступ до грошей без необхідності ліквідації своїх найцінніших активів.

Цей феномен відображає ширшу трансформацію у управлінні багатством. Лише у 2025 році дослідження Henley & Partners опублікувало вражаючі дані: глобальна кількість крипто-мільйонерів сягнула 241 700, що становить 40% зростання порівняно з попереднім роком, а ринок досягнув $3.3 трильйона. Тому ці люди — не просто трейдери, а серйозні інвестори, які потребують складних фінансових рішень.

Реальний сценарій багатства та амбіцій

Візьмемо гіпотетичного інвестора з портфелем нерухомості, що підтримує їхній спосіб життя. Вони мають будинок у Швейцарії та розкішну нерухомість на узбережжі Майамі — загальною вартістю приблизно $10 мільйонів. Але їхні негайні фінансові цілі виходять за межі просто володіння нерухомістю. Вони потребують кредитної лінії для сезону катання на лижах у Сен-Моріці, поїздки на Каннський кінофестиваль, а також мають бачення щодо масштабних ремонтів яхти.

У традиційній банківській системі вони можуть вести переговори з приватним банком і використовувати ці нерухомі активи як заставу. Але тут виникає критична проблема: якщо значна частина їхнього чистого капіталу зосереджена у криптовалютах, таких як Bitcoin і Ethereum, наш гіпотетичний інвестор стикається з проблемою, яку не здатні вирішити традиційні фінансові установи.

“Традиційний банківський сектор не комфортно ставиться до криптоактивів як до застави,” каже Жером де Тіше, засновник Cometh, платформи DeFi для бізнесу, яка нещодавно стала однією з небагатьох французьких компаній, що отримали ліцензію Markets in Crypto Assets (MiCA). “Тому тут вступають у гру складні стратегії DeFi.”

Метаморфоза кредитування під заставу

У світі грошей кредити під заставу також відомі як Lombard loans. Традиційна версія проста: внести цінний актив, такий як акції, облігації або інвестиційний портфель, і отримати гнучке короткострокове фінансування без необхідності ліквідації інвестицій. Переваги очевидні — відсутність податку на капітальний приріст, дивіденди залишаються у власності, а процес досить простий.

Версія DeFi піднялася на новий рівень складності. Для крипто-нативного інвестора процес може бути настільки ж простим, як депозит Ethereum-токенів на платформу кредитування, наприклад, Aave, і зняття стабількоїну. Але для тих, хто новачок у механіці DeFi, потрібна експертиза та керівництво.

Тут вступають спеціалізовані посередники, такі як Cometh. Їхня роль — орієнтуватися у складних інструментах DeFi, координувати активи через кілька протоколів — Bitcoin у Aave, USDC у Morpho або надавати ліквідність у пари Ethereum-Bitcoin на Uniswap — щоб відтворити досвід традиційного Lombard-кредиту, але з використанням криптоактивів.

Порівняльний аналіз DeFi-кредитування та традиційного банкінгу

Кредитування під крипто-заставу пропонує явні переваги, яких немає у традиційному середовищі. Найочевидніше — швидкість: кредит, забезпечений Bitcoin, може бути оброблений за всього 30 секунд на обраних платформах, тоді як еквівалент Lombard-кредиту з традиційними активами у приватному банку може зайняти до семи днів. Ця різниця є суттєвою для інвесторів, яким потрібен швидкий доступ до коштів.

Друга перевага — це безпосередній характер протоколів DeFi. У той час як традиційні банки вимагають кредитних перевірок і податкових декларацій, багато платформ DeFi — це екосистеми, керовані кодом, де “код — це закон.” Анонімність і конфіденційність — важливі переваги для клієнтів, які цінують приватність у своїх фінансових операціях.

Але недоліки також важливо розуміти. Позики у DeFi підлягають ризику контрагента та волатильності цін. Якщо ціна Bitcoin раптово знизиться на 20%, смарт-контракт може автоматично ліквідувати заставу. Такий ризик відсутній у традиційних Lombard-кредитах, де маржинальні вимоги більш поступові та переговорні.

Перехід до регульованих інновацій у DeFi

Найцікавішим розвитком є те, як компанії, такі як Cometh, використовують свої ліцензії MiCA для поєднання DeFi і традиційних фінансів. Їхня нова ініціатива — розширити стратегії DeFi на традиційні цінні папери за допомогою токенізації на основі міжнародних ідентифікаційних номерів цінних паперів (ISIN).

З практичної точки зору: якщо інвестор має акції Tesla, код на основі ISIN може бути внесений до спеціалізованого фонду, що дозволяє отримувати кредитні лінії проти традиційних акційних портфелів із використанням механіки DeFi. Це не просто токенізація — це “традиціоналізація” DeFi, коли інституційні фінансові інструменти стають доступними у децентралізованій екосистемі.

Цей феномен відображає ширшу еволюцію ринку. Надвисокі особи вже не чекають, поки традиційна фінансова сфера адаптується — вони активно впроваджують гібридні рішення, що поєднують найкращі елементи обох світів. Для інвесторів із криптоактивами на мільйони доларів можливість отримати гнучкі кредитні лінії без продажу основних активів є фундаментальною для їхньої фінансової стратегії.

Шлях криптовалютного багатства став не лише про зростання активів — це про складне управління багатством, фінансування способу життя і можливість насолоджуватися своїм криптопортфелем, використовуючи його для досягнення цілей — від подорожей у екзотичні країни до покращення стилю життя, що раніше було неможливим у традиційній банківській системі.